Un écran, bien sûr, n'est qu'un point de départ, une partie du processus de recherche en investissement, mais celui-ci offrait un message spécial. Les entreprises de qualité ne sont pas particulièrement chères.
La liste, sans ordre particulier, comprend
-
(symbole : AMZN),
Alphabet
(GOOGL), entreprises de services énergétiques
Baker Hughes
(BKR) et
Schlumberger
(SLB),
Banque de signature
(SBNY),
air de l'alaska
(ALK)
Generac
(GNRC), et
Actions immobilières d'Alexandrie
(SOMMES).
| Entreprise / Téléscripteur | Rapport d'achat | Upside | 2023E PE | Capitalisation boursière, Bill |
|---|
| Alphabet / GOOGL | 94% | 21% | 18.0 | $1,537.2 |
| Amazon.com/AMZN | 95 | 22 | 41.2 | 1,434.4 |
| Schlumberger / SLB | 96 | 46 | 12.3 | 49.0 |
| Alexandrie / ARE | 92 | 24 | 30.3 | 26.1 |
| Baker Hugues / BKR | 91 | 49 | 14.2 | 24.5 |
| Générac / GRNC | 91 | 37 | 17.6 | 15.8 |
| Banque Signature / SBNY | 100 | 43 | 7.6 | 11.8 |
| Alaska Air / ALK | 91 | 41 | 8.6 | 5.9 |
Source: Bloomberg
Nous avons défini les actions les plus appréciées comme celles dont les ratios de notation d'achat sont supérieurs à 90 %, contre une moyenne d'environ 500 % pour les sociétés du S&P 58. Il vaut la peine de se demander si les cotes d'achat sont un bon indicateur de la probabilité d'une action d'augmenter, mais les chercheurs ont trouvé que les actions notées à l'achat font un peu mieux que celles notées à la vente.
Cela a du sens. Les analystes sont payés pour comprendre les industries et choisir les entreprises qui, selon eux, sont mieux positionnées que les autres.
Chacune des actions devait également avoir le potentiel d'augmenter de plus de 20% sur la base de la moyenne des analystes objectifs de prix. La hausse moyenne des actions du S&P 500, selon cette mesure, est d'environ 15 % aujourd'hui. Les objectifs de cours des analystes peuvent représenter le niveau qu'une action atteindra au cours des 12 prochains mois, ou ils peuvent indiquer un prix « équitable » à payer pour qu'une action obtienne un rendement équitable à l'avenir.
Six des huit actions se négocient à moins de 18 fois les bénéfices par action que les entreprises devraient produire en 2023. Le S&P 500, quant à lui, se négocie à environ 17 fois les bénéfices.
Les exceptions sont Amazon et Alexandrie. Ils se négocient pour environ 41 et 30 fois les bénéfices estimés de 2023, respectivement. Pourtant, Alexandrie est classée comme une fiducie de placement immobilier, ou FPI. Les FPI du S&P 500 se négocient à environ 37 fois les bénéfices estimés de 2023, ce qui signifie qu'Alexandrie est bon marché par rapport à ses pairs.
Banque de signature
se négocie à environ huit fois les bénéfices estimés pour 2023. Les banques du S&P 500 se négocient environ neuf fois.
Baker Hughes
ainsi que
Schlumberger
commerce pour environ 14 et 12 fois les bénéfices estimés de 2022, respectivement. Ce n'est pas trop cher dans l'absolu, mais les entreprises de services énergétiques du S&P 500 se négocient près de 10 fois. Ils sont un peu plus chers que la moyenne.
Dans l'ensemble, les huit sont en baisse d'environ 16 % en moyenne jusqu'à présent en 2022. Schlumberger est la seule action en hausse substantielle, avec un gain d'environ 16 %. Les actions de Signature Bank ont fait le pire, chutant de plus de 40 %.
À l'exclusion d'Amazon et d'Alexandrie, les six autres se négocient pour environ 13 fois les bénéfices estimés de 2023, en moyenne.
Écrivez à Al Root à [email protected]
