Un « bouleversement » parmi les prêteurs hypothécaires est à venir

Les banques et autres fournisseurs de prêts hypothécaires ont été durement touchés par la chute de la demande de prêts cette année, conséquence de la décision de la Réserve fédérale taux d'intérêt randonnées.

Certaines entreprises seront contraintes de quitter complètement le secteur à mesure que l'activité de refinancement se tarit, selon Tim Wennes, PDG de la division américaine de Santander.

Il le saurait : Santander — un acteur relativement petit sur le marché hypothécaire — a annoncé sa décision de déposer le produit en février.

"Nous avons été les premiers à agir ici et d'autres font maintenant le même calcul et voient ce qui se passe avec les volumes de prêts hypothécaires", a déclaré Wennes dans une récente interview. "Pour beaucoup, en particulier les petites institutions, la grande majorité du volume des prêts hypothécaires est une activité de refinancement, qui se tarit et entraînera probablement un bouleversement."

L'activité hypothécaire a explosé au cours des deux premières années de la pandémie, tirée par des coûts de financement au plus bas et une préférence pour les maisons de banlieue avec bureaux à domicile. L'industrie a enregistré un record $4.4 billions en volumes de prêts l'an dernier, dont 2.7 billions de dollars d'activités de refinancement, selon le fournisseur de données et d'analyses hypothécaires Black Knight.

Mais la flambée des taux d'intérêt et les prix des maisons qui n'ont pas encore baissé ont mis le logement hors de portée pour de nombreux Américains et fermé le pipeline de refinancement pour les prêteurs. Refinancements basés sur les taux a coulé 90% à avril de l'année dernière, selon Black Knight.

La décision de Santander, qui fait partie d'un pivot stratégique visant à se concentrer sur des activités à rendement plus élevé comme sa franchise de prêt automobile, semble désormais prémonitoire. Santander, qui possède environ 154 milliards de dollars d'actifs et 15,000 XNUMX employés américains, fait partie d'une banque mondiale basée à Madrid avec des opérations en Europe et en Amérique latine.

Plus récemment, les plus grandes banques de crédit immobilier, JPMorgan Chase ainsi que Wells Fargo, ont réduit leurs effectifs en prêts hypothécaires pour s'adapter à la baisse des volumes. Et les petits prestataires non bancaires seraient brouillage vendre les droits de gestion des prêts ou même envisager de fusionner ou de s'associer avec des rivaux.

"Le secteur était aussi bon que possible" l'année dernière, a déclaré Wennes, un vétéran de la banque de trois décennies qui a travaillé dans des entreprises telles que Union Bank, Wells Fargo et Countrywide.

"Nous avons examiné les rendements tout au long du cycle, avons vu où nous allions avec des taux d'intérêt plus élevés et avons pris la décision de sortir", a-t-il déclaré.

Alors que les banques dominaient l'activité hypothécaire américaine, elles ont joué un rôle diminué depuis la crise financière de 2008 dans laquelle les prêts immobiliers ont joué un rôle central. Au lieu de cela, les acteurs non bancaires comme Hypothèque Rocket ont absorbé des parts de marché, moins encombrées par des réglementations qui pèsent plus lourdement sur les grandes banques.

Hors de dix principaux fournisseurs de prêts hypothécaires en volume de prêts, seules trois sont des banques traditionnelles : Wells Fargo, JPMorgan et Bank of America.

Les autres sont des joueurs plus récents avec des noms comme Hypothèque de gros United et hypothèque Liberté. De nombreuses entreprises ont profité du boom de la pandémie pour entrer en bourse. Leurs actions sont désormais profondément sous-marines, ce qui pourrait déclencher une consolidation dans le secteur.  

Pour compliquer les choses, les banques doivent investir de l'argent dans des plates-formes technologiques pour rationaliser le processus de demande à forte intensité documentaire afin de répondre aux attentes des clients.

Et des entreprises comme JPMorgan ont déclaré que des règles de capital de plus en plus onéreuses l'obligera à purger les hypothèques de son bilan, rendant l'entreprise moins attrayante.

La dynamique pourrait amener certaines banques à décider d'offrir des prêts hypothécaires via des partenaires, ce que Santander fait maintenant ; il répertorie Rocket Mortgage sur son site .

"Les banques devront finalement se demander si elles considèrent qu'il s'agit d'un produit de base qu'elles proposent", a déclaré Wennes.