La diversification est bénéfique pour un portefeuille car elle réduit le risque. Le risque ne peut pas être complètement réduit et, par conséquent, les investisseurs essaient d'équilibrer le portefeuille de manière à réduire le risque tout en laissant le portefeuille croître.
Il existe différentes façons de réduire le risque dans un portefeuille. L'une est la couverture, mais elle est coûteuse et nécessite une compréhension approfondie des marchés financiers.
Une autre consiste à ajouter des actifs qui ne sont pas corrélés ou qui ont un faible degré de corrélation à votre portefeuille. Obligations et les stocks se complètent parce que les obligations assurent la stabilité d'un portefeuille, tandis que les actions sont plus volatiles.
Mais combien allouer à chaque classe d'actifs ? Le portefeuille 60/40 est une solution.
Qu'est-ce qu'un portefeuille 60/40 ?
Le portefeuille 60/40 est composé à 60% d'actions et à 40% d'obligations. L'idée est de minimiser le risque tout en produisant des rendements même si les marchés financiers sont en difficulté car il existe une corrélation réduite entre les deux classes d'actifs.
2022 a été une année difficile pour le portefeuille 60/40, puisqu'il a généré un rendement de -24 %. Cependant, un tel portefeuille a enregistré la meilleure performance depuis le début de l'année, calculée en tant que rendements annualisés après la première semaine de négociation en février.
Alors pourquoi quelqu'un construirait-il un portefeuille 60/40 après une si mauvaise performance en 2023 ? Voici trois raisons en faveur du portefeuille 60/40 :
- Le rendement annuel moyen sur plus d'un siècle est de +9.5 %
- Seulement deux fois en plus de cent ans, il y a eu deux années consécutives où le portefeuille 60/40 a donné des résultats négatifs
- Ne nécessite qu'un rééquilibrage annuel
Comment construire un portefeuille 60/40 ?
La forme la plus simple d'un tel portefeuille consiste à acheter un indice boursier (c'est-à-dire un ETF qui suit un indice boursier) et un ETF qui suit les obligations.
S & P500 Les ETF ont un actif total d'environ 1 0.6 milliards de dollars. Treize ETF existent et le ratio de dépenses moyen est de XNUMX %.
En ce qui concerne les obligations ETF, un choix pourrait être IEF, qui signifie iShares 7-10 Year Treasury Bond et suit les résultats d'investissement d'un indice composé d'obligations du Trésor américain avec des échéances restantes entre sept et dix ans.
Source: https://invezz.com/news/2023/02/21/3-reasons-to-have-a-60-40-portfolio-in-2023/