Un moyen simple de compenser les prix plus élevés du gaz

Nous savons tous que les prix de l'essence et du diesel sont plus élevés qu'ils ne l'ont jamais été. Dans le même temps, les compagnies pétrolières enregistrent des bénéfices records.

Il est tout à fait compréhensible que le public soit scandalisé par cela. Si ma facture de câble doublait – et je voyais que mon câblodistributeur réalisait des bénéfices records – je serais également scandalisé.

Le truc, c'est que le prix du pétrole n'est pas comme le câble, ou comme les iPhones, d'ailleurs. Le câblodistributeur décide du prix qu'il facturera. Croyez-le ou non, ce n'est pas ainsi que le prix du pétrole et du gaz est fixé.

ChevronCVX
ne reste pas assis autour d'une salle de conférence et ne décide pas combien ils vont facturer pour le pétrole. Ces prix sont fixés sur un marché, un peu comme le marché boursier. Le fait est que Chevron ne sait pas où seront les prix du pétrole à l'avenir. Ils essaient de prévoir cela, puis ils planifient en fonction de ces prévisions.

Parfois, ils se trompent et vous les verrez perdre beaucoup d'argent. Par exemple, « Big Oil » a perdu 76 milliards de dollars lorsque les prix du pétrole ont chuté en 2020. Ils ont également perdu beaucoup d'argent en 2014 et 2015 lorsque l'OPEP a inondé le marché de pétrole.

Pensez-y. Si les compagnies pétrolières fixaient les prix en fonction des coûts - ou de l'argent qu'elles veulent gagner - pensez-vous que les prix du pétrole seraient un jour négatifs ? Pensez-vous qu'ils perdraient un jour de l'argent ? À quelle fréquence entendez-vous parler d'AppleAAPL
ou votre câblodistributeur perd de l'argent ? Ils ne le font pas, car ils contrôlent leurs prix.

Juste cette semaine, quelqu'un m'a dit "Je souhaite que mon salaire augmente comme ces prix de l'essence." Je l'ai conseillé de la même manière que je conseille beaucoup de gens qui expriment ce sentiment. Ça peut. Il suffit d'acheter des actions dans une compagnie pétrolière.

Regardons quelques chiffres. Au cours des six derniers mois, le prix de détail moyen de l'essence est passé de 2.12 $ le gallon à 4.62 $ le gallon (Identifier). La famille moyenne utilise environ 1,100 2,750 gallons d'essence par an. Cela signifie que les coûts annualisés du carburant ont augmenté de XNUMX XNUMX $ pour la famille moyenne en seulement six mois.

C'est une somme d'argent importante pour la plupart des gens. Elle consomme des revenus discrétionnaires, et en même temps enrichit les compagnies pétrolières.

Mais disons qu'il y a six mois, nous voulions nous couvrir contre ce risque et avons acheté des actions de Chevron. À cette époque, les actions de Chevron se négociaient à 116 $. Aujourd'hui, ils sont 53% plus élevés à 178 $. Chaque action de Chevron s'est appréciée de 62 $, ce qui signifie que si vous aviez possédé 44 actions, le gain au cours des six derniers mois aurait égalé l'augmentation des coûts du carburant cette année.

Bien sûr, il y a deux grandes mises en garde. Ces 44 actions vous auraient coûté 5,100 XNUMX $ il y a six mois. Tout le monde n'a pas ce genre d'argent disponible pour investir.

L'autre grande mise en garde est que les actions des compagnies pétrolières chutent lorsque le prix du pétrole baisse. À un moment donné en 2020, les actions de Chevron avaient chuté de plus de 50 %. C'est le risque de couverture. Oui, vous pouvez lier votre salaire - en quelque sorte - à la hausse et à la baisse des prix du pétrole. Mais c'est une arme à double tranchant qui ne va pas toujours dans le bon sens.

Une chose que vous apprendriez si vous investissiez dans une compagnie pétrolière. C'est une entreprise difficile. Les temps sont bons pour eux en ce moment, mais parfois ils sont très, très mauvais.