2022 est presque terminée et bien que 2023 apporte son lot d'incertitudes, la plupart des investisseurs seront sans aucun doute heureux qu'une année tumultueuse pour le marché boursier touche enfin à sa fin.
La pression de vente a parfois été si forte qu'il importait peu qu'une action ait des fondamentaux solides ou non, le réflexe a été de jeter le bébé avec l'eau du bain.
Le résultat de la vente incessante est que les investisseurs ont désormais la possibilité de faire le plein de leurs noms préférés à un prix très avantageux. Comme le dit le proverbe, si vous avez aimé une action alors qu'elle progressait, vous l'aimerez encore plus lorsqu'elle est en baisse de 60 % ou plus. Et pour ceux qui recherchent de telles aubaines, la bourse est actuellement un gros magasin de bonbons.
Dans cet esprit, nous nous sommes retirés du Base de données TipRanks trois actions qui sont en baisse significative pour l'année - de l'ordre de 60% ou plus - mais qui, selon les analystes, sont tout simplement trop bon marché pour être ignorées en ce moment - toutes trois sont considérées comme des achats solides par le consensus des analystes. Voyons ce qui les rend attrayantes en ce moment.
Expensifier, Inc. (EXFY)
Si nous recherchons des actions qui ont pris un bon coup, alors le prénom fait certainement l'affaire. Les actions d'Expensify sont en baisse de 80 % depuis le début de l'année.
Comme son nom l'indique, la société propose un outil en ligne permettant aux entreprises de gérer leurs dépenses, avec pour slogan "des notes de frais qui ne sont pas nulles !"
Bien que le logiciel de gestion des dépenses ne soit pas nouveau, ce qui distingue Expensify, c'est qu'il s'adresse principalement au marché des PME (petites et moyennes entreprises), un segment qui contribue de manière importante à l'économie mondiale.
Expensify, cependant, n'a pas été à l'abri du ralentissement et la société a manqué des objectifs dans son dernier rapport trimestriel. Au troisième trimestre, les revenus se sont élevés à 3 millions de dollars, soit une augmentation de 42.5 % d'une année sur l'autre, mais en deçà des estimations consensuelles de 13.6 millions de dollars et représentant également une baisse par rapport aux 3.44 millions de dollars générés au trimestre précédent. Le chiffre était également bien en deçà des perspectives de revenus à long terme de la société, soit une croissance annuelle comprise entre 43.2 % et 25 %. À 35 millions de dollars, le BAIIA ajusté a également manqué les appels consensuels de 9 millions de dollars. De plus, la société n'a ajouté que ~ 12.6 7,000 nouveaux membres par rapport au record du deuxième trimestre ~ 2 48,000 pour voir le trimestre avec ~ 761,000 XNUMX membres payants.
Bien qu'au courant des indicateurs faibles du trimestre, l'analyste de JMP Patrick Walravens reste dans le coin d'Expensify. Il écrit : "Alors que le 3T22 a été" un peu lent "avec une croissance modeste des utilisateurs en raison des vents contraires de l'environnement macroéconomique difficile, nous continuons d'aimer cette histoire alors qu'Expensify cible une opportunité de marché de 15 milliards de dollars pour les logiciels de dépenses des PME, y compris les cartes de crédit natives et les voyages. , avec un business model innovant et bottom-up ; et nous apprécions le leadership du fondateur et PDG David Barrett, qui a fondé Expensify en 2008 et qui cherche à faire évoluer l'entreprise d'une application de gestion des dépenses des PME à une « superapplication » de paiement avec de nouvelles solutions comme Expensify Payroll. »
Conformément à sa position optimiste, Walravens attribue à EXFY une surperformance (c'est-à-dire un achat), et son objectif de prix de 20 $ implique un potentiel de hausse de 127 % au cours des 12 prochains mois. (Pour voir le palmarès de Walravens, cliquez ici )
La plupart des analystes sont d'accord; sur la base de 5 notes d'achat contre 1 maintien (c'est-à-dire neutre), le titre revendique une note consensuelle d'achat fort. En se basant sur l'objectif moyen de 16.17 $, les actions ont une marge de croissance d'environ 83 % au cours des prochains mois. (Voir les prévisions de stock EXFY sur TipRanks)
Turbine numérique, Inc. (APPLICATIONS)
La prochaine action battue que nous examinons est Digital Turbine, une entreprise travaillant dans le domaine de la publicité numérique. Digital Turbine propose des produits et des solutions de bout en bout pour permettre aux annonceurs, aux opérateurs de téléphonie mobile, aux fabricants d'équipement d'origine (OEM) et aux tiers de monétiser plus facilement le contenu mobile. Essentiellement, l'entreprise relie les développeurs d'applications et les annonceurs aux éditeurs, aux opérateurs mobiles et aux équipementiers.
La société se concentrait auparavant principalement sur les applications préinstallées des téléphones Android. Cependant, après avoir réalisé un certain nombre d'acquisitions qui ont considérablement augmenté son marché adressable total, elle est désormais un acteur majeur de l'industrie de la publicité numérique.
Les états financiers les plus récents de la société – pour le deuxième trimestre fiscal de 2023 – contenaient un peu de tout. D'une part, les revenus ont chuté de 7.3 % par rapport à la même période un an plus tôt pour s'établir à 174.86 millions de dollars. Cependant, la société a excellé à l'autre extrémité du spectre, générant un bénéfice net ajusté de 35 millions de dollars et affichant une marge d'EBITDA ajusté record de 28 %. Les marges bénéficiaires brutes ajustées ont montré une amélioration séquentielle, passant de 50% à 52%, tout en dépassant les 48% générés à la même période l'an dernier.
De toute évidence encouragé par le solide profil de rentabilité, le titre a grimpé en flèche après la publication du rapport, mais cela n'a pas suffi à conjurer les baisses cette année. Au total, les actions ont perdu 76% au cours de 2022.
Cependant, l'analyste de Craig-Hallum Anothony Stoss met en évidence les «fortes marges de rentabilité» de l'entreprise tout en exposant le cas de sa technologie SingleTap, qui permet aux utilisateurs de smartphones d'installer instantanément une application sur leur appareil Android avec, oui, un seul robinet.
"Les bénéfices sont rois dans une macro qui s'affaiblit", a déclaré l'analyste 5 étoiles après avoir scanné l'impression du troisième trimestre. « APPS prévoit une 3e augmentation consécutive consécutive des marges d'EBITDA. Nous continuons de croire que le logiciel SingleTap d'APPS change la donne pour le marché de la publicité intégrée aux applications et que le stock pourrait être à nouveau multi-bagger… Dans l'ensemble, le ralentissement des dépenses publicitaires suscite des inquiétudes à court terme, mais nous pensons qu'APPS a tous les éléments en main. place pour être une plate-forme ad-tech de bout en bout de premier plan avec un avantage significatif de SingleTap.
Compte tenu de la déconnexion entre la performance de l'action de la société et ses résultats financiers, Stoss évalue APPS comme un achat et fixe un objectif de prix de 30 $ qui implique un potentiel de hausse sur un an d'environ 104 %. (Pour voir le palmarès de Stoss, cliquez ici )
Aucun des collègues de Stoss n'est sur le point de contester son point de vue ; les 5 analyses récentes des analystes sont positives, ce qui conduit à une note consensuelle d'achat fort. Les actions devraient s'apprécier d'environ 65 % au cours de la prochaine année, étant donné que l'objectif moyen est de 24.20 $. (Voir les prévisions de stock APPS sur TipRanks)
Global-e en ligne (GLBE)
Nous resterons dans le domaine en ligne pour le prochain stock bon marché. Global-e Online permet le commerce électronique transfrontalier DTC (direct-to-consumer), avec ses offres basées sur le cloud aidant les entreprises à gérer les complexités de bout en bout autour de la vente internationale. La tarification, le calcul et le versement des droits de douane/droits, l'expédition et la logistique, ainsi que la messagerie localisée sont tous des services offerts.
À la place de Global E se trouve son partenariat exclusif avec Shopify, qui détient également une participation de 9 % dans l'entreprise. De grands noms tels que Disney, LVMH et Hugo Boss se sont également associés à la plate-forme d'infrastructure de commerce électronique.
Son dernier état financier, pour le troisième trimestre, était mitigé. Stimulés par un volume brut de marchandises (GMV) en hausse de 3 %, les revenus ont augmenté de 77 % par rapport à la même période il y a un an pour atteindre 79 millions de dollars. Cependant, la société a enregistré une perte nette de 105.6 millions de dollars, traduite en BPA de -64.6 $, un résultat pire que les -0.41 $ que les pronostiqueurs recherchaient. Décevant davantage les investisseurs, la société a également abaissé ses prévisions pour l'ensemble de l'année.
Les actions ont atteint l'escalator vers le bas après la lecture et pas pour la première fois cette année. Au total, le stock est en baisse de 68% depuis le début de l'année.
Néanmoins, l'analyste de Raymond James Brian Peterson voit beaucoup à aimer ici. Il écrit: «Alors que la macro difficile (y compris FX) et les compositions pandémiques difficiles devraient persister, nous continuons à voir de multiples avenues pour un taux de croissance supérieur au marché dans un avenir prévisible (croissance du logo, partenariat SHOP, expansion géographique, passage à D2C) .”
"Malgré des perspectives plus mesurées à l'approche de YE22 (~ + 40% y / a implicite guide organique 4Q), nous continuons de croire que GLBE se développera beaucoup plus rapidement que le commerce électronique global au cours des prochaines années, avec plusieurs catalyseurs (M&A, Shopify partenariat) encore balbutiant en termes de contribution au modèle. Compte tenu de cette dynamique, nous pensons que le rapport risque/rendement reste attrayant », a poursuivi Peterson.
Au total, Peterson évalue que GLBE partage une surperformance (c'est-à-dire un achat) pour aller avec un objectif de prix de 35 $. Les investisseurs envisagent des rendements sur 12 mois de 74 %, si les prévisions se concrétisent comme prévu. (Pour voir le palmarès de Peterson, cliquez ici )
Et le reste de la rue ? Tous sont à bord. Avec une maison pleine d'achats - 9 au total - le consensus des analystes évalue le titre comme un achat fort. Les prévisions prévoient des gains sur 12 mois de 75 %, étant donné que l'objectif moyen s'établit à 35.44 $. (Voir les prévisions boursières GLBE sur TipRanks)
Ne manquez pas: Goldman Sachs enregistre des gains de plus de 70 % sur ces 2 actions - voici pourquoi elles pourraient sauter
Avertissement: Les opinions exprimées dans cet article sont uniquement celles de l'analyste présenté. Le contenu est destiné à être utilisé à des fins d'information uniquement. Il est très important de faire votre propre analyse avant de faire tout investissement.
Source : https://finance.yahoo.com/news/down-more-60-analysts-buy-005047888.html