Un état des résultats et une confrontation du bilan

En ce qui concerne les véhicules électriques, Tesla est en tête de la classe. Au fil des ans, d'autres constructeurs automobiles sont entrés dans l'espace des véhicules électriques dans l'espoir de tirer profit de cette industrie, et beaucoup l'ont fait. Avec cet afflux de concurrence, les analystes prédisent la disparition de l'emprise de Tesla sur le marché des véhicules électriques. Cependant, ces prédictions ne se sont pas encore réalisées.

Le plus grand concurrent de Tesla qui fait des vagues en ce moment est Rivian. Les investisseurs adorent l'action, mais elle travaille toujours à augmenter sa capacité de production et n'a pas encore réalisé de bénéfices en tant que petite entreprise. Mais cela signifie-t-il que vous devriez éviter les actions Rivian ?

Voici une comparaison directe de ces deux sociétés pour vous aider à mieux comprendre où investir votre argent.

Rapport sur les revenus récents de Rivian

Rivian (RIVN), un fabricant de camionnettes électriques, a récemment dévoilé ses résultats du deuxième trimestre très attendus.

Le carnet de commandes net de modèles R1 était d'environ 98,000 30 véhicules de clients à travers les États-Unis et le Canada au 2022 juin 2022. Le taux de réapprovisionnement quotidien moyen au deuxième trimestre de XNUMX a augmenté par rapport au premier.

La première commande de véhicules à propulsion électrique (EDV) d'Amazon auprès de Rivian portait sur 100,000 2022 véhicules. Amazon a annoncé l'expansion de ses véhicules électriques sur mesure dans les villes de tout le pays en juillet 2040. La collaboration de Rivian est cruciale pour l'objectif d'Amazon d'atteindre des émissions nettes de carbone nulles d'ici XNUMX.

De plus, Rivian a pu perfectionner les caractéristiques et la disposition de l'EDV grâce à une coopération de développement étroite impliquant Amazon et ses chauffeurs-livreurs. Rivian a perfectionné ces fonctionnalités au cours d'une vaste série de déploiements de tests commençant au début de 2021.

Le nombre total de véhicules fabriqués par Rivian en 2022 est d'environ 8,000 2022 à la fin du deuxième trimestre. En outre, Rivian a réitéré que la société était sur la bonne voie pour atteindre sa projection de production de 25,000 de XNUMX XNUMX unités nettes fabriquées.

Les ventes du deuxième trimestre se sont élevées à 364 millions de dollars. Cependant, Rivian ne devait pas être rentable au deuxième trimestre de 2022 et a divulgué un déficit ajusté de 1.62 $ par action. Rivian a terminé le deuxième trimestre de 2022 avec plus de 15.4 milliards de dollars en trésorerie, équivalents de trésorerie et trésorerie affectée.

Domination de Tesla Powerhouse EV

En mettant l'accent sur les solutions énergétiques durables, Tesla est la plus grande entreprise de véhicules électriques au monde. Elon Musk est le fondateur de Tesla, qui a créé l'entreprise en 2003. Chaque constructeur vise Tesla dans l'industrie automobile, ce qui n'est guère surprenant compte tenu de la rapidité avec laquelle Tesla est devenue l'affiche de l'électrification.

Les analystes ont précédemment fait valoir que les constructeurs automobiles en place prendraient bientôt la part de marché des véhicules électriques de Tesla et réduiraient sa suprématie mondiale. Depuis de nombreuses années, Tesla domine l'industrie du véhicule électrique aux États-Unis. Pourtant, les analystes prévoient que la domination du marché de Tesla diminuera à mesure que de nouveaux concurrents de véhicules électriques entreront sur le marché américain.

Pour le moment, le marché américain des véhicules électriques dépend encore fortement de Tesla. Le taux de commandes du constructeur automobile a considérablement augmenté dans plusieurs régions des États-Unis en raison de la récente flambée des prix de l'essence. En conséquence, Tesla augmente la production de son usine de Fremont et lance des opérations dans sa Gigafactory au Texas. Alors qu'une partie de la fabrication supplémentaire est destinée à l'exportation, Tesla s'attend toujours à une expansion aux États-Unis.

De nouveaux chiffres d'immatriculation révèlent en outre que Tesla continue de dominer largement le marché américain des voitures électriques. Au premier trimestre 2022, Tesla a vendu environ 564,000 254,695 voitures, tandis qu'au deuxième trimestre, elle en a vendu environ XNUMX XNUMX, dépassant largement des concurrents comme Rivian.

Tesla contre Rivian : tendances des ventes et des revenus

Rivian

Rivian a construit 4,401 4,467 automobiles et en a livré 2022 364 au cours du deuxième trimestre de 2, générant des ventes de 704 millions de dollars. Au deuxième trimestre, Rivian a également réalisé un bénéfice brut négatif de XNUMX millions de dollars en raison de coûts de main-d'œuvre et de frais généraux élevés. Ces coûts surviennent parce que Rivian fabrique des véhicules à bas niveau sur des lignes de fabrication destinées à des volumes plus importants.

Cette dynamique perdurera à court terme. Pourtant, comme nous l'avons vu précédemment, la société prévoit de se renforcer à mesure que les niveaux de production augmenteront plus rapidement que les futures hausses des prix de la main-d'œuvre et des frais généraux.

Une augmentation des frais généraux et des dépenses de main-d'œuvre a réduit le bénéfice brut de 301 millions de dollars au deuxième trimestre de 2022. Rivian s'attend à ce que ces éléments continuent d'avoir un impact négatif sur les performances opérationnelles.

Tout au long du trimestre, les pressions inflationnistes ont influencé le coût des matériaux de l'entreprise, qui, selon la société, continuera d'avoir un impact. Les dépenses opérationnelles totales au cours du second semestre de 2022 ont augmenté pour atteindre plus d'un milliard de dollars, contre 1 millions de dollars au cours de la même période de l'année précédente.

Toujours au deuxième trimestre de 2, Rivian a enregistré une charge de rémunération à base d'actions hors trésorerie de 2022 millions de dollars et des coûts de dépréciation et d'amortissement de 229 millions de dollars en dépenses opérationnelles.

Dans l'ensemble, les investissements dans les initiatives en matière de personnel, d'équipement et de véhicules ont représenté la majeure partie de l'augmentation des dépenses d'exploitation de Rivian d'une année sur l'autre au deuxième trimestre de 2022. Le coût de la recherche et du développement au deuxième trimestre de 2022 a totalisé 543 millions de dollars, en hausse de 394 millions de dollars au cours de la même période l'an dernier.

En raison de ces coûts d'exploitation plus élevés, la perte totale de Rivians pour le deuxième trimestre s'est élevée à plus de 2 milliard de dollars, contre 1.7 millions de dollars à la même période l'an dernier.

Tesla

Au deuxième trimestre 2022, Tesla a réalisé un bénéfice net GAAP de 2.3 milliards de dollars et un bénéfice net non GAAP de 2.6 milliards de dollars. L'entreprise a également connu des réalisations passionnantes dans certaines de ses nouvelles usines.

Gigafactory Berlin-Brandebourg a franchi une étape importante en produisant plus de 1,000 4680 automobiles en une seule semaine tout en maintenant un bénéfice brut positif au cours du trimestre. Tesla a livré les premiers véhicules équipés de cellules XNUMX et de batteries structurelles rechargeables à des clients aux États-Unis depuis son usine d'Austin.

Pour maximiser la production, Tesla continue d'investir dans la croissance de la capacité de l'usine. Le secteur de l'énergie de la société a également réalisé des progrès significatifs au deuxième trimestre, avec des volumes accrus et une économie unitaire supérieure conduisant à un bénéfice brut record. De plus, la demande des consommateurs pour les articles de stockage de Tesla continue de dépasser le taux de fabrication.

Au deuxième trimestre, les ventes totales de la société ont augmenté de 42 % en glissement annuel pour atteindre 16.9 milliards de dollars. Le bénéfice d'exploitation de Tesla a augmenté chaque année pour atteindre près de 2.5 milliards de dollars au deuxième trimestre, entraînant une marge d'exploitation de 2 %.

Comparaison des bilans Rivian et Tesla

L'ensemble des actifs courants de Rivian était évalué à environ 15.7 milliards de dollars au deuxième trimestre 2022, tandis que le total de ses actifs non courants était de 4.4 milliards de dollars. Au deuxième trimestre, le total des passifs courants de Rivian était de 2 milliard de dollars, tandis que le total de ses passifs non courants était de 1.7 milliard de dollars. La totalité des capitaux propres des investisseurs est de 1.4 milliard de dollars.

D'autre part, la trésorerie, les équivalents de trésorerie et les titres négociables relativement courts de Tesla à la fin du trimestre ont augmenté de 902 millions de dollars en séquentiel pour atteindre 18.9 milliards de dollars au deuxième trimestre. L'augmentation s'explique principalement par les flux de trésorerie disponibles de 2 millions de dollars, légèrement compensés par des remboursements de prêts de 621 millions de dollars.

Au deuxième trimestre, Tesla avait converti environ 2 % de ses transactions Bitcoin en espèces fiduciaires. Les conversions ont ajouté 75 millions de dollars au bilan au deuxième trimestre.

Prévisions des analystes

Rivian Automotive Inc. a un objectif de prix consensuel de 50 $, avec une estimation haute de 83 $ et une estimation basse de 27 $, selon les 15 analystes qui fournissent des estimations de prix sur 12 mois. L'estimation médiane est en hausse de +53.61 % par rapport au prix précédent de 32.55 $.

Les 36 analystes qui fournissent des projections de prix sur 12 mois pour Tesla ont un objectif consensuel de 1,000 1,580 dollars, avec un chiffre élevé de 250 12.36 dollars et une estimation basse de 890 dollars. L'estimation consensuelle reflète une augmentation de +XNUMX% par rapport au prix précédent de XNUMX $.

Conclusion sur Rivian et Tesla

L'opinion dominante parmi les 42 analystes financiers interrogés est d'acheter des actions Tesla. La société avait maintenu une note d'achat stable en raison des performances exceptionnelles de Tesla au premier semestre 2022, lorsqu'elle a réalisé des ventes et un bénéfice net plus élevés.

Rivian, en revanche, a enregistré une perte nette de 1.7 milliard de dollars au deuxième trimestre de 2022, contre une perte de 580 millions de dollars l'année précédente. Ces pertes importantes au deuxième trimestre étaient principalement dues à des coûts opérationnels plus élevés.

Pour résumer, Rivian est là où Tesla était il y a cinq à dix ans. Mais seul le temps nous dira si la rentabilité future et le cours de l'action de Rivian auront des performances similaires à celles de Tesla.

Afin de tirer profit des stocks de Rivian, Tesla et de véhicules électriques, l'IA est la technologie de choix, et Q.ai élimine les conjectures d'investissement.

Téléchargez Q.ai aujourd'hui pour accéder à des stratégies d'investissement basées sur l'IA. Lorsque vous déposez 100 $, nous ajoutons 50 $ supplémentaires à votre compte.