Le stratège en chef du marché mondial du géant de l'investissement JPMorgan, Marko Kolanovic, note que le premier trimestre de cette année a vu une incroyable activité de rachat totale de 429 milliards de dollars. Cela représente un rythme plus rapide que les deux années précédentes et reflète une combinaison de marges saines et de solides flux de trésorerie d'entreprise. Cette force fondamentale a permis aux entreprises d'intensifier et de commencer à acheter alors même que la Réserve fédérale reculait en resserrant sa politique monétaire.
Kolanovic note que tous les secteurs ne sont pas égaux face à ces rachats. Les entreprises technologiques et financières ont ouvert la voie, rachetant respectivement 62 milliards de dollars et 49 milliards de dollars d'actions. Dans un point intéressant, Kolanovic attire l'attention sur les actions énergétiques, un secteur qui n'a enregistré « que » 9.5 milliards de dollars de rachats – mais cette somme est 19 fois plus élevée qu'il y a un an à peine.
Ces rachats élevés ont coïncidé avec les fortes baisses que nous avons constatées dans les actions au cours des 5 à 6 premiers mois de l'année, et Kolanovic ne considère pas cela comme une coïncidence. Écrivant le phénomène, il dit : « Lors de la dernière vente, JPM estime les exécutions de rachat 3 à 4 fois plus élevées que la tendance, ce qui implique que l'option de vente de l'entreprise reste active.
Ce que nous pouvons faire avec cela, c'est rechercher des entreprises qui ont activement racheté leurs propres actions. En utilisant le TipRanks base de données, nous avons fait exactement cela ; Voici 3 actions qui affichent une forte activité de rachat, ainsi que des notations Strong Buy et de solides potentiels de hausse. Ce sont des entreprises qui travaillent de manière proactive pour remettre de l'argent aux actionnaires, et pour les investisseurs soucieux du rendement, c'est toujours la clé. Voici les détails.
Hertz Mondial (HTZ)
Le premier sur notre liste, Hertz, est un géant de la location de voitures et l'un des véritables « champions de l'image de marque » au monde. Le nom et le logo Hertz sont reconnus dans le monde entier, en tant que chef de file de son industrie. Hertz Global exploite plusieurs marques de location de voitures - l'éponyme Hertz, ainsi que Dollar, Thrifty et Firefly - et s'étend clairement dans le monde entier, opérant sur tous les continents sauf l'Antarctique.
Le premier trimestre a été bon pour Hertz. La société a enregistré une forte croissance dans une mesure vitale, les véhicules moyens, qui sont passés de 367,600 1 unités au 21T481,211 à 1 22 unités au 455,517T361,561. Sur ce total, au cours du trimestre en cours, 31 26 ont été répertoriés comme véhicules de location, contre XNUMX XNUMX l'année précédente. Ces chiffres ont respectivement augmenté de XNUMX % et XNUMX %.
Le fait d'avoir plus de stock reflétait l'augmentation de la demande des clients alors que les restrictions liées à la pandémie se sont assouplies et que les voyageurs ont recommencé à chercher des véhicules. À son tour, cela a entraîné une augmentation des revenus, qui ont augmenté de 40 % d'une année sur l'autre pour atteindre 1.81 milliard de dollars. En fin de compte, Hertz a déclaré un BPA dilué de 87 cents par action, contre une perte de 33 cents au trimestre de l'année précédente.
Hertz a enregistré un flux de trésorerie d'exploitation de 621 millions de dollars au premier trimestre et a déclaré une liquidité totale au 1 mars de 31 milliards de dollars. Cela comprenait un total de 2.7 milliard de dollars en espèces sans restriction.
Le fait d'être inondé de liquidités a aidé l'entreprise à racheter des actions et Hertz a presque épuisé son autorisation de rachat au cours de la première partie de l'année. En juin, la société a annoncé que son conseil d'administration avait signé un nouveau programme de rachat, ajoutant 2 milliards de dollars aux 200 millions de dollars restants. Hertz a racheté 88 millions d'actions au 14 juin de cette année et a maintenant le feu vert pour racheter 2.2 milliards de dollars d'actions. L'autorisation actuelle couvrira environ 29 %, soit plus de 120 millions, des actions en circulation de HTZ.
Aux yeux de Chris Woronka, qui couvre Hertz pour Deutsche Bank, le programme de rachat d'actions élargi équivaut à un gain net pour les investisseurs. Il a écrit en juin: «[Nous] pensons que l'augmentation de l'autorisation de rachat reflète en grande partie la confiance de la direction dans sa génération de flux de trésorerie disponible en 2022 et ne s'étend pas nécessairement à une vision sur 2023. Nous pensons qu'il est probable que HTZ continue son rythme actuel d'environ 700 millions de dollars de rachats par trimestre sur le reste de l'année, ce qui amènerait la société à épuiser près de 70 % de l'autorisation de rachat actuelle d'ici la fin de l'année… »
Dans une note plus récente, l'analyste de DB a réitéré sa conviction que HTZ peut surperformer, déclarant: «Nous nous attendons à ce que HTZ continue d'afficher une forte croissance du RPD (revenu par jour), conformément aux résultats récents par rapport aux niveaux de 2019. Nos nouvelles prévisions impliquent que le deuxième trimestre de HTZ est probablement à peu près conforme au consensus sur les revenus, légèrement en dessous de l'EBITDA et légèrement en avance sur le BPA en raison de l'activité de rachat d'actions… »
Les commentaires de Woronka confirment sa cote d'achat sur HTZ, et son objectif de prix de 29 $ implique que l'entreprise de location de voitures a un gain de part de 59 % devant elle cette année. (Pour voir le palmarès de Woronka, cliquez ici .)
Wall Street, en général, est à la hausse sur ce titre – 3 analyses récentes des analystes sur 4 sont à acheter, tandis que la dernière est à tenir, ce qui donne à HTZ une note consensuelle d'achat fort. L'action a un objectif de cours moyen de 24 $ et un cours de négociation de 18.22 $, suggérant une hausse de 32 % sur un an. (Voir les prévisions de stock de Hertz sur TipRanks.)
ZipRecruiter (ZIP)
Passons maintenant au monde de la recherche d'emploi. ZipRecruiter offre un marché en ligne pour les employeurs et les demandeurs d'emploi, leur donnant un lieu de connexion. La société se vante que son site mobile est l'application de recherche d'emploi la mieux notée sur iOS et Android, et affirme que 2.8 millions d'entreprises clientes ont utilisé le service, ainsi que 110 millions de demandeurs d'emploi. Ces chiffres font de ZipRecruiter le premier site de recrutement en ligne sur le marché du travail américain.
C'est une base solide pour soutenir une entreprise, surtout à un moment où les chiffres mensuels de l'emploi publiés par le gouvernement sont optimistes. Pour des raisons évidentes, cet environnement est bon pour une agence de recrutement, et ZipRecruiter a vu son chiffre d'affaires au premier trimestre augmenter de 1 % d'une année sur l'autre, pour atteindre 81 millions de dollars, le plus élevé depuis que ZIP est entré sur les marchés publics via une cotation directe en mai de l'année dernière.
Dans un développement intéressant pour les investisseurs, le 27 juin, ZipRecruiter est devenu une société composant de l'indice boursier Russell 3000. Rejoindre l'indice Russell donnera à ZIP un profil plus élevé et est décrit par la direction comme une «étape importante».
ZipRecruiter a activement racheté des actions cette année et le conseil d'administration de la société avait initialement autorisé un programme de 100 millions de dollars. En plus de ce programme, quelque 6.6 millions de dollars d'actions ordinaires de classe A étaient également disponibles au rachat, et cela a été augmenté en juin de cette année par une autorisation supplémentaire du conseil d'administration de 150 millions de dollars pour les rachats d'actions. À l'avenir, ZipRecruiter a l'autorisation de racheter quelque 156.6 millions de dollars d'actions. Cela équivaut à plus de 8.8 millions d'actions, soit environ 10 % des actions en circulation de la société.
Cette société a attiré l'attention d'Aaron Kessler, analyste 5 étoiles chez Raymond James, qui écrit à propos de ZipRecruiter : « Sur la base des données récentes de l'industrie, nous nous attendons à un autre trimestre solide pour la société. Selon Indeed et BLS, les inscriptions et les ouvertures aux États-Unis restent proches de niveaux record. Les données du NFIB indiquent également une accélération des attentes en matière d'embauche des PME et les tendances de recherche Google suggèrent un fort intérêt pour ZipRecruiter malgré des candidatures difficiles. Notre vue fondamentale positive est basée sur : un grand TAM de recrutement qui se déplace de plus en plus en ligne ; une position de leader avec une forte reconnaissance de la marque générant un haut degré de trafic organique et une technologie unique de mise en correspondance basée sur l'IA… »
De l'avis de Kessler, cela soutient une cote d'achat fort pour ZIP, et son objectif de prix de 40 $ implique une hausse de 121 % au cours des 12 prochains mois. (Pour voir le palmarès de Kessler, cliquez ici .)
La vue de Raymond James ici n'est pas la seule prise haussière; ce stock a 5 critiques récentes, qui se répartissent 4 à 1 en faveur de l'achat plutôt que de la conservation. Les actions ont un prix de négociation de 18.07 $ et un objectif de cours moyen de 31.40 $, indiquant un potentiel de hausse sur un an de 74 %. (Voir les prévisions de stock de ZipRecruiter sur TipRanks.)
Les exploitations de Capri (IRCP)
Le dernier sur notre liste, Capri Holdings, est un détaillant mondial de l'industrie de la mode. La société, qui propose des gammes de vêtements, de chaussures et d'accessoires sous les marques haut de gamme Versache, Jimmy Choo et Michael Kors, opère à travers un réseau de plus de 1,200 XNUMX points de vente. Il s'agit à la fois de magasins autonomes et de boutiques en magasin.
Les clients aiment les produits de marque haut de gamme et sont prêts à payer pour cela. Ces faits ont propulsé Capri à des revenus de 1.49 milliard de dollars dans son dernier rapport trimestriel, à partir du 4e trimestre de l'exercice 2022 (trimestre de mars). Ce résultat a été un gain de 24 % d'une année sur l'autre, a marqué le 5e trimestre consécutif de gains en glissement annuel et a constitué un record pour l'entreprise.
Des revenus records ont entraîné d'autres marqueurs positifs dans son sillage. Les marges brutes de Capri pour le quatrième trimestre de l'exercice s'élevaient à 4 %, un autre record de l'entreprise, et le BPA dilué, qui a augmenté de 64.1 fois par rapport au trimestre de l'année précédente, s'est établi à 2.5 $.
Tout cela s'est ajouté à une entreprise en toute confiance, et Capri a racheté 5.1 millions d'actions de ses propres actions au cours de son récent quatrième trimestre fiscal. Ces actions ont coûté environ 300 millions de dollars et laissé environ 500 millions de dollars dans le cadre de l'autorisation de rachat. Cette autorisation a été remplacée le 1er juin par un nouveau programme totalisant 1 milliard de dollars sur les deux prochaines années. La nouvelle autorisation peut financer l'achat de plus de 21 millions d'actions aux prix actuels, soit environ 15 % des actions ordinaires en circulation de Capri.
L'analyste de BTIG, Camilo Lyon, a passé en revue Capri Holdings et décrit la société comme "notre meilleur choix de moyenne capitalisation pour 2H22". Expliquant pourquoi, Lyon écrit que la société "prévoit de mettre en œuvre des augmentations de prix supplémentaires cet automne dans l'ensemble du portefeuille de marques, auxquelles les augmentations de prix actuelles n'ont rencontré aucune résistance de la part des clients. La société a relevé ses perspectives de BPA F23 à 6.85 $ (au lieu de 6.60 $) avec seulement un BPA FQ1 inférieur aux prévisions précédentes, et le guide envisage désormais des rachats avec son programme de rachat d'actions nouvellement approuvé de 1 milliard de dollars. Pour l'avenir, ajoute-t-il, "[Nous] pensons que CPRI fonctionne bien dans un environnement macroéconomique difficile, car il continue de bénéficier de tendances de demande robustes, positionnant l'entreprise sur la voie d'atteindre 7 milliards de dollars de revenus et 20 % de marges d'exploitation au fil du temps. ”
Lyon évalue ces actions comme un achat, et son objectif de prix de 100 $ indique une hausse de 106 % cette année à venir. (Pour voir le palmarès de Lyon, cliquez ici .)
Avec Capri, on arrive à un titre qui a fait le buzz dans la rue. Les actions CPRI ont 15 analyses récentes d'analystes, dont 13 achats contre seulement 2 prises pour une note consensuelle d'achat fort. L'objectif de cours moyen de l'action de 69.67 $ implique une hausse de 44 % par rapport au cours actuel de l'action de 48.41 $. (Voir les prévisions boursières de Capri sur TipRanks.)
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Avertissement: Les opinions exprimées dans cet article sont uniquement celles des analystes en vedette. Le contenu est destiné à être utilisé à des fins d'information uniquement. Il est très important de faire votre propre analyse avant de faire tout investissement.
Source : https://finance.yahoo.com/news/3-strong-buy-stocks-large-094416088.html