5 FPI qui produisent réellement des rendements positifs cette année

Cette année a été difficile pour les fiducies de placement immobilier (FPI) – encore plus que pour l'ensemble du marché en général.

Alors que le S&P 500 est en baisse d'environ 20 % pour l'année, le Fonds SPDR secteur sélect immobilier (NYSEARCA : XLRE) – considéré comme le fonds négocié en bourse (ETF) de référence pour les FPI – est en baisse d'environ 30 %.

L'augmentation rapide des taux d'intérêt est l'une des raisons de la mauvaise opinion des FPI. Les taux d'intérêt élevés sont généralement mauvais pour les foncières car ces entreprises comptent souvent sur la dette pour financer leur croissance. Étant donné que les FPI sont tenues de verser au moins 90 % de leur revenu imposable aux actionnaires sous forme de dividendes, le stockage de liquidités n'est pas vraiment une option.

Une autre façon dont les taux d'intérêt affectent le prix des FPI est que le rendement des bons du Trésor à 3 mois est passé de 0.08 % à plus de 4 % cette année. Le rendement des bons du Trésor à trois mois est régulièrement cité comme taux sans risque pour les investisseurs américains.

Étant donné que les FPI sont les plus populaires parmi les investisseurs à revenu, une FPI doit offrir un rendement supérieur au taux sans risque pour rester attrayante. Cela est particulièrement vrai lorsque la croissance est limitée en raison du coût élevé de la dette.

Mais certaines FPI affichent encore des performances exceptionnelles cette année. Ces cinq sociétés ont des rendements totaux pour l'année qui seraient impressionnants dans n'importe quelle condition de marché.

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VICI Properties Inc. (NYSE : VICI)

VICI Properties est une FPI à bail net avec un vaste portefeuille de propriétés expérientielles. La société est surtout connue pour ses propriétés de jeux, principalement le long du Strip de Las Vegas. VICI Properties a connu une croissance importante depuis sa création en 2017, et sa solide performance cette année indique que les investisseurs s'attendent à ce que cette croissance se poursuive à long terme.

Le cours de l'action de VICI est en hausse de 1.8 % depuis le début de l'année et son rendement en dividendes de 5 % a fait grimper son rendement total à près de 6 %. Le versement de dividendes du FPI a également augmenté de plus de 8 % au cours de la dernière année.

Omega Healthcare Investors Inc. (NYSE : SALUT)

Omega Healthcare Investors est la plus grande FPI axée sur les établissements de soins infirmiers qualifiés. Avec 921 propriétés aux États-Unis et au Royaume-Uni, Omega est l'un des favoris des investisseurs en dividendes et offre un rendement de 8.6 %. La pandémie de COVID-19 a eu un impact majeur sur les locataires du FPI, ce qui affecte toujours ses revenus. Cependant, Omega a pu maintenir ses importants versements de dividendes et les effets de la pandémie continuent de s'améliorer.

L'histoire continue

Le cours de l'action d'Omega est en hausse de 6.12 % depuis le début de l'année et son rendement élevé en dividendes a porté son rendement total à 13.57 %.

Farmland Partners Inc. (NYSE : FPI)

Farmland Partners est l'un des deux seuls FPI axés sur les terres agricoles. Bien qu'il soit loin d'être un FPI à dividendes élevés avec un rendement de seulement 1.7 %, le potentiel d'une forte appréciation des prix des terres agricoles est devenu évident pour davantage d'investisseurs cette année, car les pénuries alimentaires mondiales sont devenues un problème croissant.

Alors que les prix du blé et du maïs ont baissé par rapport à leurs sommets d'avril et de mai, les prix sont toujours en hausse de 15 % et 20 % depuis le début de l'année, respectivement.

Farmland Partners possède environ 160,000 15,000 acres de terres agricoles et gère 18 18 acres supplémentaires dans 19.85 États. Le cours de son action est en hausse de XNUMX % sur l'année avec un rendement total de XNUMX %.

LTC Properties Inc. (NYSE : LTC)

LTC Properties est une FPI de soins de santé qui investit dans des logements pour personnes âgées et d'autres actifs liés aux soins de santé. Son portefeuille comprend 202 propriétés et 41 prêts hypothécaires. Semblable à Omega Healthcare Investors, LTC Properties a subi les effets durables de la pandémie de COVID-19, mais a montré une amélioration significative jusqu'à présent en 2022.

Les investisseurs pourraient être attirés par cette FPI dans l'espoir d'une augmentation du dividende dans un proche avenir. La société a augmenté ses fonds provenant de l'exploitation (FFO) d'environ 14 % au cours des 12 derniers mois et a réduit son ratio de distribution FFO.

Le cours de l'action de LTC Properties a augmenté de 14.8 % depuis le début de l'année et son rendement en dividendes de 5.9 % a procuré à ses investisseurs un rendement total de 19.4 %.

eREIT de croissance III

Vous remarquerez peut-être qu'il n'y a pas de ticker associé à cette FPI, car elle ne se négocie pas en bourse. Le fonds parrainé par Fundrise est un FPI non négocié, ce qui le protège de la volatilité du marché qui affecte la plupart des autres FPI.

Fundrise met régulièrement à jour le cours de l'action du FPI en fonction de la valeur liquidative (VNI) de son portefeuille. Si le portefeuille croît ou augmente en valeur, il en va de même pour le cours de son action. Parce que le eREIT de croissance III a une stratégie de valeur ajoutée dans le secteur multifamilial, elle est capable de forcer l'appréciation et de créer constamment de la valeur dans son portefeuille même lorsque le marché est en difficulté. Cette même stratégie est populaire parmi de nombreuses sociétés d'investissement immobilier de capital-investissement.

Le cours de l'action Growth eREIT III est en hausse de 13.5 % sur l'année avec un rendement total de 17.2 %. Cette solide performance démontre les avantages des REIT non négociés, en particulier avec l'incertitude croissante du marché boursier.

La levée de fonds a plusieurs fonds similaires et a produit des rendements moyens de 5.4 % depuis le début de l'année sur tous les comptes clients. Un seul de ses fonds a subi des pertes cette année, mais il n'est en baisse que de 0.6 %.

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