Les mathématiques sont décourageantes. Pour augmenter ses revenus de 10 %, Apple doit trouver 40 milliards de dollars de ventes annuelles supplémentaires. C'est à peu près la taille de l'activité Mac de l'entreprise, qui existe depuis 1984, ou de l'ensemble de son segment "wearables, maison et accessoires", qui comprend Apple Watch, AirPods et HomePods.
La semaine dernière, Apple présenté certaines de ses nouvelles idées lors de sa conférence annuelle mondiale des développeurs, ou WWDC. Son discours d'ouverture de près de deux heures semblait en fait léger sur les changeurs de jeu. Mais sous la surface, il y avait des indices sur l'endroit où Apple pourrait trouver la prochaine grande chose. Voici les options :
Réalité augmentée: Il y a eu de nombreux rapports selon lesquels Apple est sur le point de lancer des lunettes pour la réalité augmentée et virtuelle. Les dernières fuites suggéraient que la WWDC de cette année offrirait enfin la grande révélation. Si Apple s'apprête à lancer une plate-forme pour les expériences AR/VR, il a besoin que ses développeurs de logiciels jouent le jeu. Mais l'entreprise n'a rien dit. Rien.
Bien que frustré, Wall Street y croit toujours. "Quelque chose de grand arrive", déclare Gene Munster, investisseur, ancien analyste et observateur Apple de longue date, désormais chez Loup Ventures. Mais il concède que « le silence était assourdissant ».
Munster souligne qu'Apple avait abordé la RA chaque année à la WWDC depuis 2017, lorsque la société a lancé ses premiers outils de RA pour les développeurs, appelés ARKit. Munster dit qu'Apple met fin à ses ambitions AR ou "quelqu'un a raté une cible et a dû attendre". Il pense que ce dernier est plus probable. La supposition révisée de Munster est que nous entendrons l'histoire Apple AR / VR à la WWDC 2023.
Un grand nombre d'autres entreprises technologiques à grande capitalisation parient que la réalité augmentée et virtuelle peut devenir une énorme entreprise. Mark Zuckerberg est tellement convaincu de la puissance du soi-disant métaverse qu'il a changé le nom de sa société en
Méta-plateformes
(MÉTA).
Microsoft
(MSFT) développe une version de ses lunettes intelligentes HoloLens pour les applications commerciales et militaires. Si cela s'avère être une énorme opportunité, Apple voudra être là. Mais il n'y a pas encore de grand marché et les expériences précédentes ont échoué. (Vous vous souvenez de Google Glass ?) Le marché pensait autrefois qu'Apple allait construire des téléviseurs. Cela n'a jamais été le cas.
Voitures: Alors qu'une Apple Car reste de la pure spéculation, il y a eu une nouvelle ride à la WWDC. Apple prévoit d'étendre considérablement sa plate-forme CarPlay pour inclure tous les écrans du cockpit du conducteur, y compris le compteur de vitesse et les commandes de climatisation. Apple a déclaré que les premières voitures avec cette version plus complète de CarPlay feraient leurs débuts à la fin de l'année prochaine. Il n'est pas clair si la démo signale l'arrivée d'une Apple Car complète ou si Apple a plutôt décidé d'être une marque d'ingrédients dans d'autres voitures. CarPlay est maintenant disponible sur presque toutes les voitures (
Tesla
[TSLA] étant la principale exception).
Le marché automobile a une taille et une envergure telles qu'elles déplaceraient l'aiguille sur les revenus d'Apple, mais l'entreprise sous-traite toute sa fabrication et il semble peu probable qu'elle commence à construire des usines automobiles. Munster évalue la probabilité qu'Apple produise réellement une voiture à 45 %. "L'ambition est d'avoir une voiture", dit-il. "Qu'ils y arrivent ou non, c'est une autre question."
La nouvelle version de CarPlay "place l'écosystème Apple au centre de l'expérience logicielle automobile comme jamais auparavant : elle ressemble plus à un carOS qu'à une seule application disponible sur un écran de console centrale", a déclaré l'analyste de Morgan Stanley, Katy Huberty. écrit dans une note de recherche. "Nous pensons que c'est probablement une partie de la voie d'Apple vers le développement d'un système d'exploitation automobile et pourrait être un petit avant-goût de ce qui est possible avec un projet potentiel Apple Car."
Pendant ce temps, l'analyste de Bernstein, Toni Sacconaghi, voit des risques pour l'industrie automobile dans la propagation de CarPlay. Les consommateurs adorent CarPlay - Apple a déclaré que 79 % des consommateurs n'envisageraient d'acheter une nouvelle voiture que si elle était équipée de CarPlay. En d'autres termes, Apple n'aurait peut-être pas à fabriquer une voiture - il pourrait simplement intégrer plus de fonctionnalités automobiles dans sa propre plate-forme, de la même manière que l'iPhone a remplacé les appareils photo numériques, les lecteurs de musique et les cartes.
Finances: Lors de la keynote, Apple a annoncé le lancement d'Apple Pay Later, un service d'achat immédiat et de paiement ultérieur similaires à ceux offerts par
Affirmer les avoirs
(AFRM) et d'autres sociétés. Le service permettra aux personnes qui utilisent Apple Pay de l'entreprise de diviser les achats en quatre versements, sans frais d'intérêt. C'est le dernier ajout au portefeuille croissant de services financiers de l'entreprise, y compris la carte Apple, qui est en fait émise par
Goldman Sachs
.
Alors que les transactions Pay Later passeront par Goldman Sachs et sur le
MasterCard
réseau, Apple assumera le risque financier lié au service. Cette décision pose l'idée intrigante qu'Apple pourrait tirer parti de son énorme pile de liquidités pour devenir un acteur plus important dans les services financiers - et il n'y a pas beaucoup de marchés plus importants que cela.
Appelez-le Apple Banque Nationale.
Écrire à Eric J. Savitz à [email protected]