4 Les actions de Warren Buffett commencent la nouvelle année près des creux de 52 semaines

Résumé

• MAGASIN Capital, Charte Communications
  CHTR
  , T-Mobile et RH présentent des opportunités de valeur potentielles.

Les marchés ne sont même pas dans un mois de la nouvelle année et quelques Warren Buffett (Trades, Portfolio) les actions se négocient déjà près de leurs creux de 52 semaines.

Alors que le marché continue de faire face à la pandémie de Covid-19 au milieu de nouvelles souches comme la variante Omicron, ainsi que de l'inflation croissante et des pénuries d'approvisionnement, quatre actions du gourou Berkshire Hathaway (BRK.A, Financial) (BRK.B, Financial) portefeuille d'actions ont plongé.

De même, après avoir affiché un rendement total de 28.7 % pour 2021, l'indice S&P 500 a chuté d'environ 4.68 % jusqu'à présent ce mois-ci.

Bien qu'il y ait eu de nombreuses opportunités d'achat dans différents secteurs à la suite du crash du coronavirus en mars 2020, Buffett, que beaucoup considèrent comme l'un des plus grands investisseurs de tous les temps, a permis au stock de liquidités de Berkshire de grimper à 149.2 milliards de dollars. Alors qu'il a déclaré en 2019 qu'il recherchait une acquisition "de la taille d'un éléphant", il semble qu'il ne l'ait pas encore trouvée puisqu'au cours du troisième trimestre, il n'a gagné que deux nouveaux postes et ajouté à une autre participation existante.

Concernant le prix, l'investisseur milliardaire cherche une marge de sécurité entre le cours de l'action d'une entreprise et sa valeur intrinsèque. De plus, il préconise d'acheter des entreprises "merveilleuses" à des prix "équitables" plutôt que des entreprises équitables à des prix exceptionnels. Buffett a également tendance à favoriser les entreprises de haute qualité qu'il comprend et qui ont de solides douves.

Son portefeuille d'actions se composait de 43 actions au cours du trimestre clos le 30 septembre 2021, qui était évalué à 293.45 milliards de dollars. Les avoirs de Buffett ont affiché des performances mitigées jusqu'à présent en 2022, avec 11 des 20 premières positions en baisse.

Jeudi, les quatre actions Buffett qui se sont effondrées à des prix proches de leurs prix les plus bas en un an étaient STORE Capital Corp. (STOR, Financial), Charter Communications Inc. (CHTR, Financial), T-Mobile US Inc. (TMUS, Financial ) et RH (RH, Financière).

MAGASIN Capital

Actions de STOR Capital
GRANDE
(STOR, Financial) se sont légèrement redressés après avoir affiché un rendement de 1.82 % pour l'année écoulée. Après avoir connu une légère baisse mercredi pour clôturer à 31.93 $, les actions ont légèrement augmenté de 0.66 % jeudi matin. Le titre est actuellement supérieur de 4.11 % à son creux annuel de 30.67 $.

Buffett détient 24.4 millions d'actions de la société, ce qui représente 0.27 % de son portefeuille d'actions.

La fiducie de placement immobilier basée à Scottsdale, en Arizona, a une capitalisation boursière de 8.71 milliards de dollars; ses actions se négociaient autour de 31.94 dollars jeudi avec un ratio cours/bénéfice de 34.34, un ratio cours/valeur comptable de 1.7 et un ratio cours/ventes de 11.47.

GuruFocus a évalué la solidité financière de STORE Capital à 4 sur 10. En raison de l'émission d'environ 1.1 milliard de dollars de nouvelles dettes à long terme au cours des trois dernières années, la société a une faible couverture des intérêts. L'Altman Z-Score de 1.4 avertit qu'il pourrait être en danger de faillite puisque les actifs s'accumulent et que la croissance des revenus par action a ralenti au cours des 12 derniers mois. Le rendement du capital investi est également éclipsé par le coût moyen pondéré du capital, ce qui indique que l'entreprise a du mal à créer de la valeur au fur et à mesure de sa croissance.

La rentabilité du FPI a obtenu une note de 7 sur 10 malgré une marge d'exploitation en baisse et des rendements sur les capitaux propres, les actifs et le capital qui sont, dans l'ensemble, sous-performants par rapport aux concurrents. STORE Capital a également un Piotroski F-Score modéré de 4 sur 9, ce qui signifie que les conditions sont typiques d'une entreprise stable.

Buffett est le plus grand actionnaire gourou de STORE Capital avec une participation de 8.95 %. Jim Simons (Métiers, portefeuille) 'Renaissance Technologies, Associés Caxton (Métiers, portefeuille) et Mario Gabelli (Trades, Portfolio) ont également des positions dans le stock.

Communications de la charte

Les actions de Charter Communications (CHTR, Financial) ont chuté de 10 % au cours de la dernière année. Après avoir affiché une légère baisse pour clôturer à 581.34 $ mercredi, les actions ont augmenté de 0.77 % jeudi matin. Le titre est actuellement supérieur de 1.24 % à son creux annuel de 547.17 $.

L'Oracle d'Omaha détient 4.2 millions d'actions de la société, ce qui représente 1.04% de son portefeuille d'actions.

La société de télécommunications et de médias de masse, dont le siège est à Stamford, Connecticut, a une capitalisation boursière de 105.18 milliards de dollars ; ses actions se négociaient autour de 585.80 dollars jeudi avec un ratio cours/bénéfice de 26.72, un ratio cours/valeur comptable de 6.17 et un ratio cours/ventes de 2.28.

La solidité financière de Charter Communications a été notée 3 sur 10 par GuruFocus. En raison de l'émission de nouvelles dettes à long terme au cours des dernières années, la société a une faible couverture des intérêts. L'Altman Z-Score de 1.01 avertit également que l'entreprise pourrait être en danger de faillite.

La rentabilité de la société s'est mieux comportée avec une note de 7 sur 10, tirée par l'expansion de la marge d'exploitation, des rendements solides qui surpassent plus de la moitié de ses pairs du secteur et un Piotroski F-Score élevé de 7, indiquant que les conditions commerciales sont saines. Charter Communications a également un classement de prévisibilité trois étoiles grâce à une croissance constante des bénéfices et des revenus. Selon GuruFocus, les entreprises de ce classement ont un rendement moyen de 8.2 % par an sur une période de 10 ans.

Parmi les gourous investis dans le stock, Dodge & Cox détient la plus grande participation avec 3.16% de ses actions en circulation. Franck Sands (Métiers, portefeuille), Premiers conseillers du Pacifique (Métiers, portefeuille), Bill Nygren (Métiers, portefeuille), Capitale de la Colline du Diamant (Métiers, portefeuille), Steven Romick (Métiers, portefeuille) et Gestion de PRIMECAP (Métiers, Portefeuille) sont également investis dans Charter Communications.

T-Mobile US

Les actions de T-Mobile US (TMUS, Financial) ont chuté de près de 20 % au cours de la dernière année. Enregistrant une perte mercredi pour clôturer à 105.37 $, les actions ont augmenté de 2.14 % jeudi matin. Le titre est actuellement supérieur de 1.23 % à son creux annuel de 104.10 $.

Le gourou détient 5.24 millions d'actions de la société, ce qui représente 0.23% de son portefeuille d'actions.

La société de services de télécommunications basée à Bellevue, dans l'État de Washington, a une capitalisation boursière de 134.57 milliards de dollars ; ses actions se négociaient autour de 107.64 dollars jeudi avec un ratio cours/bénéfice de 40.35, un ratio cours/valeur comptable de 1.95 et un ratio cours/ventes de 1.69.

GuruFocus a évalué la solidité financière de T-Mobile à 3 sur 10. En plus d'une faible couverture des intérêts, le faible Altman Z-Score de 1.07 avertit que l'entreprise pourrait être à risque de faillite puisque ses actifs s'accumulent à un rythme plus rapide que les revenus ne augmentent. . Le WACC éclipse également le ROIC, de sorte que l'entreprise a du mal à créer de la valeur.

La rentabilité de l'entreprise s'est mieux comportée, obtenant une note de 6 sur 10 grâce à l'expansion de la marge d'exploitation, des rendements qui sous-performent environ la moitié de ses concurrents et un Piotroski F-Score modéré de 4. T-Mobile a également un classement de prévisibilité d'un sur de cinq étoiles. Selon GuruFocus, les entreprises de ce classement rapportent en moyenne 1.1 % par an.

Avec une participation de 1.02 %, Dodge & Cox est le plus grand actionnaire gourou de T-Mobile. Parmi les autres grands investisseurs gourous, citons Andreas Halvorsen (Métiers, portefeuille), David tepper (Métiers, Portefeuille), Barrow, Hanley, Mewhinney & Strauss, Nygren, Lee Ainslie (Métiers, portefeuille) et Gestion de PRIMECAP (Métiers, portefeuille).

RH

Les actions de RH ont chuté de près de 15 % au cours des 12 derniers mois. Clôturant avec une légère baisse à 415.69 $ mercredi, les actions étaient en hausse de 2.92 % jeudi matin. L'action se négocie actuellement à 1.01 % au-dessus de son creux de 52 semaines de 411.88 $.

L'investisseur de renom détient 1.8 million d'actions de la société, ce qui lui donne 0.41% d'espace dans le portefeuille d'actions.

Le détaillant de meubles haut de gamme anciennement connu sous le nom de Restoration Hardware, dont le siège est à Corte Madera, en Californie, a une capitalisation boursière de 9.22 milliards de dollars ; ses actions se négociaient autour de 428.21 dollars jeudi avec un ratio cours/bénéfice de 20.01, un ratio cours/valeur comptable de 9.15 et un ratio cours/ventes de 3.66.

La solidité financière de RH a été notée 4 sur 10 par GuruFocus. Malgré une couverture adéquate des intérêts, le Z-Score Altman de 2.95 indique que la société subit une certaine pression. Cependant, la création de valeur se produit puisque le ROIC dépasse le WACC.

La rentabilité de l'entreprise a obtenu une note de 7 sur 10. En plus d'une marge d'exploitation en expansion, RH est soutenu par de solides rendements qui surpassent la majorité de ses pairs du secteur et un Piotroski F-Score élevé de 7. Il a également un classement de prévisibilité d'une étoile.

Buffett est le plus grand actionnaire gourou de RH avec une participation de 8.37 %. D'autres gourous qui possèdent le stock sont Steve Mandel (Métiers, portefeuille), Daniel Loeb (Métiers, portefeuille), Ray Dalio (Métiers, portefeuille), Steven Cohen (Métiers, portefeuille), Joël Greenblatt (Métiers, Portefeuille) et Ainslie.

Divulgations

Je n'ai / nous n'avons aucune position sur les actions mentionnées, et je n'ai pas l'intention de lancer des positions dans les 72 prochaines heures.

Les opinions de cet auteur sont uniquement leur propre opinion et ne sont ni approuvées ni garanties par GuruFocus.com.