5 actions historiquement à haut rendement populaires auprès des gourous

Résumé

• IntelINTC
  , AT&TT
  , WalgreensWBA
  , T. Rowe Price et Western UnionWU
  offrent actuellement des rendements de dividendes élevés.

Alors que la volatilité des marchés se poursuit en raison d'un démarrage décevant des bénéfices des entreprises technologiques, de la hausse des taux d'intérêt et de l'inflation galopante, de nombreux investisseurs recherchent une certaine stabilité dans leurs portefeuilles.

Une stratégie qu'ils peuvent utiliser pour protéger leurs investissements contre l'inflation et d'autres vents contraires consiste à rechercher des actions qui versent des dividendes lorsque les prix sont en baisse. Bien qu'il existe toujours un risque de réduction du dividende, historiquement, les sociétés versant des dividendes se sont révélées moins erratiques dans des conditions de marché instables et continuent de fournir un meilleur rendement global par rapport aux actions qui ne distribuent pas de dividendes aux investisseurs.

Selon GuruFocus Filtre historique de rendement élevé des dividendes, une fonctionnalité Premium, il existe un certain nombre d'entreprises qui ont des antécédents longs et constants de versement de dividendes. En outre, ils ont actuellement un rendement du dividende supérieur à 4 % et un ratio de distribution inférieur à 0.5.

Au 26 octobre, les entreprises qualifiées pour le filtre et détenues par au moins cinq gourous comprenaient Intel Corp. (INTC, Services), AT&T Inc. (T, Services), Walgreens Boots Alliance Inc. (WBA, Services), Groupe T. Rowe Price Inc. (TROW, Services) et The Western Union Co. (WU, Services).

Intel

Offrant un rendement du dividende de 5.27 % et un taux de distribution de 0.31, Intel (INTC, Services) est tenu par 20 gourous. La société n'a pas réduit son dividende depuis 30 ans.

Le fabricant de puces semi-conductrices basé à Santa Clara, en Californie, a une capitalisation boursière de 113.19 milliards de dollars ; ses actions se négociaient autour de 27.69 dollars mercredi avec un ratio cours/bénéfice de 5.91, un ratio cours/valeur comptable de 1.11 et un ratio cours/ventes de 1.54.

La ligne de valeur GFVALEUR
suggère que l'action est actuellement considérablement sous-évaluée sur la base de ses ratios historiques, de ses performances financières passées et des estimations des bénéfices futurs des analystes.

Le score GF de 85 sur 100 implique que la société devrait avoir un bon potentiel de surperformance, ayant reçu des notes élevées pour tout sauf son rang de momentum.

GuruFocus a évalué la solidité financière d'Intel à 7 sur 10, car elle est soutenue par un niveau confortable de couverture des intérêts. L'Altman Z-Score de 2.58, cependant, prévient qu'il est sous pression. Le rendement du capital investi éclipse également le coût moyen pondéré du capital, ce qui signifie que la valeur est créée à mesure que l'entreprise se développe.

La rentabilité de l'entreprise a obtenu une note de 9 sur 10 en raison de l'expansion de la marge d'exploitation et des solides rendements des capitaux propres, des actifs et du capital qui surpassent ceux des concurrents. Il a également un Piotroski F-Score modéré de 5 sur 9, ce qui signifie que les conditions sont typiques d'une entreprise stable. Le classement de prévisibilité d'Intel de deux étoiles sur cinq est sous surveillance en raison d'une baisse de la croissance des revenus par action au cours de l'année écoulée. Selon les recherches de GuruFocus, les entreprises de ce classement ont un rendement moyen de 6 % par an sur une période de 10 ans.

Parmi les gourous investis dans Intel, Gestion de PRIMECAP (Métiers, Portefeuille) détient la plus grande participation avec 1.18 % de ses actions en circulation. Chris Davis (Métiers, Portefeuille), Al Gore (Métiers, Portefeuille), Seth Klarman (Métiers, Portefeuille), Michael Price (Métiers, Portefeuille), Ken Fisher (Métiers, Portefeuille), Jeremy Grantham (Métiers, Portefeuille), Ray Dalio (Métiers, Portefeuille) de Bridgewater Associates et Tweedy Browne (Métiers, Portefeuille) détiennent également des participations importantes.

AT & T

At&T (T, Services) est tenu par 14 gourous. La société n'a pas réduit sa distribution en 37 ans.

La société de télécommunications, dont le siège est à Dallas, a une capitalisation boursière de 129.32 milliards de dollars ; ses actions se négociaient autour de 18.16 dollars mercredi avec un ratio cours/bénéfice de 6.73, un ratio cours/valeur comptable de 1.05 et un ratio cours/ventes de 0.97.

Selon la GF Value Line, le titre est actuellement légèrement surévalué.

Le score GF de 68 indique que l'entreprise a un faible potentiel de performance future. Alors que son classement de rentabilité était élevé, il a reçu des notes moyennes pour la valeur et l'élan de GF et des notes faibles pour la croissance et la solidité financière.

La solidité financière d'AT&T a été notée 3 sur 10 par GuruFocus en raison d'une couverture insuffisante des intérêts et d'un faible Altman Z-Score de 0.81 qui avertit qu'elle pourrait être en danger de faillite. Le WACC éclipse également le ROIC, il peine donc à créer de la valeur.

La rentabilité de l'entreprise s'est mieux comportée, obtenant une note de 7 sur 10. En plus de l'expansion de la marge d'exploitation, ses rendements dépassent la moitié de ses pairs du secteur. AT&T a également un Piotroski F-Score modéré de 6 et, malgré une baisse des revenus par action au cours des dernières années, un classement de prévisibilité d'une étoile. GuruFocus a trouvé des entreprises avec ce rendement de rang, en moyenne, 1.1 % par an.

Avec 0.05 % des actions en circulation, Dalio's Bridgewater détient la plus grande participation dans AT&T. Parmi les autres grands investisseurs gourous figurent Grantham, le Fonds de revenu d'actions T Rowe Price (Métiers, Portefeuille) et Jim Simons (Métiers, Portefeuille)' Technologies de la Renaissance.

Alliance des bottes Walgreens

Avec un rendement du dividende de 5.32 % et un taux de distribution de 0.38, 11 gourous ont des positions dans Walgreens Boots Alliance (WBA, Services). L'entreprise n'a pas réduit son paiement en 46 ans.

La société basée à Deerfield, dans l'Illinois, qui exploite deux chaînes de pharmacies, a une capitalisation boursière de 31.04 milliards de dollars; ses actions se négociaient autour de 35.79 dollars mercredi avec un ratio cours/bénéfice de 7.17, un ratio cours/valeur comptable de 1.24 et un ratio cours/ventes de 0.23.

Sur la base de la ligne de valeur GF, le titre est actuellement légèrement sous-évalué.

La société est susceptible d'avoir des performances moyennes à l'avenir car elle a un score GF de 77. Elle a obtenu des notes élevées pour la rentabilité et la valeur GF, des notes modérées pour la croissance et la solidité financière et un rang bas pour l'élan.

GuruFocus a noté la solidité financière de Walgreens à 5 sur 10. En plus de la faible couverture des intérêts, le faible Altman Z-Score de 2.45 met en garde que la société est sous pression car les actifs s'accumulent à un rythme plus rapide que les revenus ne augmentent. De plus, il peine à créer de la valeur puisque le WACC dépasse le ROIC.

La rentabilité de l'entreprise s'en est mieux tirée avec une note de 8 sur 10. Bien que la marge opérationnelle soit en baisse, ses rendements sont supérieurs à ceux de ses concurrents. Walgreens est également soutenu par un Piotroski F-Score élevé de 7, ce qui signifie que les conditions sont saines et un classement de prévisibilité d'une étoile.

La société de Simons détient la plus grande participation dans Walgreens avec 0.27% de ses actions en circulation. John Rogers (Métiers, Portefeuille), Grantham, l'entreprise de Dalio, Robert Olstein (Métiers, Portefeuille), Paul Tudor Jones (Métiers, Portefeuille), Mario Gabelli (Métiers, Portefeuille), Joël Greenblatt (Métiers, Portefeuille) et plusieurs autres ont également des positions dans le stock.

Groupe de prix T. Rowe

Générant un rendement en dividendes de 4.28 % et un ratio de distribution de 0.44, neuf gourous possèdent T. Rowe Price Group (TROW, Services). La société n'a pas réduit son dividende en 35 ans.

La société de gestion de placements dont le siège est à Baltimore a une capitalisation boursière de 25.05 milliards de dollars; ses actions se négociaient autour de 110.66 dollars mercredi avec un ratio cours/bénéfice de 10.71, un ratio cours/valeur comptable de 2.80 et un ratio cours/ventes de 3.48.

La ligne de valeur GF suggère que le titre est actuellement considérablement sous-évalué.

Avec un score GF de 99, la société a un potentiel de surperformance élevé, grâce à de solides notes dans les cinq catégories.

La solidité financière de T. Rowe Price a été notée 8 sur 10 par GuruFocus, grâce à une couverture adéquate des intérêts et à un score Z Altman robuste de 9.94, ce qui indique que la société est en règle. Les actifs, cependant, s'accumulent à un rythme plus rapide que les revenus ne croissent. Le ROIC surpasse également le WACC, ce qui crée de la valeur.

La rentabilité de l'entreprise a obtenu une note de 10 sur 10 grâce à une marge d'exploitation en expansion et à des rendements solides qui surpassent les pairs du secteur. T. Rowe Price est également soutenu par un Piotroski F-Score modéré de 6 et, malgré un ralentissement de la croissance des revenus par action au cours des 12 derniers mois, un classement de prévisibilité cinq étoiles. Les données de GuruFocus montrent que les entreprises de ce classement ont un rendement moyen de 12.1 % par an.

Parmi les gourous investis dans l'entreprise, Tom Gayner (Métiers, Portefeuille) détient la plus grande participation avec 0.14 % de ses actions en circulation. T. Rowe Price est également détenu par Baillie Gifford (Métiers, Portefeuille), Ron Baron (Métiers, Portefeuille), Greenblatt, Jones, Gabelli, Marc Hillman (Métiers, Portefeuille), l'entreprise de Dalio, Associés Caxton (Métiers, Portefeuille) et Fisher, entre autres.

Western Union

Avec un rendement de 6.3 % et un taux de distribution de 0.42, Western Union (WU, Services) est tenu par sept gourous. Au cours des 16 dernières années, la société n'a pas réduit son dividende.

La société de services financiers basée à Denver, qui fournit des services de transfert d'argent à la fois au niveau national et international, a une capitalisation boursière de 5.39 milliards de dollars ; ses actions se négociaient autour de 14 dollars mercredi avec un ratio cours/bénéfice de 6.27, un ratio cours/valeur comptable de 12.02 et un ratio cours/ventes de 1.15.

Selon la ligne de valeur GF, l'action, bien que sous-évaluée, est un piège de valeur possible. Par conséquent, les investisseurs potentiels devraient faire des recherches approfondies avant de prendre une décision.

Le score GF de 83, cependant, indique qu'il a un bon potentiel de surperformance. Bien qu'il ait reçu des notes élevées pour la rentabilité et la valeur GF, les catégories restantes ont obtenu des notes moyennes.

GuruFocus a évalué la solidité financière de Western Union à 5 sur 10. Bien que la société dispose d'une couverture d'intérêts adéquate, l'Altman Z-Score de 1.36 avertit qu'elle pourrait être menacée de faillite. De la valeur est également créée puisque le ROIC dépasse le WACC.

La rentabilité de l'entreprise s'en est mieux tirée avec une note de 9 sur 10. En plus de l'expansion de la marge d'exploitation, il a de solides rendements qui surpassent la majorité de ses concurrents. Western Union a également un Piotroski F-Score élevé de 8 et, malgré un ralentissement de la croissance des revenus par action, un classement de prévisibilité d'une étoile.

Avec une participation de 0.41 %, Grantham est le plus grand actionnaire gourou de la société. Les autres investisseurs gourous de Western Union sont la société Simons, Rogers, Hillman, Jones, Greenblatt, la société Dalio et Jeff Auxier (Métiers, Portefeuille).

Choix supplémentaires

D'autres gourous des actions à haut rendement comme celui-ci ont fait en sorte que le filtre ait inclus UGIUGI
Corp.UGI, Services), Ressources FranklinPieds
Inc. (Pieds, Services), Flushing Financial Corp.FFIC, Services), Lazard Ltée (LAZ, Services) et HNIHNI
Corp.HNI, Services).

Divulgations

Je n'ai/nous n'avons aucune position sur les actions mentionnées et je n'ai pas l'intention d'acheter de nouvelles positions sur les actions mentionnées dans les 72 prochaines heures.