Investissement bancaire est un aspect vital du monde financier, offrant divers services, y compris la souscription, la levée de capitaux et le conseil en fusions et acquisitions (M&A). Cependant, quelques banques d'investissement se distinguent toujours comme des leaders dans les frais qu'elles facturent après s'être imposées comme des partenaires de confiance et des experts du secteur.
Dans cette ligne, selon les données acquises par audacieux le 7 février, les cinq principales banques d'investissement du monde ont amassé 27.51 milliards de dollars de frais en 2022. Les frais provenaient de produits tels que les fusions et acquisitions, les prêts, obligations, et l'équité.
Le géant bancaire américain JP Morgan (NYSE : JPM) arrive en tête de liste avec 6.92 milliards de dollars. Une part importante des honoraires de JP Morgan provenait de l'activité de fusions et acquisitions représentant 37 %, suivie des prêts à 31 %, tandis que les obligations représentaient 22 % des honoraires. Les fonds propres représentaient 10% des frais de la banque en 2022.
Goldman Sachs (NYSE : GS) s'est classé au deuxième rang des frais à 6.5 milliards de dollars. Bank of America Titres (NYSE : BAC) a émergé en troisième position avec 5.52 milliards de dollars, tandis que Morgan Stabley (NYSE : MS) s'est classé quatrième après avoir collecté 4.61 milliards de dollars de frais. Citi (NYSE: C) était cinquième avec 3.96 milliards de dollars.
Notamment, les cinq premières banques en termes de frais provenaient des États-Unis, avec le Royaume-Uni Barclays au sixième rang avec 2.83 milliards de dollars. Puits Frago (NYSE: WFC), un autre prêteur américain, est arrivé huitième au classement général avec 2.03 milliards de dollars.
Facteurs sous-jacents aux frais de banque d'investissement
Bien que les banques mises en évidence aient des frais variés, elles se sont bâties une solide réputation et une reconnaissance en tant qu'experts du secteur. En conséquence, ils peuvent facturer des frais supplémentaires pour leurs services. Les frais importants générés ont émergé dans un environnement de forte volatilité et de hausse perturbatrice des taux d'intérêt. Dans le même temps, les dépenses des banques ont probablement augmenté avec la flambée de l'inflation, le ralentissement des transactions, les tensions géopolitiques et les éventuelles suppressions d'emplois.
En effet, JP Morgan continue de dominer les différents aspects du secteur bancaire, et il n'est pas surprenant que le prêteur soit responsable des frais les plus élevés. Il convient de noter que les frais de fusion et acquisition de JP Morgan ont vu la banque se démarquer parmi les principaux conseillers financiers offrant des services dans les acquisitions. Les frais élevés de JP Morgan ont résulté de l'activité de fusions et acquisitions malgré le fait que le secteur est resté considérablement réprimé au cours de l'année écoulée.
La position de JP Morgan dans les frais peut également être liée à plusieurs facteurs, notamment sa grande taille, son réseau étendu et sa solide réputation dans le secteur financier. En tant que l'une des plus grandes banques d'investissement au monde, JP Morgan dispose d'une large portée et de ressources importantes, ce qui lui permet d'offrir à ses clients une large gamme de services et de rivaliser efficacement pour les transactions les plus lucratives.
De plus, la banque a établi une longue histoire de livraison de résultats cohérents et fiables, ce qui a contribué à en faire un partenaire de confiance pour les clients et une destination incontournable pour les meilleurs talents du secteur. Ces facteurs permettent à JP Morgan d'exiger des frais de service élevés et de rester un leader de la banque d'investissement. Notamment, les mêmes facteurs ont également élevé Goldman Sachs pour représenter des frais importants dans le domaine de la banque d'investissement.
Les banques américaines éclipsent leurs homologues européennes
De plus, les honoraires perçus mettent en évidence la domination des banques d'investissement basées aux États-Unis sur la scène mondiale. Cet élément peut être attribué aux récentes impositions réglementaires qui ont rendu difficile l'expansion des prêteurs. Cependant, les banques d'investissement américaines ont une portée mondiale, même en Europe.
Une chose qui ressort est que les banques d'investissement américaines ont battu leurs homologues européennes sur leur territoire, l'écart semblant se creuser. Dans l'ensemble, les banques américaines ont fait preuve de résilience grâce à des facteurs tels que des investissements constants dans sans souci et les activités du marché des capitaux.
Perspectives 2023 de la banque d'investissement
À l'approche de 2023, l'espace de la banque d'investissement semble incertain, étant donné que l'économie mondiale est confrontée à une éventuelle récession qui peuvent affecter les transactions contribuant à la génération de frais. Par exemple, la trajectoire des taux d'intérêt sera étroitement surveillée si les banques centrales mondiales ralentissent.
Fait intéressant, bien qu'il ait perçu une part importante des honoraires, JP Morgan avait a sonné l'alarme que les investisseurs resteront probablement à l'écart pour surveiller l'évolution de l'incertitude économique.
En général, une fois que les incertitudes et la volatilité actuelles se seront estompées, les banques d'investissement enregistreront probablement une hausse de leurs commissions face à la possibilité de la réémergence d'activités telles que offres publiques initiales et faire des affaires. Cependant, de forts vents contraires, tels que des tensions géopolitiques, des facteurs macroéconomiques et la faible performance des marchés des capitaux, devraient persister.
Source : https://finbold.com/investment-banks-2022-statistics/