L'action d'Amazon a suffisamment chuté au cours de la semaine dernière pour causer de réels dommages à son graphique à long terme – et suffisamment pour avertir les investisseurs que le pire est peut-être encore à venir.
Mais au milieu des turbulences du marché et des inquiétudes quant à la façon dont l'inflation et la hausse rapide des taux d'intérêt pourraient nuire à la clientèle du géant du commerce électronique dans les mois à venir, il existe également des indications techniques qui suggèrent que l'action pourrait se rapprocher d'un point d'inflexion. .
Tout d'abord, la mauvaise nouvelle. Amazon.com Inc.
AMZN,
+ 1.88%
l'action a pris une raclée historique depuis le milieu de la semaine dernière. Et pour la cinquième session consécutive, le titre a effacé un gain intrajournalier précoce d'au moins 1% pour sombrer dans le rouge.
Vendredi, il a augmenté de 3.5 % en milieu de matinée avant de faire volte-face pour se négocier en baisse de 0.3 % dans les échanges de l'après-midi, se dirigeant vers la plus longue séquence de pertes en trois ans. Il a plongé de 26.1% au cours de la séquence, ce qui serait la pire performance sur une période de huit jours depuis la période qui s'est terminée le 14 novembre 2008.
La forte faiblesse des prix survient également au moment d'évolutions fondamentales négatives, comme l'a annoncé la société la semaine dernière Chiffre d'affaires décevant au troisième trimestre et une perspective optimiste pour la période des fêtes et a déclaré qu'il était suspendre l'embauche pour les emplois en entreprise tout en surveillant les perspectives de l'économie.
John Kosar, stratège en chef du marché chez Asbury Research, a déclaré que le titre était passé en dessous d'un niveau de support clé à 102.53 $ sur les graphiques hebdomadaires à long terme.
Un vieil adage de Wall Street dit que la résistance précédente, une fois brisée, se transforme souvent en soutien. Plus la résistance est forte à la montée, plus le support est fort à la descente.
L'idée est que lorsque les investisseurs vendent des actions à un certain prix et que l'action monte ensuite au-dessus de ce prix puis retombe à ce prix, il devient plus probable que ces mêmes vendeurs rachètent cette action.
Pour Amazon, le support auquel Kosar fait référence provient du graphique à barres hebdomadaire sur cinq ans, chaque barre représentant la plage d'ouverture, de clôture et de négociation de la semaine.
Le niveau de 102.53 $ a marqué une résistance au plus haut pour la semaine se terminant le 7 septembre 2018, qui a été sauvegardée un mois plus tard lorsque l'action a culminé à 101.66 $ avant de chuter d'environ 36 % au plus bas hebdomadaire du 28 décembre de 65.35 $. La résistance a repoussé un autre rallye, le titre ayant atteint 101.79 $ en juillet 2019.
La résistance a finalement cédé en février 2020 et, après une première période de recul, a déclenché un rallye qui a porté le titre à sa clôture record en juillet 2021.
Après la disparition du rallye post-pandémique, la résistance précédente a passé deux tests difficiles de soutien en mai et juin 2022, ce qui a conduit à un grand rebond en août.
Mais la dernière vente s'est avérée trop difficile à gérer pour le support.
Avec un support clé cassé, "cela ouvre la voie à une baisse à 81.30 $", a déclaré Kosar.
C'est le plus bas pour la semaine se terminant le 20 mars 2020, au plus fort de l'incertitude et des craintes liées à la pandémie de COVID-19, ainsi que le plus bas du recul avant la poussée post-pandémique.
Maintenant, pour les bonnes nouvelles.
Ajoutant à l'importance de ce support, une ligne de tendance à la hausse qui commence au plus bas hebdomadaire de janvier 2015 et se connecte au plus bas de janvier 2016 s'étend juste au-dessus de 81 $.
La convergence de deux types de soutien différents fait probablement de ce niveau une zone de soutien encore plus forte que s'ils étaient séparés.
Un troisième point du graphique peut être le charme. Le retracement clé de Fibonacci à 61.8 % de la tendance haussière passant du creux hebdomadaire de janvier 2016 au sommet hebdomadaire historique de juillet 2021 se situe à peu près au même niveau.
Ce niveau de retracement est basé sur le rapport mathématique de Fibonacci de 1.618, également connu sous le nom de nombre d'or compte tenu de sa prévalence dans les systèmes naturels. De nombreux Adeptes de Fibonacci à Wall Street Je pense que le retracement de 61.8 % peut agir comme un niveau graphique important, car s'il se casse, cela suggère que la tendance précédente n'est plus intacte. En savoir plus sur l'importance du ratio de Fibonacci dans l'analyse graphique.
Les niveaux de « Fibo » ne sont pas nécessairement des zones de soutien naturel, mais ils peuvent servir de repères, ce qui, en période d'incertitude accrue, peut rassurer les investisseurs. Et plus il y a de points de graphique qui apparaissent à un niveau similaire, plus ils deviennent visibles pour les acheteurs potentiels – en particulier, peut-être, lorsque les graphiques montrent une divergence technique haussière.
Alors que le cours des actions d'Amazon a chuté, entraînant des hauts et des bas plus bas, l'indice de force relative (RSI) a eu une tendance à la hausse au cours des derniers mois, entraînant des hauts et des bas plus élevés.
Le RSI est un indicateur de momentum sous-jacent qui tente de décrire comment l'ampleur des baisses récentes se compare aux gains récents. Lorsqu'un RSI atteint un creux plus élevé alors que les prix baissent, cela suggère qu'il prend de plus en plus d'énergie aux baissiers pour faire baisser les prix, et les haussiers se renforcent.
La divergence haussière observée dans le graphique hebdomadaire d'Amazon serait classée comme la divergence la plus forte, ou "classe A", telle que définie par le CMT Commesassociation.
Les divergences techniques ne sont pas de bons outils de synchronisation, car elles peuvent durer de longues périodes avant d'être finalement résolues. Mais ils ont tendance à se résoudre dans le sens de l'indicateur technique.
Et ils peuvent agir comme un avertissement de ne pas vendre dans un rebond, si et quand cela se produit.
Source : https://www.marketwatch.com/story/amazon-stock-breaks-long-term-chart-support-and-the-worst-may-still-be-to-come-11667590598?siteid=yhoof2&yptr= yahoo
L'action Amazon rompt le support graphique à long terme, et le pire est peut-être encore à venir
L'action d'Amazon a suffisamment chuté au cours de la semaine dernière pour causer de réels dommages à son graphique à long terme – et suffisamment pour avertir les investisseurs que le pire est peut-être encore à venir.
Mais au milieu des turbulences du marché et des inquiétudes quant à la façon dont l'inflation et la hausse rapide des taux d'intérêt pourraient nuire à la clientèle du géant du commerce électronique dans les mois à venir, il existe également des indications techniques qui suggèrent que l'action pourrait se rapprocher d'un point d'inflexion. .
Tout d'abord, la mauvaise nouvelle. Amazon.com Inc.
+ 1.88%
AMZN,
l'action a pris une raclée historique depuis le milieu de la semaine dernière. Et pour la cinquième session consécutive, le titre a effacé un gain intrajournalier précoce d'au moins 1% pour sombrer dans le rouge.
Vendredi, il a augmenté de 3.5 % en milieu de matinée avant de faire volte-face pour se négocier en baisse de 0.3 % dans les échanges de l'après-midi, se dirigeant vers la plus longue séquence de pertes en trois ans. Il a plongé de 26.1% au cours de la séquence, ce qui serait la pire performance sur une période de huit jours depuis la période qui s'est terminée le 14 novembre 2008.
La forte faiblesse des prix survient également au moment d'évolutions fondamentales négatives, comme l'a annoncé la société la semaine dernière Chiffre d'affaires décevant au troisième trimestre et une perspective optimiste pour la période des fêtes et a déclaré qu'il était suspendre l'embauche pour les emplois en entreprise tout en surveillant les perspectives de l'économie.
John Kosar, stratège en chef du marché chez Asbury Research, a déclaré que le titre était passé en dessous d'un niveau de support clé à 102.53 $ sur les graphiques hebdomadaires à long terme.
Un vieil adage de Wall Street dit que la résistance précédente, une fois brisée, se transforme souvent en soutien. Plus la résistance est forte à la montée, plus le support est fort à la descente.
L'idée est que lorsque les investisseurs vendent des actions à un certain prix et que l'action monte ensuite au-dessus de ce prix puis retombe à ce prix, il devient plus probable que ces mêmes vendeurs rachètent cette action.
Pour Amazon, le support auquel Kosar fait référence provient du graphique à barres hebdomadaire sur cinq ans, chaque barre représentant la plage d'ouverture, de clôture et de négociation de la semaine.
FactSet, MarketWatch
Le niveau de 102.53 $ a marqué une résistance au plus haut pour la semaine se terminant le 7 septembre 2018, qui a été sauvegardée un mois plus tard lorsque l'action a culminé à 101.66 $ avant de chuter d'environ 36 % au plus bas hebdomadaire du 28 décembre de 65.35 $. La résistance a repoussé un autre rallye, le titre ayant atteint 101.79 $ en juillet 2019.
La résistance a finalement cédé en février 2020 et, après une première période de recul, a déclenché un rallye qui a porté le titre à sa clôture record en juillet 2021.
Après la disparition du rallye post-pandémique, la résistance précédente a passé deux tests difficiles de soutien en mai et juin 2022, ce qui a conduit à un grand rebond en août.
Mais la dernière vente s'est avérée trop difficile à gérer pour le support.
Avec un support clé cassé, "cela ouvre la voie à une baisse à 81.30 $", a déclaré Kosar.
C'est le plus bas pour la semaine se terminant le 20 mars 2020, au plus fort de l'incertitude et des craintes liées à la pandémie de COVID-19, ainsi que le plus bas du recul avant la poussée post-pandémique.
FactSet, MarketWatch
Maintenant, pour les bonnes nouvelles.
Ajoutant à l'importance de ce support, une ligne de tendance à la hausse qui commence au plus bas hebdomadaire de janvier 2015 et se connecte au plus bas de janvier 2016 s'étend juste au-dessus de 81 $.
La convergence de deux types de soutien différents fait probablement de ce niveau une zone de soutien encore plus forte que s'ils étaient séparés.
Un troisième point du graphique peut être le charme. Le retracement clé de Fibonacci à 61.8 % de la tendance haussière passant du creux hebdomadaire de janvier 2016 au sommet hebdomadaire historique de juillet 2021 se situe à peu près au même niveau.
FactSet, MarketWatch
Ce niveau de retracement est basé sur le rapport mathématique de Fibonacci de 1.618, également connu sous le nom de nombre d'or compte tenu de sa prévalence dans les systèmes naturels. De nombreux Adeptes de Fibonacci à Wall Street Je pense que le retracement de 61.8 % peut agir comme un niveau graphique important, car s'il se casse, cela suggère que la tendance précédente n'est plus intacte. En savoir plus sur l'importance du ratio de Fibonacci dans l'analyse graphique.
Les niveaux de « Fibo » ne sont pas nécessairement des zones de soutien naturel, mais ils peuvent servir de repères, ce qui, en période d'incertitude accrue, peut rassurer les investisseurs. Et plus il y a de points de graphique qui apparaissent à un niveau similaire, plus ils deviennent visibles pour les acheteurs potentiels – en particulier, peut-être, lorsque les graphiques montrent une divergence technique haussière.
Alors que le cours des actions d'Amazon a chuté, entraînant des hauts et des bas plus bas, l'indice de force relative (RSI) a eu une tendance à la hausse au cours des derniers mois, entraînant des hauts et des bas plus élevés.
FactSet, MarketWatch
Le RSI est un indicateur de momentum sous-jacent qui tente de décrire comment l'ampleur des baisses récentes se compare aux gains récents. Lorsqu'un RSI atteint un creux plus élevé alors que les prix baissent, cela suggère qu'il prend de plus en plus d'énergie aux baissiers pour faire baisser les prix, et les haussiers se renforcent.
La divergence haussière observée dans le graphique hebdomadaire d'Amazon serait classée comme la divergence la plus forte, ou "classe A", telle que définie par le CMT Commesassociation.
Les divergences techniques ne sont pas de bons outils de synchronisation, car elles peuvent durer de longues périodes avant d'être finalement résolues. Mais ils ont tendance à se résoudre dans le sens de l'indicateur technique.
Et ils peuvent agir comme un avertissement de ne pas vendre dans un rebond, si et quand cela se produit.
Source : https://www.marketwatch.com/story/amazon-stock-breaks-long-term-chart-support-and-the-worst-may-still-be-to-come-11667590598?siteid=yhoof2&yptr= yahoo