3 nouveaux aristocrates de dividendes pour 2023 - et votre portefeuille

Les aristocrates de dividendes sont généralement des sources phénoménales de revenus croissants de manière fiable pour les investisseurs à long terme. En tant qu'entreprises qui ont augmenté leurs dividendes pendant au moins 25 années consécutives, elles ont prouvé qu'elles disposaient de modèles commerciaux durables capables de résister à toutes sortes de facteurs de stress macroéconomiques et géopolitiques tout en étant également des répartiteurs de capital qualifiés qui équilibrent la croissance à long terme et la viabilité concurrentielle avec un retour toujours plus important. - augmentation du capital des actionnaires.

Pour ces raisons, les aristocrates de dividendes sont un excellent endroit pour commencer une recherche d'ajouts attrayants à un portefeuille de croissance des dividendes.

Ici, nous couvrirons trois aristocrates de dividendes fraîchement créés qui pourraient offrir une croissance attrayante des revenus à long terme aux investisseurs.

Avec un record de dividendes comme celui-ci, ça doit être bon

JM Smucker ( SJM) opère dans le secteur des aliments et boissons emballés et possède des marques bien connues telles que Smucker's, Jif et Folgers. En outre, il possède également une entreprise d'aliments pour animaux de compagnie avec des marques populaires telles que Milk Bone et 9Lives.

Bien qu'elle ne soit pas dans une industrie à croissance rapide, Smucker a encore plusieurs leviers à tirer pour stimuler la croissance à long terme. Il s'agit notamment d'acquisitions de petites entreprises qui bénéficient énormément des synergies qui accompagnent le réseau d'affaires et les économies d'échelle de Smucker. L'une des réussites est Big Heart Pet Brands en 2015, qui a permis à l'entreprise d'accéder au marché des aliments pour animaux de compagnie.

Un autre levier de croissance est la hausse des prix. La raison pour laquelle ce levier est si puissant est qu'il ne nécessite aucun gain de part de marché supplémentaire et qu'il tire simplement parti de la puissance de la marque et de la fidélité des clients dont il bénéficie déjà.

Enfin et surtout, Smucker a montré une volonté de racheter des actions de manière opportuniste. Cela peut également augmenter le bénéfice par action et améliorer la composition des rendements à long terme pour les actionnaires sans avoir besoin de gagner des parts de marché ou d'augmenter les prix.

Grâce à ces initiatives, nous nous attendons à ce que la société génère une solide croissance annuelle moyenne du BPA de 5 % sur le long terme. Nous avons confiance dans la viabilité concurrentielle à long terme de l'entreprise car elle possède d'importantes économies d'échelle et une puissance de marque dans les segments dans lesquels elle opère. à ses coûts d'intrants au fil du temps sans menacer sa part de marché. Ses économies d'échelle croissantes lui permettent de stimuler la croissance via des acquisitions relutives et des marges croissantes.

De plus, l'entreprise s'est avérée très résistante à la récession car ses produits sont généralement considérés comme essentiels plutôt que discrétionnaires. En fait, lors de la dernière grande récession, l'entreprise a vu son BPA augmenter chaque année de 2007 à 2010.

Continuez à rouler avec ce nouvel aristocrate

CH Robinson dans le monde (CHRW) opère dans l'industrie du transport, offrant des solutions logistiques critiques qui génèrent des performances stables pour l'entreprise et génèrent des revenus de dividendes en croissance constante pour les actionnaires.

Elle fournit des services de transport multimodal et de logistique de tiers à ses clients, du transport de marchandises et de la gestion du transport au courtage et à l'entreposage. Ces modes de transport comprennent le transport par camion, le fret aérien, le transport intermodal ou maritime, ce qui lui donne un large éventail de ressources pour servir pratiquement n'importe quel client dans n'importe quelle partie du monde.

Ses services de courtage de fret et de logistique s'emparent d'une part croissante du marché américain du fret et devraient continuer à servir de moteur de croissance pour l'entreprise à l'avenir. Cette tendance ne devrait que s'accélérer étant donné que l'industrie s'est éloignée des sociétés de camionnage basées sur les actifs pour se tourner vers des courtiers comme CH Robinson.

Un autre vent favorable à la croissance de l'entreprise est son investissement important dans son infrastructure numérique, optimisant et accélérant son processus de mise à l'échelle. Par exemple, CH Robinson est désormais en mesure de fournir à ses clients des produits, des fonctionnalités et des informations plus avancés et conviviaux, ce que peu de ses concurrents peuvent égaler. Avec des économies d'échelle aussi vastes que les leurs, l'exploitation de la technologie numérique et axée sur les données ne fera qu'aggraver sa position concurrentielle.

En raison de ces avantages concurrentiels, nous prévoyons que la société générera un BPA assez stable pendant une récession et, combiné à son faible taux de distribution, devrait entraîner une croissance continue du dividende par action pendant de nombreuses années à venir. Nous prévoyons également que la société sera en mesure d'augmenter son BPA à un taux annualisé de 4 % au cours des cinq prochaines années, améliorant encore la croissance du dividende par action.

Catalyseurs de croissance à long terme

Nordson Corp.NDSN) est un véritable géant mondial de son secteur, présent dans plus de 35 pays. Elle conçoit, fabrique et commercialise des produits utilisés pour la distribution d'adhésifs, de revêtements, de mastics, de biomatériaux, de plastiques et d'autres matériaux, avec des applications allant des couches et des pailles aux téléphones portables et à l'aérospatiale.

Il bénéficie de nombreux catalyseurs qui devraient stimuler la croissance à long terme de l'entreprise ainsi qu'un flux constant de dividendes croissants pour les actionnaires. Par exemple, sa technologie de pointe rend ses produits très attrayants pour les clients, car elle les aide à optimiser la productivité, à réduire les coûts et à bénéficier d'un accès au service client dans le monde entier.

En outre, le profil de croissance de Nordson est renforcé par la demande/le besoin croissants de biens jetables, les investissements de productivité, l'informatique mobile, les dispositifs médicaux et les véhicules légers/lean qui augurent bien de la croissance de la demande dans l'ensemble de ses offres de produits. En conséquence, nous prévoyons que la société augmentera le BPA à un taux annualisé de 4 % au cours des cinq prochaines années grâce à la combinaison d'une croissance organique des revenus, d'une expansion continue et modeste des marges et d'acquisitions stratégiques.

Nous considérons également que la présence mondiale de l'entreprise lui offre de nombreuses options potentielles pour stimuler sa croissance en découvrant de nouveaux marchés attractifs sur lesquels accroître sa part de marché en tirant parti de ses économies d'échelle, de son réseau commercial et de sa technologie supérieure.

Il est important de garder à l'esprit, cependant, que Nordson n'est pas entièrement à l'abri des perturbations macroéconomiques et géopolitiques. Alors que ses douves sont assez fortes et que son taux de distribution est très faible, lors de l'épidémie de Covid-19, son EPS a diminué de près d'un tiers. Cela dit, l'EPS de l'année suivante a rebondi pour établir de nouveaux sommets historiques et Nordson a poursuivi sa séquence de croissance incessante depuis lors.

Réflexions finales

Les aristocrates de dividendes comme JM Smucker, CH Robinson et Nordson se sont révélés être des agents efficaces à long terme de la richesse des actionnaires et des revenus de dividendes.

Avec l'incertitude économique et géopolitique qui monte en flèche en ce moment, le moment est peut-être venu d'envisager d'ajouter des actions comme celles-ci à votre portefeuille.