5 actions Buffett se négocient près des creux de 52 semaines

Résumé

• Communications de la charteCHTR
  , MarkelMCL
  , HPHPQ
  , Celanese et US BancorpTBBK
  ont chuté au cours de l'année écoulée.

Alors que la fin du troisième trimestre approche, une poignée de Warren Buffett (Métiers, Portefeuille) les actions se négocient près de leur Les plus bas de 52 semaines.

Alors que le marché continue de faire face à la hausse de l'inflation et aux hausses potentielles des taux d'intérêt, plusieurs actions du gourou Berkshire HathawayBRK.B
(BRK.A, Services)(BRK.B, Services) portefeuille d'actions ont plongé.

De même, après avoir affiché un rendement total de 28.7 % pour 2021, l'indice S&P 500 a chuté d'environ 18 % jusqu'à présent cette année.

Alors que Buffett, que beaucoup considèrent comme l'un des plus grands investisseurs de tous les temps, s'est principalement assis sur ses mains dans les mois qui ont suivi le crash du coronavirus malgré la pléthore d'opportunités de valeur disponibles, il a été un acheteur plus actif ces derniers mois, ayant établi de grands participations dans Occidental PetroleumOXY
Corp.OXY, Services) et HP Inc. (HPQ, Services), entre autres.

Concernant le prix, l'investisseur milliardaire cherche une marge de sécurité entre le cours de l'action d'une entreprise et sa valeur intrinsèque. De plus, il préconise d'acheter des entreprises "merveilleuses" à des prix "équitables" plutôt que des entreprises équitables à des prix exceptionnels. Buffett a également tendance à favoriser les entreprises de haute qualité qu'il comprend et qui ont de solides douves.

Le dossier 13F du deuxième trimestre a montré que son portefeuille d'actions se composait de 47 actions au cours du trimestre clos le 30 juin, qui était évalué à 300.13 milliards de dollars. Les avoirs de Buffett ont affiché des performances mitigées jusqu'à présent en 2022, avec 14 des 20 premières positions en baisse.

Jeudi, certaines des actions de Buffett qui se sont effondrées à des prix proches de leurs prix les plus bas en un an comprenaient Charter Communications Inc. (CHTR, Services), Markel Corp.MCL, Services), HP, Celanese Corp.CE, Services) et US Bancorp (USB, Services).

Les investisseurs doivent être conscients que les dépôts 13F ne donnent pas une image complète des avoirs d'une entreprise car les rapports n'incluent que ses positions dans les actions américaines et les certificats de dépôt américains, mais ils peuvent toujours fournir des informations précieuses. De plus, les rapports ne reflètent que les transactions et les avoirs à la date de dépôt du portefeuille le plus récent, qui peuvent ou non être détenus par la société déclarante aujourd'hui ou même lorsque cet article a été publié.

Communications de la charte

Communications de la Charte' (CHTR, Services) les actions ont chuté de 50 % au cours de la dernière année. Le titre est actuellement supérieur de 1.92 % à son creux annuel de 377.92 $.

L'Oracle d'Omaha détient 3.83 millions d'actions de la société, ce qui représente 0.60% de son portefeuille d'actions.

La société de télécommunications et de médias de masse basée à Stanford, dans le Connecticut, a une capitalisation boursière de 60.87 milliards de dollars; ses actions se négociaient autour de 378.04 dollars jeudi avec un ratio cours/bénéfice de 12.17, un ratio cours/valeur comptable de 6.15 et un ratio cours/ventes de 1.26.

GuruFocus a évalué la solidité financière de Charter Communications à 3 sur 10. En raison de l'émission de nouvelles dettes à long terme au cours des dernières années, la société a une faible couverture des intérêts. L'Altman Z-Score de 0.77 avertit également qu'il pourrait être en danger de faillite. Cependant, le rendement du capital investi éclipse le coût moyen pondéré du capital, ce qui signifie que la valeur est créée à mesure que l'entreprise se développe.

La rentabilité de l'entreprise s'est mieux comportée avec une note de 8 sur 10, tirée par l'expansion de la marge d'exploitation, de solides rendements des capitaux propres, des actifs et du capital qui surpassent plus de la moitié de ses concurrents et un Piotroski F-Score élevé de 7 sur 9, indiquant les conditions commerciales sont en bonne santé. Charter Communications a également un classement de prévisibilité de quatre étoiles sur cinq grâce à une croissance constante des bénéfices et des revenus. Selon les recherches de GuruFocus, les entreprises de ce classement ont un rendement moyen de 9.8 % par an sur une période de 10 ans.

Parmi les gourous investis dans l'action, Dodge & Cox détient la plus grande participation avec 4.21 % de ses actions en circulation. Franck Sands (Métiers, Portefeuille), Premiers conseillers du Pacifique (Métiers, Portefeuille), Bill Nygren (Métiers, Portefeuille), Steven Romick (Métiers, Portefeuille) et Gestion de PRIMECAP (Métiers, Portefeuille), entre autres, sont également investis dans Charter Communications.

Markel

Actions de Markel (MCL, Services) ont diminué d'environ 2 % au cours des 12 derniers mois. Le titre est actuellement supérieur de 2.82 % à son creux annuel de 1,162 XNUMX $.

Buffett détient 467,611 0.20 actions de la société, ce qui représente XNUMX % de son portefeuille d'actions.

La compagnie d'assurance dont le siège est à Glen Allen, en Virginie, a une capitalisation boursière de 16.20 milliards de dollars ; ses actions se négociaient autour de 1,196.04 680.69 dollars jeudi avec un ratio cours/bénéfice de 1.34, un ratio cours/valeur comptable de 1.50 et un ratio cours/ventes de XNUMX.

La solidité financière de Markel a été notée 5 sur 10 par GuruFocus. En raison de l'émission de nouvelles dettes à long terme par la société ces dernières années, sa couverture des intérêts est faible. Elle peine également à créer de la valeur puisque le WACC éclipse le ROIC.

La rentabilité de la société a obtenu une note de 7 sur 10, même si ses marges et ses rendements sont sous-performants par rapport à la majorité de ses pairs du secteur. Markel a également un Piotroski F-Score modéré de 5, ce qui signifie que les conditions sont typiques d'une entreprise stable. En raison d'une baisse de la croissance des revenus par action au cours des 12 derniers mois, le classement de prévisibilité de 2.5 étoiles est sous surveillance. GuruFocus a trouvé des entreprises avec ce rendement de rang, en moyenne, 7.3 % par an.

Avec une participation de 3.46%, Buffett est le plus grand actionnaire gourou de Markel. Baillie Gifford (Métiers, Portefeuille), Chris Davis (Métiers, Portefeuille), Wallace-Weitz (Métiers, Portefeuille), Jeremy Grantham (Métiers, Portefeuille), Steven Cohen (Métiers, Portefeuille), Jim Simons (Métiers, Portefeuille) «Renaissance Technologies, Arnold Van den Berg (Métiers, Portefeuille), Tom Russo (Métiers, Portefeuille), Ray Dalio (Métiers, Portefeuille) et Murray Stahl (Métiers, Portefeuille) ont également des positions dans le stock.

HP

HP (HPQ, Services) les actions ont chuté d'environ 3.4 % au cours de l'année écoulée. Le titre est actuellement supérieur de 3.26 % à son creux annuel de 26.11 $.

Le gourou détient 104.5 millions d'actions de la société, ce qui représente 1.14% de son portefeuille d'actions.

La société de matériel basée à Palo Alto, en Californie, qui fabrique des ordinateurs, des imprimantes et des fournitures connexes, a une capitalisation boursière de 27.11 milliards de dollars ; ses actions se négociaient autour de 26.95 dollars jeudi avec un ratio cours/bénéfice de 4.72 et un ratio cours/ventes de 0.44.

GuruFocus a évalué la solidité financière de HP à 5 sur 10. Bien que la société ait émis de nouvelles dettes à long terme au cours des dernières années, cela est gérable en raison d'une couverture adéquate des intérêts. L'Altman Z-Score de 2.44, cependant, prévient qu'il est sous pression. La création de valeur se produit également puisque le ROIC éclipse le WACC.

La rentabilité de l'entreprise s'est mieux comportée, obtenant une note de 8 sur 10. Alors que la marge d'exploitation est en baisse, les rendements de HP sont supérieurs à ceux de ses concurrents. Il a également un Piotroski F-Score modéré de 6 ainsi qu'un classement de prévisibilité d'une étoile. Les données de GuruFocus montrent que les entreprises de ce classement ont un rendement moyen de 1.1 % par an.

Buffett est le plus grand actionnaire gourou de HP avec une participation de 10.10 %. D'autres gourous avec des avoirs notables incluent Dodge & Cox, PRIMECAP et Grantham.

Celanese

Actions de Celanese (CE, Services) ont chuté de près de 30 % au cours des 12 derniers mois. L'action se négocie actuellement à 3.42 % au-dessus de son creux de 52 semaines de 104.74 $.

L'investisseur de renom détient 9.15 million d'actions de la société, ce qui lui donne 0.36% d'espace dans le portefeuille d'actions.

La société de produits chimiques, dont le siège est à Irving, au Texas, a une capitalisation boursière de 11.73 milliards de dollars ; ses actions se négociaient autour de 108.27 dollars jeudi avec un ratio cours/bénéfice de 6.05, un ratio cours/valeur comptable de 2.41 et un ratio cours/ventes de 1.24.

La solidité financière de Celanese a été notée 6 sur 10 par GuruFocus. Malgré l'émission de nouvelles dettes à long terme ces dernières années, la couverture des intérêts de l'entreprise est suffisante. Le score Altman élevé de 3.66 indique également qu'il est en règle. De plus, le ROIC dépasse le WACC, donc de la valeur est créée.

La rentabilité de l'entreprise a obtenu une note de 8 sur 10, grâce à l'expansion de la marge d'exploitation et aux rendements qui dépassent la majorité des pairs de l'industrie. Celanese est également soutenu par un Piotroski F-Score élevé de 7, bien que le classement de prévisibilité d'une étoile soit sous surveillance.

Parmi les gourous investis dans Celanese, Buffett détient la plus grande participation avec 8.45 % de ses actions en circulation. Dodge & Cox, la société Simons, Dalio, Jeff Auxier (Métiers, Portefeuille), Paul Tudor Jones (Métiers, Portefeuille), Joël Greenblatt (Métiers, Portefeuille) et plusieurs autres gourous sont également investis dans le titre.

US Bancorp

Bancorp des États-Unis (USB, Services) l'action a reculé de plus de 20 % au cours de l'année écoulée. Les actions se négocient actuellement à 4.13 % au-dessus du creux annuel de 43.74 $.

Buffett détient 119.81 millions d'actions, ce qui en fait sa neuvième plus grande participation avec un poids de 1.84%.

La société de portefeuille bancaire basée à Minneapolis a une capitalisation boursière de 67.62 milliards de dollars; ses actions se négociaient autour de 45.60 dollars jeudi avec un ratio cours/bénéfice de 10.46, un ratio cours/valeur comptable de 1.62 et un ratio cours/ventes de 2.92.

Alourdie par des ratios liés à la dette qui sous-performent par rapport à plus de la moitié de son secteur, la solidité financière d'US Bancorp a été notée 4 sur 10 par GuruFocus.

La rentabilité de l'entreprise s'en est mieux tirée avec une note de 6 sur 10. US Bancorp est soutenue par des marges et des rendements qui dépassent la moitié de ses concurrents ainsi qu'un Piotroski F-Score modéré de 5. Malgré l'enregistrement d'un ralentissement de la croissance des revenus par action, la banque a un classement de prévisibilité cinq étoiles. Selon GuruFocus, les entreprises de ce classement rapportent en moyenne 12.1 % par an.

Avec une participation de 8.06 %, Buffett est le plus grand actionnaire gourou de la société. Parmi les autres investisseurs gourous notables figurent Davis, Grantham, Premier investissement Eagle (Métiers, Portefeuille), Barrow, Hanley, Mewhinney & Strauss, Mairs et pouvoir (Métiers, Portefeuille), Gestion d'actifs Yacktman (Métiers, Portefeuille) et PRIMECAP.

Opportunités potentielles supplémentaires

Deux autres actions du portefeuille de Buffett qui se négociaient près de leurs creux de 52 semaines jeudi étaient Mondelez InternationalMDLZ
Inc. (MDLZ, Services) et Ally FinancialALLIÉ
Inc. (ALLIÉ, Services).

Divulgations

Je n'ai/nous n'avons aucune position sur les actions mentionnées et je n'ai pas l'intention d'acheter de nouvelles positions sur les actions mentionnées dans les 72 prochaines heures.