3 actions qui augmentent leurs dividendes de 10 % ou plus

Certains investisseurs axés sur le revenu fondent leurs décisions de placement principalement sur le rendement actuel des dividendes des actions. Cependant, le taux de croissance des dividendes d'une action est parfois plus important que son rendement en dividendes. Les entreprises qui augmentent leurs dividendes à un rythme rapide signalent généralement une forte dynamique commerciale ainsi que de belles perspectives.

Ci-dessous, nous discuterons des perspectives de trois sociétés qui ont récemment augmenté leurs dividendes de 10 % ou plus. Ces actions ont de faibles ratios de distribution et des perspectives de croissance prometteuses et peuvent donc continuer à augmenter leurs dividendes à un rythme rapide pendant de nombreuses années.

Cet aristocrate est « immunisé contre la récession »

Fondée en 1925, NextEra Energy (NON) est un service public d'électricité composé de trois segments opérationnels, à savoir Florida Power & Light, NextEra Energy Resources et Gulf Power.

Florida Power & Light et Gulf Power sont des services publics d'électricité réglementés par l'État qui, ensemble, desservent plus de 5.7 millions de comptes clients, soutenant plus de 11 millions d'habitants en Floride. NextEra Energy Resources est le plus grand producteur d'énergie éolienne et solaire au monde. NextEra Energy tire environ 80 % de ses revenus de ses services publics d'électricité et le reste de ses revenus de NextEra Energy Resources.

Grâce aux barrières élevées à l'entrée de nouveaux concurrents potentiels dont bénéficient les services publics réglementés par l'État, NextEra Energy dispose d'un large fossé commercial. De plus, grâce à sa concentration sur les projets d'énergie renouvelable, le service public est essentiellement à l'abri du passage séculaire des combustibles fossiles aux sources d'énergie propres, qui s'est accéléré au cours des trois dernières années. De plus, en tant que service public, NextEra Energy s'est révélée à plusieurs reprises à l'abri des récessions. Ceci est particulièrement important dans l'environnement d'investissement actuel, car l'économie a remarquablement ralenti en raison de la hausse rapide des taux d'intérêt.

NextEra Energy a affiché de solides performances. Au cours de la dernière décennie, la société a augmenté son bénéfice par action de 10.2 % par an en moyenne. Mieux encore, NextEra Energy ne se repose pas sur ses lauriers. Au lieu de cela, il continue d'investir à plein régime dans la croissance future.

Il bénéficie également grandement du passage séculaire des combustibles fossiles aux sources d'énergie renouvelables. En 2022, la société a augmenté son carnet de commandes d'environ 11,000 19,000 MW de projets d'énergie renouvelable à XNUMX XNUMX MW. Il est donc raisonnable de s'attendre à ce que NextEra Energy continue d'augmenter son BPA à un rythme significatif pendant encore de nombreuses années.

De plus, NextEra Energy est un aristocrate des dividendes, avec 27 années consécutives de croissance des dividendes. La plupart des investisseurs axés sur le revenu rejettent l'action en raison de son rendement en dividendes actuel sans intérêt de 2.5 %. Cependant, la société a augmenté son dividende de 11.0 % par an en moyenne au cours de la dernière décennie et de 11.6 % par an en moyenne sur les cinq dernières années.

Compte tenu également de son bon taux de distribution de 56 % et de ses perspectives de croissance prometteuses, NextEra Energy devrait continuer à augmenter son dividende à un rythme rapide pendant encore de nombreuses années. Il est ainsi susceptible de dédommager les investisseurs patients, dans une optique de long terme, de son faible rendement actuel.

Un large fossé commercial

Dépôt à domicile (HD) est un détaillant de rénovation domiciliaire, avec plus de 2,300 1978 magasins aux États-Unis, au Canada et au Mexique. Elle a été fondée en 301 et est devenue un gigantesque détaillant, qui a atteint une capitalisation boursière de 30 milliards de dollars et est donc l'une des XNUMX actions de Dow Jones.

Alors que la concurrence s'est intensifiée dans presque tous les secteurs, il est devenu difficile d'identifier les actions avec un large fossé commercial. Home Depot est une brillante exception à cette règle.

L'entreprise opère dans un duopole essentiel, son principal concurrent étant Lowe's (BASSE). Aucune des deux sociétés n'est intéressée par une guerre des prix ou l'ouverture de trop de nouveaux magasins. En conséquence, Home Depot bénéficie d'un large fossé commercial. Il bénéficie également d'une forte notoriété et de belles économies d'échelle grâce à son immense réseau.

Les mérites d'opérer dans un duopole essentiel se reflètent clairement dans les performances exceptionnelles de Home Depot. Au cours de la dernière décennie, la société a augmenté son BPA chaque année, à un taux annuel moyen révélateur de 18.3 %. Le record de croissance exceptionnel et la performance constante témoignent du modèle d'entreprise solide comme le roc de Home Depot.

Home Depot offre actuellement un rendement en dividendes de 2.8 %, ce qui peut sembler terne pour la plupart des investisseurs axés sur le revenu. Cependant, les investisseurs doivent noter qu'il s'agit d'un rendement de dividende élevé sur 10 ans pour ce titre à forte croissance. Mieux encore, la société a augmenté son dividende de 20.7 % par an en moyenne au cours de la dernière décennie et de 16.4 % par an en moyenne sur les cinq dernières années.

Grâce à son ratio de distribution sain de 46 %, son potentiel de croissance excitant et son bilan solide, Home Depot devrait continuer à augmenter son dividende à un taux à deux chiffres pendant encore de nombreuses années. Il compensera ainsi les investisseurs patients pour son modeste rendement du dividende actuel.

Rendement à un plus haut de 10 ans

Huntsman Corp.HUN) fabrique et vend des produits chimiques organiques différenciés dans le monde entier. La société opère dans quatre segments : Polyuréthanes, Produits de Performance, Matériaux Avancés et Effets Textiles. Les produits de la société sont utilisés dans diverses industries, telles que l'aérospatiale, l'automobile, la construction, l'emballage et la production d'énergie.

Huntsman a acquis avec succès d'autres sociétés et a amélioré ses marges grâce à de belles synergies. Cependant, l'entreprise est soumise à certains risques, tels qu'une concurrence intense. Des géants mondiaux tels que BASF, Delamine, Dow et Evonik sont constamment en concurrence pour augmenter leur part de marché dans les produits à faible marge.

Les investisseurs doivent également être conscients de la forte cyclicité de l'activité de Huntsman et de sa vulnérabilité aux récessions. Pendant les périodes économiques difficiles, l'activité industrielle ralentit et donc la demande pour les produits de l'entreprise diminue. Même pendant les périodes de forte croissance économique, la performance de Huntsman a été volatile.

Du bon côté, la société a augmenté son BPA de 7.4 % par an en moyenne au cours de la dernière décennie. Il a également fait de son mieux pour améliorer les facteurs de son activité qu'il peut contrôler. Bien que des résultats volatils soient inévitables dans cette activité cyclique, Huntsman devrait continuer à augmenter son bénéfice par action à long terme, en partie grâce à ses initiatives de réduction des coûts.

Huntsman a gelé son dividende en 2013-2017 et en 2018-2020 et n'a donc pas de séquence de croissance notable du dividende. D'autre part, la société a récemment augmenté son dividende de 12 % et offre donc actuellement un rendement du dividende élevé sur près de 10 ans de 3.3 %.

Compte tenu du faible taux de distribution de l'action, qui s'élève désormais à 24 %, le dividende semble sûr en l'absence d'une grave récession. D'autre part, les investisseurs doivent toujours garder à l'esprit la forte cyclicité de Huntsman et sa vulnérabilité aux récessions.

Réflexions finales

Les investisseurs axés sur le revenu ne devraient pas baser leur sélection d'actions uniquement sur le rendement actuel des dividendes des actions. Les actions qui augmentent leurs dividendes à un taux à deux chiffres pendant des années devraient plus que compenser le handicap d'un rendement initial terne à long terme.

Bien qu'elles aient toujours offert des rendements de dividendes modestes, Home Depot et NextEra Energy ont offert des rendements excessifs à leurs actionnaires. Au cours de la dernière décennie, ils ont surperformé le S&P 500 par une marge impressionnante, puisqu'ils ont respectivement progressé de 329 % et 307 % (vs seulement +162 % du S&P 500). Grâce à leurs modèles commerciaux robustes, ces deux actions ont de bonnes chances de continuer à surperformer le marché dans son ensemble à long terme.