Pour certains conseillers en investissement et sélectionneurs de titres, ce que l'on appelle l'investissement vert est loin d'être une simple décision de bien-être.
Il y a la démographie de la population, un mandat privé-public pour atteindre les objectifs internationaux d'émissions de gaz à effet de serre et les dépenses d'infrastructure qui façonnent une image haussière à plus long terme. Et un mélange de nouvelles technologies pour des industries hautement réglementées et vieilles de plusieurs décennies façonnera les investissements soucieux du climat pendant de nombreuses années à venir, en particulier à mesure que les États-Unis s'éloignent du pétrole et du gaz.
USO,
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L'un de ces conseillers en placement est Daniel Milan de Cornerstone Financial Services à Southfield, Michigan.
L'approche de Milan comprend une gamme de thèmes connexes qui ciblent l'eau propre, l'énergie éolienne et une mise à niveau tant attendue du réseau électrique national, y compris avec des compteurs intelligents et d'autres avancées. Ces secteurs et actions sont accessibles aux investisseurs particuliers le plus directement via des fonds négociés en bourse (ETF). De plus, il pense que les investisseurs qui veulent un petit goût d'investissement vert et qui ont un horizon plus long pourraient trouver leur meilleure chance avec un FNB complet d'énergie propre.
"D'un point de vue thématique, nous avons été assez lourds sur les fonds de réseau intelligent et d'eau", a déclaré Milan, qui a déclaré qu'il était optimiste, avec un repositionnement régulier, sur l'eau depuis 3 ans et demi et avec la technologie de réseau intelligent depuis 1 ans. 2/2 ans, et compter.
"Je les considère comme un booster alpha au sein de nos modèles", a-t-il ajouté.
L'eau est un jeu à court et à long terme
Un fonds ciblé est le FNB First Trust Water
FIW,
Le fonds détient 36 des plus grandes sociétés d'eau cotées aux États-Unis, classées par capitalisation boursière et pondérées de manière égale sur cinq niveaux. Les entreprises de toute capitalisation boursière qui tirent des revenus de l'industrie de l'eau potable et des eaux usées sont sélectionnées. En outre, son système de pondération égale à plusieurs niveaux renforce le poids des petites et micro-capitalisations, réduisant ainsi la concentration, selon Milan.
« Notre thèse sur l'eau est à court terme, à moyen terme et à long terme », dit-il. "La croissance démographique signifie la nécessité de réinvestir dans les infrastructures."
Aux États-Unis seulement, réparer l'infrastructure de l'eau - y compris débarrasser les eaux souterraines de ce que l'on appelle généralement les «produits chimiques éternels» - ne figurait que derrière le transport en tant que plus grands bénéficiaires de financement dans la loi sur les infrastructures de 1.2 billion de dollars de l'année dernière. L'effort bipartite comprenait 550 milliards de dollars de nouvelles dépenses totales, dont plus de 55 milliards de dollars sont engagés pour la modernisation des infrastructures hydrauliques.
« Je viens du Michigan. Flint a vécu sa crise de l'eau et nous l'avons tous vécue dans une certaine mesure », a déclaré Milan. "Je ne pense pas que ce scénario de crise de l'eau soit unique."
Une grande partie de l'infrastructure hydraulique du pays a été construite il y a des décennies, parfois plus d'un siècle plus tôt. Les fuites d'eau sont devenues un problème, certains systèmes d'eau signalant des taux de perte dépassant 60%un Rapport McKinsey & Co. sur le secteur dit. La loi sur les infrastructures adoptée l'année dernière prévoit des fonds pour remplacer les conduites en plomb dans tout le pays, lutter contre les contaminants émergents, en particulier dans les petites communautés défavorisées, et les dépenses soutiendront des projets d'approvisionnement en eau en milieu rural.
« Les fonds spéculatifs et les investisseurs institutionnels abordent ce thème en achetant des terres et en obtenant des droits sur l'eau ; les investisseurs de détail ne peuvent pas faire cela. Mais ils peuvent envisager un ETF », déclare Milan.
Mises à niveau du réseau intelligent - poulet ou œuf d'abord ?
"La conversion du réseau électrique va avoir lieu, mais bien sûr, tous les investisseurs veulent savoir combien de temps cela va prendre", a déclaré Milan. Le coût de l'énergie éolienne et solaire a baissé, faisant du gaz naturel la seule option viable pour fournir l'énergie au réseau. L'intérêt pour l'hydrogène et le regain d'intérêt pour le nucléaire pourraient également suivre.
Milan et d'autres remettent en question la pression supplémentaire exercée sur le réseau électrique par les véhicules électriques et l'augmentation des conversions en pompes à chaleur électriques pour les maisons. Mais cette demande peut également obliger à une mise à jour plus rapide du réseau.
"C'est d'abord un peu de poulet ou d'œuf", a déclaré Milan.
"Mais il y a une incitation à rester avec ça", a-t-il déclaré. « Les dépenses d'investissement investies à partir de sources privées et publiques se poursuivront. Peut-être pas à la vitesse que les gens veulent, mais pour une thèse à long terme, nous voulons rouler là-dessus même si nous construisons lentement.
Fonds indiciel d'infrastructure de réseau intelligent NASDAQ Clean Edge First Trust
LA GRILLE,
est un fonds concentré ciblant les actions mondiales déterminées à être dans le secteur des réseaux intelligents et des infrastructures d'énergie électrique, a déclaré Milan.
Le fonds comprend des entreprises, telles que des services publics, qui sont soit pure play - plus de 50% des revenus du réseau. Il se replie également dans des noms diversifiés - moins de 50% des revenus proviennent du secteur des réseaux intelligents et des infrastructures d'énergie électrique. Il y a un poids collectif de 80 % pour le pure play et de 20 % pour le diversifié.
Le secteur peut inclure des activités dans les réseaux électriques, les compteurs et appareils électriques, les réseaux, le stockage et la gestion de l'énergie et les logiciels habilitants. GRID filtre également la liquidité minimale et la capitalisation boursière.
Un fan prudent de FAN
Milan et d'autres sélectionneurs de titres ont l'œil sur les appels à la croissance des installations de turbines plates, limités en partie par l'inflation qui frappe les composants. Bien que les États-Unis poussent dans le vent offshore est considéré comme un facteur globalement positif.
La plupart des ETF éoliens sont trop petits pour réussir le test de détection de Milan.
La meilleure option, c'est-à-dire la plus grande, pourrait être le FNB First Trust Global Wind Energy
VENTILATEUR,
Il réserve environ 60 % de sa pondération aux acteurs purs de l'industrie éolienne, y compris les fabricants et les opérateurs de turbines, et alloue les 40 % restants au secteur diversifié, explique Milan.
Ce mélange pourrait frustrer certains investisseurs qui envisagent un pure play. En fait, ils peuvent trouver des opportunités éoliennes plus souhaitables dans un FNB d'énergie propre plus large.
Quelle est votre définition de l'énergie propre ?
FNB du secteur de l'énergie propre NASDAQ The First Trust
QCLN,
détient un large portefeuille d'entreprises cotées aux États-Unis dans le secteur de l'énergie propre. Les entreprises éligibles doivent être des fabricants, des développeurs, des distributeurs ou des installateurs de l'un des sous-secteurs suivants : matériaux avancés (permettant une énergie propre ou réduisant le besoin de produits pétroliers), intelligence énergétique (réseau intelligent), stockage et conversion d'énergie (hybride batteries) ou la production d'électricité renouvelable (solaire, éolienne, géothermique, etc.).
Parce qu'il y a une certaine subjectivité dans la classification des entreprises comme « énergie propre », les investisseurs potentiels seraient bien servis en examinant le portefeuille du fonds pour s'assurer que leur définition de « l'énergie propre » correspond à celle de QCLN, dit Milan.
En ce qui concerne d'autres facteurs, l'énergie solaire est ciblée pour les dépenses dans le projet de loi Build Back Better de l'administration Biden, qui a rencontré une résistance dans le cadre d'un projet de loi budgétaire plus important au sein d'un Congrès étroitement divisé. Mais les responsables de l'administration ont déclaré le président travaille dans les coulisses pour supprimer potentiellement certaines des parties les plus populaires axées sur le climat pour leur propre test au Congrès.
De plus, Biden prolongé de quatre ans les tarifs de l'ère Trump sur les équipements solaires importés, un clin d'œil aux fabricants solaires américains. Mais dans un geste pour les installateurs solaires domestiques, il a assoupli les conditions pour exclure une technologie de panneaux de plus en plus utilisée dans les grands projets américains.
Milan reconnaît la volatilité récente de cet ETF et d'autres fonds sectoriels de niveau macro, car un consensus plus large sur le marché a favorisé les noms avec des flux de trésorerie élevés et des bilans solides par rapport aux sociétés à forte croissance.
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Source : https://www.marketwatch.com/story/4-earth-day-etfs-targeting-clean-water-wind-the-smart-grid-and-one-that-has-them-all-11650670581 ? ID du site=yhoof2&yptr=yahoo