Al Gore dénonce les risques de «blanchiment vert» alors que les fonds quittent le Green Club

(Bloomberg) – Al Gore, l'ancien vice-président américain devenu militant pour le climat, a déclaré que les investisseurs sont de plus en plus impatients face aux preuves d'un "blanchiment vert" potentiel au milieu de signes indiquant que les promesses de zéro net faites par certains membres du secteur financier n'étaient pas crédibles.

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Gore, qui a pris la parole dans une interview juste avant le début de la Semaine du climat à New York la semaine dernière, a déclaré que les engagements pris par les membres du club vert n ° 1 pour les banquiers et les investisseurs – la Glasgow Financial Alliance for Net Zero – sont "très bienvenus" et "pas dénué de sens".

"Mais évidemment, ils doivent être suivis", a-t-il déclaré.

GFANZ, qui compte environ 500 membres représentant plus de 135 billions de dollars d'actifs, a été salué comme une étape importante lors du sommet sur le climat COP26 l'année dernière. Mais maintenant, "il est devenu évident que certains de ceux qui ont fait des promesses impressionnantes n'ont pas immédiatement commencé à mettre en place un plan pratique pour remplir ces promesses", a déclaré Gore.

"Les investisseurs et autres flairent plus facilement le greenwashing ces jours-ci", a déclaré Gore, qui préside Generation Investment Management. "Et la pression va monter."

Dans ce contexte de surveillance croissante, GFANZ a maintenant connu ses premières défections officielles. Bundespensionskasse AG, une société de retraite autrichienne, s'est discrètement retirée le mois dernier, selon l'unité GFANZ à laquelle elle rend compte. Et le départ de 70 milliards de dollars australiens (46 milliards de dollars) Construction & Building Unions Superannuation Fund, connu sous le nom de Cbus, a été rendu public plus tôt ce mois-ci par la sous-alliance à laquelle il appartenait.

"Nous avons pris la décision difficile de concentrer nos ressources sur nos activités internes en matière de changement climatique", a déclaré à Bloomberg un porte-parole de Cbus, basé à Melbourne, en Australie. "Nous soutenons le travail important que fait l'alliance et souhaitons à tous les membres le meilleur dans leurs efforts."

GFANZ a cherché à renforcer sa crédibilité tout en restant une alliance volontaire sans règles contraignantes qui pourraient effrayer ses membres. Mais alors qu'il tente d'introduire des normes plus strictes, des fissures deviennent visibles. Pour certains membres, il y a une prise de conscience croissante qu'ils pourraient ne pas atteindre les objectifs fixés par l'alliance, tandis que d'autres ont exprimé la crainte que les exigences strictes de l'organisation en matière de décarbonation ne les rendent juridiquement vulnérables.

La semaine dernière, il est apparu que les poids lourds de Wall Street JPMorgan Chase & Co., Bank of America Corp. et Morgan Stanley envisageaient une éventuelle sortie de GFANZ. Cela a été suivi d'une clarification des critères du GFANZ, donnant aux entreprises financières la possibilité de fixer des objectifs de financement fossile plus faibles et atténuant ostensiblement les tensions dans les coulisses.

Pour certains, le développement était un drapeau rouge.

Rebecca Self, ancienne banquière senior chez HSBC Holdings Plc qui dirige maintenant Seawolf Sustainability Consulting, a déclaré que les membres de GFANZ semblent se rendre compte que "cela nécessite plus qu'un engagement initial et de belles paroles".

"Pour que les initiatives nettes zéro comme GFANZ fonctionnent bien, elles nécessitent une crédibilité au-delà de l'engagement initial et de la fanfare", a-t-elle déclaré. "Cela inclut la transparence telle que les rapports d'avancement et la vérification de routine, y compris la divulgation du financement des combustibles fossiles."

Mark Carney, ancien gouverneur de la Banque d'Angleterre, co-préside GFANZ avec Michael R. Bloomberg, le fondateur de la société mère de Bloomberg News, Bloomberg LP.

Dans une interview avec Francine Lacqua de Bloomberg Television, Carney a minimisé le risque de défections et a déclaré que Race to Zero, le projet net-zero soutenu par l'ONU qui sous-tend GFANZ, était allé "trop loin" avec des exigences récentes pour des objectifs de décarbonisation plus stricts. Race to Zero a depuis mis à jour son langage et a souligné que les membres doivent "trouver indépendamment leur propre route" vers l'objectif climatique aligné sur 1.5 degrés Celsius.

Cbus n'a pas évoqué les risques juridiques liés à son départ de GFANZ. Au lieu de cela, il énumérait le fardeau administratif lié au séjour. En effet, l'élaboration de réglementations et de normes exige que les signataires respectent des cadres parallèles.

Pour certains, ces obstacles les ont amenés à snober GFANZ dès le départ. Blackstone Inc., Apollo Global Management Inc. et KKR & Co. Inc. font partie des géants du capital-investissement qui ont jugé l'adhésion à GFANZ comme un fardeau inutile. Les initiés, sous couvert d'anonymat, ont évoqué la quasi-impossibilité de proposer des plans crédibles pour éliminer leur empreinte carbone d'ici 2050 comme une raison suffisante pour éviter GFANZ et ses sous-alliances.

Self dit qu'il est maintenant "évident que l'approche volontaire de l'action climatique ne fonctionnera pas".