3 FPI qui devraient survivre aux réductions de dividendes dans une mauvaise récession

Malgré les nouvelles plus positives en matière d'inflation ces derniers temps, les craintes d'une récession ultérieure persistent.

Des entreprises technologiques telles que Meta Plateformes Inc., Twitter Inc., Tesla Inc., Oracle Corp. ainsi que Microsoft Corp. ont licencié des milliers de travailleurs. La Réserve fédérale vient de publier un rapport faisant état d’une forte hausse de l’endettement des ménages américains. Les marchés du logement neuf et préexistant sont à l'arrêt, avec des taux hypothécaires autour de 6.5 %.

Les récessions, comme l’inflation, peuvent causer de réels dommages aux sociétés de placement immobilier (REIT) lorsque les locataires cessent de payer leur loyer ou que des espaces deviennent vacants. Et lorsque les REIT perdent des revenus et que les fonds provenant des opérations (FFO) diminuent, des réductions de dividendes sont parfois possibles.

Mais de nombreuses REIT survivent au pire et parviennent à s’adapter à n’importe quel cycle économique sans réduire leurs dividendes. Voici trois REIT de différents sous-secteurs qui, sur la base de leur historique de dividendes, de leurs bénéfices et d'autres facteurs, devraient survivre aux réductions de dividendes même en cas de grave récession :

Fonds de placement immobilier fédéral (NYSE: FRT) est une FPI diversifiée basée dans le Maryland qui possède 105 centres commerciaux et bureaux ainsi que 3,400 500 unités résidentielles. Membre du S&P 1962, Federal Realty Investment Trust est en activité depuis XNUMX et est l'un des plus anciens REIT de Wall Street.

Federal Realty Investment Trust détient le record de REIT pour les augmentations annuelles de dividendes sur 55 ans et plus. Elle a récemment augmenté son dividende trimestriel de 1.07 $ à 1.08 $, et le dividende annuel de 4.32 $ rapporte 4 %. Le dividende est bien couvert par un FFO annuel de 6.28 $ et ses bénéfices du troisième trimestre ont dépassé les attentes.

En bref, Federal Realty Investment Trust pourrait être le fournisseur de dividendes le plus fiable de tout l’univers des actions REIT.

Fiducie immobilière Essex Inc. (NYSE: ESS) est une FPI résidentielle basée à San Mateo, en Californie, qui possède et gère 62,000 253 appartements dans 1971 communautés, ainsi que des espaces de vente au détail, sur huit marchés de la côte ouest. Essex Property Trust a été fondée en 1994 et a créé son introduction en bourse (IPO) en XNUMX.

L'histoire continue

Essex Property Trust a un record de 28 années consécutives d'augmentations de dividendes, ce qui en fait un aristocrate de dividendes S&P 500. Selon son site Web, il a été le seul FPI à augmenter son dividende pendant la récession de 2010.

Au troisième trimestre, Essex Property Trust a augmenté ses FFO de base de 18.3 % par rapport au troisième trimestre 2021. Les FFO à terme de 14.48 $ couvrent facilement le dividende annuel de 8.80 $ et rapportent 4.1 %. C'est bien au-dessus de la moyenne sur cinq ans de 2.94 %, de sorte qu'Essex Property Trust est non seulement un fournisseur de dividendes très fiable, mais en baisse par rapport à son sommet de 52 $ sur 363.36 semaines, cela pourrait être une bonne affaire à son prix récent de 212.18 $.

Fiducie de revenu immobilier Universal Health (NYSE: UHT) est une FPI de soins de santé basée en Pennsylvanie qui possède et exploite des établissements de santé tels que des hôpitaux de soins aigus et de réadaptation, des immeubles de bureaux médicaux, des salles d'urgence indépendantes et des garderies. Universal Health Realty Trust possède 71 propriétés dans 20 États. Environ 60 % de ses propriétés sont des bâtiments médicaux et des cliniques.

Pendant 36 années consécutives, Universal Health Realty Income Trust a versé des dividendes trimestriels. Le dividende annuel de 2.84 $ rapporte 5.6 % et a été augmenté neuf fois depuis 2017, sans aucune réduction.

Malgré une réduction d'une année sur l'autre des FFO au troisième trimestre de 0.60 $ par action, les FFO annuels à terme de 3.57 $ couvrent toujours le versement de dividendes avec de la marge.

Un autre point positif est que le président d’Universal Health Realty Income Trust a récemment acheté davantage d’actions. Compte tenu de cela, ainsi que de l’historique et de la couverture des dividendes, les investisseurs en actions peuvent dormir paisiblement en sachant que ce dividende pourrait être sûr même en cas de récession.

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