Bienvenue sur The Interchange, un aperçu des nouvelles et des tendances fintech de cette semaine. Pour recevoir ceci dans votre boîte de réception, inscrivez-vous ici.
Acheter maintenant, payer plus tard est devenu presque omniprésent ici aux États-Unis. Ainsi, les entreprises qui proposent cette technologie aux commerçants deviennent sans surprise de plus en plus compétitives les unes avec les autres.
Exemple concret. La semaine dernière, Affirm, basée à San Francisco, a annoncé qu'elle était faire son achat maintenant, payer plus tard la technologie disponible pour les entreprises américaines qui utilisent la technologie de paiement de Stripe. Cela signifie qu'un grand nombre d'entreprises qui n'étaient pas en mesure d'offrir à leurs clients la possibilité de payer en plusieurs fois le peuvent désormais.
L'accord est important pour Affirm car Stripe, qui était évalué à 95 milliards de dollars l'année dernière, compte des "millions" de clients dans le monde. Il traite des centaines de milliards de dollars chaque année pour « toutes les tailles d'entreprises, des startups aux Fortune 500 ». Et cela donne à Affirm l'opportunité de générer plus de revenus car il gagne de l'argent en partie sur les frais d'intérêt. Pour sa part, Stripe est en mesure d'offrir aux clients potentiels et actuels une plus grande flexibilité de paiement.
Affirm – qui a été fondée par le co-fondateur de PayPal Max Levchin – a développé une technologie qui peut souscrire à des transactions individuelles, et une fois qu'un client est éligible, il peut lui offrir la possibilité de payer toutes les deux semaines ou tous les mois. Levchin insiste sur le fait qu'Affirm "a été conçu comme une sorte d'anti-carte de crédit". La société est devenue publique l'année dernière et, malgré un cours de l'action considérablement plus bas, montre des signes récents de solidité continue.
La semaine dernière également, la société suédoise Klarna a annoncé son propre partenariat. La société, qui était évaluée l'année dernière à 45 milliards de dollars mais qui a depuis connu sa propre part de difficultés, a déclaré qu'elle s'était associée à Marqeta pour lancer une nouvelle carte Klarna aux États-Unis. La carte, selon la société, apporte le service "Pay in 4" de Klarna à une carte Visa physique. Ceci est intéressant car historiquement, acheter maintenant, payer plus tard s'est concentré sur les achats en ligne ou sur les personnes choisissant de payer en plusieurs fois au point de vente. Mais l'année dernière, Visa a déclaré qu'une "liste croissante" d'émetteurs, d'acquéreurs et de fintechs utilisaient sa technologie d'offrir des options BNPL à leurs clients. Et Mastercard a également annoncé l'année dernière sa propre offre BNPL : Versements Mastercard. Craig Vosburg, directeur des produits du géant des cartes de crédit, a déclaré à l'époque : "Au cœur de tout cela, les paiements se résument à un choix - et les gens veulent plus de leur argent avec une plus grande flexibilité et un meilleur contrôle sur la façon dont ils paient et où ils font leurs achats".
Ainsi, le fait que Klarna ait maintenant créé sa propre carte n'est pas tout à fait choquant. Mais cela illustre les mesures que les sociétés de services financiers - les opérateurs historiques et les fintechs - prennent pour mettre leurs prêts à tempérament à la disposition d'un plus grand nombre de consommateurs. C'est aussi un autre exemple de la compétitivité de l'espace BNPL, en particulier ici aux États-Unis. En annonçant la nouvelle carte, Sebastian Siemiatkowski, co-fondateur et PDG de Klarna, a déclaré : « Le fait que plus d'un million de consommateurs américains se soient inscrits à notre liste d'attente en quelques semaines démontre l'incroyable demande d'une alternative juste et transparente aux cartes de crédit conventionnelles. Fait intéressant, la carte Klarna ne facture aucun intérêt et est disponible pour 1 $ par mois. Et la société affirme qu'il est en fait entièrement gratuit pendant les 3.99 premiers mois après l'activation.
Notamment, Klarna a également déclaré qu'au cours de l'année écoulée, sa "clientèle américaine a augmenté de plus de 65%, atteignant plus de 25 millions de consommateurs". De son côté, Affirm notait dans son récent résultats du troisième trimestre fiscal que son nombre de consommateurs actifs avait atteint 12.7 millions, en hausse de 137% d'une année sur l'autre - bien qu'il n'ait pas fourni de ventilation du nombre d'entre eux ici aux États-Unis
En attendant, je ne vais même pas essayer de prédire ce qui va arriver au marché global de BNPL dans les mois à venir, car l'environnement macro actuel présente de nombreux défis pour toutes sortes de fintechs. Comme le Wall Street Journal récemment rapporté, "les impayés en hausse et le ralentissement de l'économie" enlèvent une partie de l'éclat de l'espace BNPL. Mais je vous partager avec toi un blog que Levchin d'Affirm a publié le 3 juin concernant son point de vue au moins sur la raison pour laquelle son entreprise est positionnée non seulement pour survivre mais aussi pour prospérer en période de ralentissement. Voici un extrait :
Nous sommes confiants dans notre capacité à générer une forte croissance tout en générant des résultats de crédit positifs compatibles avec le maintien d'une économie unitaire attrayante… Notre mission est d'améliorer la vie des gens, et nous avons pleinement l'intention de saisir l'occasion et de répondre à cette demande — ainsi que nous prévoyons absolument de maintenir une économie unitaire solide en n'accordant que des crédits qui, selon nous, peuvent et seront remboursés. J'espère que cela vous donne une assez bonne idée de ce que l'on peut attendre d'Affirm en période de ralentissement.
Dans d'autres nouvelles
En parlant de BNPL, Fundbox a annoncé la semaine dernière a partenariat avec Visa et qu'il a franchi plus de 160 millions de dollars en taux de revenus annuels. Son partenariat comprend le lancement de la carte de débit Visa Fundbox Flex, qui, selon elle, combine « la puissance de Flex Pay (qui a augmenté de 80 % en volume de transactions QoQ) avec l'acceptation omniprésente de Visa », a-t-il déclaré à TechCrunch. Il travaillera également au développement d'un produit BNPL pour les entreprises et de produits de décaissement instantané de fonds. J'ai rendu compte de la startup 100 millions de dollars levés novembre dernier.
Il y a tout juste 8 mois, Colin Walsh, PDG de Varo indiqué à TechCrunch que l'obtention d'une charte bancaire - un processus qui apparemment a coûté près de 100 millions de dollars et a duré 3 ans — permettrait à la banque digitale de « poursuivre à la fois croissance et profitabilité » et d'élargir ses marges. Mais en tant que passionné de fintech Jason Mikula a souligné Le week-end dernier, la fintech a eu du mal à constituer un portefeuille de prêts significatif en prêtant à ses clients et a rapidement dépensé les 510 millions de dollars qu'elle a levés lors d'une série E en septembre dernier. En tant que tel, sur la base des calculs de Jason, Varo pourrait, haleter, manquer d'argent d'ici la fin de cette année - "et deviendrait moins que bien capitalisé avant cela... Tout cela exerce une pression immense sur Varo pour réduire les coûts et lever des capitaux supplémentaires .” Qu'est-ce que cela signifie pour les banques numériques dans leur ensemble ? Eh bien, d'une part, il est probable que les fintechs qui envisageaient de poursuivre des chartes bancaires ont probablement des doutes. En février 2021, la startup de dépenses d'entreprise Brex était la dernière fintech demander une charte bancaire. Mais en août dernier, la société a annoncé qu'elle retirer volontairement sa charte bancaire et ses demandes d'assurance-dépôts fédérales dans le but de "modifier et renforcer" son application avant de la soumettre à nouveau à une date ultérieure. Peut-être a-t-il esquivé une balle ?
Les startups Fintech sont prendre le ralentissement plus difficile que la plupart des autres secteurs, les données indiquent. À tel point que même les sociétés privées de technologie financière les plus importantes et les plus connues souffrent de réévaluations embarrassantes. Les données recueillies par Andreessen Horowitz montrent que les entreprises fintech publiques souffrent de baisses de valorisation plus importantes que les autres catégories technologiques. Dans le même temps, de nouvelles informations provenant des différents fonds de Fidelity indiquent que le géant de l'investissement a changé d'avis sur la valeur de certaines des entreprises les plus performantes du monde des startups, dont Stripe.
Le Bureau de protection financière des consommateurs (CFPB) a annoncé l'ouverture d'un nouveau bureau, l'Office de la concurrence et de l'innovation, dans le cadre d'une nouvelle approche visant à stimuler l'innovation dans les services financiers en favorisant la concurrence et en identifiant les obstacles pour les nouveaux entrants sur le marché. En d'autres termes, il veut aider les fintechs à être dans une position plus forte pour concurrencer les opérateurs historiques, ce qui, selon lui, profitera aux consommateurs. Le bureau remplacera le Bureau de l'innovation, qui se concentrait sur un processus basé sur les demandes pour conférer un traitement réglementaire spécial aux entreprises individuelles. Entre autres choses, le nouveau bureau a déclaré qu'il ferait des choses comme s'efforcer de comprendre comment les grands acteurs peuvent prendre l'avantage sur les petits acteurs : « Parfois, les startups se font simplement écraser par de plus gros acteurs. Par exemple, les grandes entreprises peuvent facilement proposer de nouveaux produits à leur large clientèle et contrecarrer les acteurs extérieurs qui peuvent avoir des produits plus favorables. Grandes entreprises technologiques, avec leurs vastes portées, cherchent également de nouvelles façons de rejoindre les marchés du crédit à la consommation et peuvent menacer une concurrence loyale.
Policygenius, une insurtech qui a levé 125 millions de dollars lors d'un tour de série E il y a moins de 3 mois, aurait licencié environ 25 % de son personnel. Le nombre d'employés concernés n'est pas confirmé mais serait d'environ 170, selon plusieurs sources. Au moment de sa série E en mars, Policygenius – dont le logiciel permet essentiellement aux consommateurs de trouver et d'acheter différents produits d'assurance en ligne – a déclaré que son activité d'assurance habitation et automobile avait "considérablement augmenté", les nouvelles primes souscrites ayant augmenté "de plus de 6x". de 2019 à 2021. » Dans un communiqué, Jennifer Fitzgerald, PDG et co-fondatrice de Policygenius, a déclaré que "le changement soudain et dramatique de l'économie" a forcé l'entreprise à adapter sa stratégie.
Financements et M&A
Vu sur TechCrunch
Hitpay est une solution unique pour les PME
Et ailleurs
Questions et réponses des journalistes
Et le dernier mais non le moindre, j'ai fait un peu Questions-réponses avec la journaliste principale de TechCrunch, Natasha Mascarenhas, qui a récemment commencé à couvrir davantage de fintech, en particulier en ce qui concerne l'inclusion et l'accès. Prendre plaisir!
Tout d'abord, je sais à quel point vous êtes merveilleux, mais je veux que nos lecteurs le sachent aussi. Qui est Natasha Mascarenhas, de toute façon ??
Ton plus grand fan! Il h. J'ai adoré écrire toute ma vie, mais j'ai commencé à faire des reportages en tant que collégienne au journal de mon école. Il s'est avéré que j'étais sur quelque chose, alors que j'étudiais le journalisme à l'Université de Boston et que je faisais un stage dans des publications telles que BostInno, le Boston Globe et le San Francisco Chronicle.
Le stage Chronicle m'a inévitablement jeté dans le monde de la technologie et des startups, où j'ai rencontré Alex Wilhelm et finalement l'équipe Crunchbase News. C'est là que nous nous sommes rencontrés et où j'ai officiellement commencé à travailler comme journaliste technique. Mes moments préférés là-bas ont été de couvrir l'Uber S-1, d'écrire une série sur la solitude et de décrocher mon premier scoop de financement.
Aujourd'hui, je suis journaliste principal ici à TechCrunch, ainsi que co-animateur d'Equity, un podcast trois fois par semaine sur les entreprises et les startups. J'écris également Startups Weekly, une newsletter explicite qui traite de tout ce que je ne pouvais pas intégrer dans mes articles ou dans le podcast. Ce sont mes articles les plus lus, ce qui est un vote de confiance que je devrais davantage me pencher sur mon étrangeté. Mdr.
Au-delà du journalisme, je trouve beaucoup de satisfaction à écrire sur émotions et relations, de la nourriture, des amis, puis du temps seul pour réfléchir à tout ce qui précède. Je suis basé à San Francisco mais j'ai un faible pour Cincinnati et Central Jersey.
Je suis tellement ravi que vous couvriez une partie de la fintech maintenant. Qu'est-ce qui vous a attiré dans le rythme et sur quoi comptez-vous vous concentrer ?
L'argent est tellement émotionnel, et j'aime couvrir toutes les tensions qui existent lorsque les gens gagnent plus, parlent plus fort et décident de le partager. Je compte surtout me concentrer sur la promesse de démocratisation du capital, la fintech multi-acteurs et la création de richesse.
J'ai toujours eu du mal à souligner ce qui m'attire dans les histoires, car cela semble si disparate. Mais, après avoir parlé à mon ancien collègue et ami de toujours Danny Crichton, j'ai réalisé qu'il existait une chose telle qu'un battement horizontal - c'est-à-dire couvrant plusieurs verticales qui partagent un fil conducteur. Pour moi, mes histoires préférées se concentrent sur ce que Mercedes Bent de Lightspeed dit si bien est «l'autonomisation économique des individus».
Quelle est la meilleure façon de vous présenter ?
Informez-moi des événements dans le monde de la fintech, en particulier ceux qui n'ont pas toujours quelque chose à voir avec votre entreprise et votre couverture. Je ne pourrai jamais être une mouche sur le mur de la même manière qu'un fondateur, alors dites-moi ce que je rate ! Oh, et la meilleure façon de faire ce qui précède est juste de me tweeter @nmasc_ ou envoyez-moi un e-mail [email protected].
C'est tout pour cette semaine ! Merci pour la lecture. Et pour emprunter à Natasha, vous pouvez me soutenir en transmettant cette newsletter à un ami ou me suivre sur Twitter.
Source : https://finance.yahoo.com/news/affirm-klarna-ramp-competing-efforts-141614453.html