3 actions de banques régionales à acheter après l'effondrement de SVB

La faillite de la Silicon Valley Bank (SIVB) a envoyé une onde de choc dans le secteur bancaire américain, affectant particulièrement les petites banques. L'ETF SPDR S&P Regional Banking (KRE) a baissé de plus de 20% la semaine dernière par crainte de contagion.

Mais toutes les banques ne sont pas aussi fortement exposées aux industries de la crypto-monnaie et des startups, bien que la plupart des actions bancaires soient emportées par la panique. Les investisseurs vendent sans distinction les valeurs bancaires dans cet environnement, mais cela pourrait être une opportunité pour les investisseurs en dividendes.

Les trois actions bancaires régionales suivantes ont baissé aux côtés du secteur financier au sens large, mais ces noms sont bien gérés avec un potentiel de croissance à long terme et des dividendes sûrs.

Action bancaire n° 1 : vers l'ouest pour les dividendes

Westamerica Bancorporation (WABC) est une banque communautaire régionale avec 79 succursales dans le nord et le centre de la Californie. L'origine de la société remonte à 1884. Westamerica offre à ses clients l'accès à des comptes d'épargne, de chèques et du marché monétaire.

Le portefeuille de prêts de la société se compose de prêts immobiliers commerciaux et résidentiels, ainsi que de prêts à la construction. Westamerica est la septième plus grande banque dont le siège est en Californie. Elle a des revenus annuels de près de 270 millions de dollars.

Le 19 janvier, Westamerica a publié ses résultats du quatrième trimestre et de l'année entière. Les revenus ont augmenté de 47.6 % pour atteindre 79.6 millions de dollars, tandis que le bénéfice par action selon les PCGR s'élevait à 1.46 $, contre 0.81 $ l'année précédente. Pour 2022, les revenus se sont améliorés de 23 % à 267 millions de dollars, tandis que le BPA de 4.54 $ se comparait favorablement à 3.22 $ l'année précédente.

À la fin du trimestre, les prêts improductifs totalisaient 774 millions de dollars, en baisse de 25 % d'une année sur l'autre et de 20 % par rapport au troisième trimestre de l'année. Les provisions pour pertes sur créances ont totalisé 20.3 millions de dollars, soit une baisse de 13.7 % par rapport à l'année précédente et une baisse de 4.2 % en séquentiel. Le total des prêts a chuté de 12.2 % à 964 millions de dollars, principalement en raison d'une forte baisse des prêts du programme de protection des chèques de paie (PPP).

Le revenu net d'intérêts s'est élevé à 69.2 millions de dollars, comparativement à 60.8 millions de dollars au troisième trimestre de 2022 et à 43.1 millions de dollars au quatrième trimestre de 2021. Le total moyen des dépôts est demeuré inchangé à 6.3 milliards de dollars. Les analystes s'attendent à ce que l'entreprise gagne 5.98 $ en 2023.

La société a une longue histoire de versement de dividendes et a augmenté ses versements pendant 29 années consécutives. Les actions rapportent actuellement 3.3 %. Nous prévoyons une croissance annuelle du BPA de 2 % au cours des cinq prochaines années, alors que le titre semble également être considérablement sous-évalué.

Bank Stock # 2: il y a de bonnes «randonnées» dans l'Arkansas

Bank OZK (OZK) est une banque régionale qui offre des services tels que des chèques, des services bancaires aux entreprises, des prêts commerciaux et des hypothèques à ses clients en Arkansas, en Floride, en Caroline du Nord, au Texas, en Alabama, en Caroline du Sud, à New York et en Californie.

La société a augmenté son dividende pendant 27 années consécutives et a en fait fourni des augmentations de dividende pendant 50 trimestres consécutifs, indiquant son modèle commercial solide. Les actions rapportent actuellement 3.6 %.

À la mi-janvier, Bank OZK a publié ses résultats financiers pour le quatrième trimestre de l'exercice 2022. Le total des prêts et des dépôts a augmenté de 13.5 % et 6.4 %, respectivement, par rapport au trimestre de l'année précédente. Le revenu net d'intérêts a augmenté de 25 % grâce à la croissance des prêts et à des taux d'intérêt beaucoup plus élevés. En outre, la banque a réduit le nombre de ses actions de 8 %. En conséquence, le BPA a augmenté de 14.5 % et a dépassé le consensus des analystes de 0.04 $. La banque OZK a dépassé le consensus des analystes au cours de 10 des 11 derniers trimestres.

La banque OZK avait augmenté ses bénéfices par action presque chaque année depuis la crise financière, ce qui était un exploit important pour une banque. De 2011 à 2019, le BPA a augmenté de près de 11 % par an. De plus, Bank OZK n'a pas seulement connu une croissance organique, mais au cours de la dernière décennie, la banque a réalisé à plusieurs reprises des acquisitions pour stimuler la croissance.

La banque est bien positionnée sur ses marchés clés, grâce à l'ouverture de nouvelles agences et à une croissance inorganique. Bank OZK est la plus grande banque de son État d'origine, l'Arkansas. Compte tenu également d'une longue histoire et de solides performances lors de la dernière crise financière, Bank OZK est une valeur financière attrayante.

Bank Stock # 3: Rappelez-vous le Maine

Bar Harbor Bankshares (BHB) est une société de portefeuille bancaire. La filiale opérationnelle de la société, Bar Harbor Bank & Trust, est une banque communautaire qui propose une gamme de produits bancaires de dépôt, de prêt et connexes, ainsi que des services de courtage fournis par le biais d'un accord de courtage tiers. De plus, la société offre des services de fiducie et de gestion de placements par l'intermédiaire de cette filiale, ainsi que des services de gestion de patrimoine par l'intermédiaire de sa filiale Bar Harbor Wealth Management.

Opérant sur plus de 50 sites dans le Maine, le New Hampshire et le Vermont, Bar Harbor Bank & Trust a son siège social à Bar Harbor, dans le Maine depuis 1887 et possède plus de 3.6 milliards de dollars d'actifs.

Bar Harbor Bank & Trust est la seule banque communautaire basée dans le nord de la Nouvelle-Angleterre avec des succursales dans le Maine, le New Hampshire et le Vermont. La banque a de bons antécédents en matière de croissance des bénéfices et des dividendes, combinés à un bon rendement en dividendes, ce qui rend les actions attrayantes pour les investisseurs en dividendes. La société est bien positionnée et a été en mesure de créer un solide pipeline de prêts et de développer son portefeuille de prêts tout en maintenant la qualité du crédit.

Le 19 janvier, Bar Harbor a publié ses résultats du quatrième trimestre 2022 pour la période se terminant le 31 décembre 2022. Pour le trimestre, la société a déclaré un chiffre d'affaires de 41.2 millions de dollars, contre un chiffre d'affaires de 38.7 millions de dollars au troisième trimestre 3 et de 2022 millions de dollars au quatrième trimestre 34.97. Ce résultat a été tirée par une croissance annualisée des prêts commerciaux de 4 % et une croissance des prêts commerciaux de 2022 % pour 11, par rapport à 19. Le bénéfice de base par action diluée du quatrième trimestre s'est élevé à 2022 $, contre 2021 $ au trimestre précédent et 0.83 $ il y a un an.

Le rendement des actifs de Bar Harbor s'est établi à 1.20 % contre 1.14 % l'an dernier, tandis que la marge nette d'intérêt s'élevait à 3.76 % contre 2.79 % l'année précédente. Le ratio des actifs non performants était de 0.17 % contre 0.27 % en 2021. Pour l'ensemble de l'année 2022, le bénéfice net s'est établi à 43.6 millions de dollars, ou 2.88 $ par action diluée, contre 39.3 millions de dollars, ou 2.61 $ par action diluée pour 2021, soit une augmentation de 11 %.

Au cours des cinq dernières années, le ratio de distribution des dividendes de la société a été en moyenne d'environ 42 %. Le dividende de Bar Harbor est confortablement couvert par les bénéfices. Compte tenu de la croissance attendue des bénéfices, il est possible que le dividende continue de croître au même rythme et maintienne le ratio de distribution autour des mêmes niveaux, ce qui est sûr.

Les actions rapportent actuellement 3.9 %.