Que vous coupiez une tarte en 10 ou 100 morceaux, cela ne devrait pas affecter la quantité la tarte vaut. Mais sur le marché boursier, une division d'actions - qui consiste essentiellement à réduire les actions en plus petits morceaux - peut avoir des conséquences significatives.
Selon Bank of America, les sociétés du S&P 500 qui ont annoncé des fractionnements d'actions depuis 1980 ont généré un rendement moyen de 25.4 % au cours des 12 mois suivants, contre un rendement moyen de 500 % du S&P 9 sur la même période.
En fait, la banque affirme qu'après l'annonce d'une scission, ces actions ont également surperformé l'indice de référence au cours des périodes de trois et six mois également.
"La force sous-jacente de l'entreprise est le principal moteur des prix élevés", ont écrit les analystes de Bank of America dans une note aux investisseurs plus tôt cette année.
"Une fois la scission exécutée, les investisseurs qui ont voulu gagner ou augmenter leur exposition peuvent commencer à se précipiter pour avoir la chance d'acheter."
2 fractionnements d'actions ont fait la une des journaux jusqu'à présent en 2022
Le 2 février, la société mère de Google, Alphabet, a annoncé une division d'actions de 20 pour 1 parallèlement à son dernier rapport sur les résultats. Le titre a augmenté de 7.5 % lors de la séance de bourse suivante.
Amazon a annoncé une division d'actions de 20 pour 1 et un plan de rachat d'actions de 10 milliards de dollars le 9 mars. Les actions du géant du commerce électronique ont grimpé de 5.4 % le lendemain.
En divisant une part en plus petits morceaux, chaque morceau aura un prix inférieur, ce qui signifie qu'il pourrait attirer plus intérêt des investisseurs particuliers. Cependant, cela ne change pas les fondamentaux sous-jacents de l'entreprise.
Cela dit, au milieu de la vente massive du marché et de la situation actuelle crise géopolitique, les fractionnements d'actions de sociétés de qualité pourraient être l'une des rares choses qui peuvent remonter le moral des investisseurs dans la volatilité de 2022.
Et d'autres entreprises pourraient emboîter le pas. Les analystes de Bank of America ont identifié plusieurs sociétés du S&P 500 avec des cours boursiers élevés. En voici trois qui séduisent particulièrement la banque :
Holdings de réservation (BKNG)
Parmi les industries touchées par la pandémie de COVID-19, les voyages ont été l'un des plus durement touchés.
Les actions de Booking Holdings, l'un des principaux fournisseurs de services de voyage en ligne, ont chuté au début de 2020. Alors que l'action est ensuite sortie du marasme, elle est loin d'être fluide. Depuis le début de l'année, BKNG est en baisse de 5 %.
Il n'est pas difficile de comprendre pourquoi les investisseurs sont prudents. Booking Holdings exploite six marques principales : Booking.com, Priceline, Agoda, Rentalcars.com, Kayak et OpenTable. Alors que l'économie mondiale a largement rouvert, l'étendue et la durée inconnues de la pandémie pourraient continuer d'avoir un impact sur la demande de produits de voyage.
Pourtant, les activités de l'entreprise ont parcouru un long chemin depuis les premiers jours de la pandémie. En 2021, les réservations de voyages brutes de Booking Holdings ont totalisé 76.6 milliards de dollars, soit une augmentation de 116 % par rapport à 2020. Parallèlement, les revenus totaux ont augmenté de 61 % pour atteindre 11.0 milliards de dollars.
À l'heure actuelle, Booking Holdings se négocie à environ 2,339 XNUMX dollars par action, ce qui en fait l'une des actions les plus chères du marché.
Bank of America a une cote "achat" sur BKNG et un objectif de cours de 3,100 33 $, soit environ XNUMX % au-dessus des niveaux actuels.
ServiceNow (MAINTENANT)
Le fournisseur de logiciels cloud ServiceNow a plutôt bien servi les investisseurs à long terme : les actions ont augmenté de plus de 370 % au cours des cinq dernières années.
La plate-forme aide les entreprises clientes à automatiser leurs tâches informatiques et leur flux de travail.
L'entreprise a construit un business model récurrent. Au premier trimestre, les revenus d'abonnement représentaient 1 % de ses revenus totaux.
Et il ne reste pas immobile. Au premier trimestre, les revenus d'abonnement ont bondi de 1 % en glissement annuel pour atteindre 26 milliard de dollars. Le chiffre d'affaires total s'est élevé à 1.63 milliard de dollars, en hausse de 1.72 %.
La direction prévoit une forte dynamique de croissance pour l'avenir. Pour l'année 2022, la société s'attend à ce que les revenus d'abonnement de ServiceNow augmentent de 28.5 % d'une année sur l'autre à taux de change constants.
L'action, cependant, n'est pas à l'abri de la récente vente massive de titres technologiques axés sur la croissance. Depuis le début de l'année, les actions NOW ont chuté de 21 % pour atteindre environ 492 $ pièce.
Bank of America voit un rebond à l'horizon car elle a une cote "achat" sur ServiceNow et un objectif de prix de 680 $, ce qui implique une hausse potentielle de 38 %.
Groupe TransDigm (TDG)
TransDigm est une entreprise de fabrication aérospatiale qui fabrique des composants pour les avions commerciaux et militaires.
Elle propose une large gamme de produits, des actionneurs et commandes mécaniques/électromécaniques aux systèmes d'allumage et à la technologie des moteurs, en passant par les systèmes de chargement, de manutention et de livraison des marchandises.
Bien que l'entreprise ne fasse pas souvent la une des journaux, elle mérite l'attention des investisseurs pour une raison très simple : environ 80 % des ventes de TransDigm proviennent de produits dont elle est le seul fournisseur. Cela donne à l'entreprise un pouvoir de tarification important.
Au cours du dernier trimestre fiscal, TransDigm a généré 1.33 milliard de dollars de ventes nettes, ce qui représente une augmentation de 11 % d'une année sur l'autre. Le bénéfice ajusté par action s'est amélioré de 50 % par rapport à il y a un an pour atteindre 3.86 $.
Les actions sont en baisse de 4% en 2022 à 615.60 $ chacune. Pour mettre cela en perspective, le S&P 500 a chuté de 14 % depuis le début de l'année.
Bank of America a une note "acheter" sur TransDigm. Avec un objectif de cours de 790 $, la banque prévoit une hausse d'environ 28 % dans l'entreprise.
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Source : https://finance.yahoo.com/news/stock-splits-alphabet-amazon-might-130000220.html