3 Actions de croissance des dividendes pour un revenu à long terme

Les actions à dividendes sont souvent classées en fonction de l’importance de leurs rendements. Après tout, la plupart des investisseurs à la recherche de revenus se concentreront naturellement sur les actions les plus rémunératrices. Mais les investisseurs en revenus ne devraient pas immédiatement rejeter les actions dont les rendements en dividendes sont inférieurs. Dans de nombreux cas, les actions à faible rendement ont la capacité d’augmenter leurs dividendes à un taux de croissance plus élevé, ce qui entraîne des revenus plus élevés au fil du temps que les actions dont les rendements de départ sont plus élevés.

Nous croyons aux trois suivants actions de premier ordre ont la possibilité d’augmenter leurs dividendes à un niveau élevé chaque année, tout en bénéficiant actuellement de rendements solides.

Kroger Co. 

Kröger (KR) est l'un des plus grands détaillants aux États-Unis. La société compte près de 2,800 35 magasins de détail sous deux douzaines de bannières, ainsi que des centres de carburant, des pharmacies et des bijouteries dans XNUMX États.

Le 16 juin, Kroger a publié ses résultats du premier trimestre pour la période se terminant le 21 mai 2022. (L'exercice financier de Kroger se termine le samedi le plus proche du 31 janvier.) Pour le trimestre, Kroger a déclaré un chiffre d'affaires de 44.6 milliards de dollars, en hausse de 8 % par rapport à 2021. Hors carburant, les ventes ont augmenté de 3.8% par rapport à la période de l'année dernière. Le bénéfice par action ajusté s'est élevé à 1.45 $, contre 1.19 $ au 1T21. Kroger a racheté pour 665 millions de dollars d'actions au cours du premier trimestre, et 301 millions de dollars restent sur son autorisation de rachat.

Kroger a également relevé ses prévisions pour l’exercice 2022. La société s'attend à une croissance identique des ventes sans carburant de l'ordre de 2.5 % à 3.5 % et à un bénéfice par action ajusté de 3.85 $ à 3.95 $. La société réaffirme ses attentes de rendre 8 à 11 % aux actionnaires au fil du temps.

La pandémie de Covid-19, qui a frappé de nombreuses entreprises, a été un vent favorable pour l’épicerie et Kroger en particulier. Outre la pandémie, Kroger dispose d’autres leviers de croissance. Kroger peut par exemple continuer à améliorer ses marges via son plan « Restock Kroger ». De plus, la société a considérablement réduit son nombre d’actions au cours de la dernière décennie et les ventes numériques restent fortes. Kroger prévoit de poursuivre sur la dynamique générée en 2020 et 2021, en optimisant la technologie et l'innovation dans le but de créer des avantages concurrentiels.

Kroger a été prudent en ce qui concerne son dividende, avec un ratio de distribution se situant autour de 20 à 30 %. L'accent a été mis, et continuera probablement à être, sur les rachats d'actions. Néanmoins, un faible taux de distribution laisse une grande marge pour une croissance élevée des dividendes, comme la récente augmentation des dividendes de 24 % en juin 2020. Les actions rapportent actuellement 1.8 %.

Gorman-Rupp 

Gorman-Rupp (GRC) a commencé à fabriquer des pompes et des systèmes de pompage en 1933. Depuis lors, elle est devenue un leader de l'industrie avec un chiffre d'affaires annuel d'environ 512 millions de dollars. Aujourd'hui, Gorman-Rupp est un fabricant spécialisé et spécialisé de systèmes critiques sur lesquels de nombreux clients industriels comptent pour leur propre succès. Gorman-Rupp génère environ un tiers de son chiffre d'affaires total en dehors des États-Unis. La société connaît également l'une des séquences d'augmentation des dividendes les plus impressionnantes du marché, qui s'élève actuellement à 49 ans.

Gorman-Rupp a publié ses résultats du deuxième trimestre le 29 juillet 2022. Les revenus ont grimpé de 28 % d'une année sur l'autre pour atteindre 119 millions de dollars, dépassant les estimations de 14 millions de dollars. Le bénéfice par action ajusté s'est élevé à 27 cents. Les ventes nettes du deuxième trimestre ont augmenté par rapport à 93 millions de dollars, avec des ventes intérieures en hausse de 32 % et des ventes internationales en hausse de 18 %. Hors acquisition, les ventes sur les marchés de l'eau ont augmenté de 17 %, tandis que celles des marchés hors eau ont augmenté de 6.2 %. La majeure partie de la croissance organique des ventes provient des clients municipaux et industriels.

Le bénéfice brut s'est élevé à 28.2 millions de dollars, soit 23.7 % des ventes. Ces chiffres se comparaient respectivement à 24.7 millions de dollars et 26.5 % il y a un an. La baisse de 280 points de base est due à une augmentation de 500 points de base du coût des matériaux, y compris un impact défavorable de 290 points de base dû aux ajustements des stocks, ainsi qu'à une nouvelle baisse de 120 points de base liée aux stocks de Fill-Rite. Ces facteurs ont été partiellement compensés par une amélioration de 220 points de base de l'effet de levier lié à la main-d'œuvre et aux frais généraux en raison de volumes de ventes plus élevés.

Comme indiqué, Gorman-Rupp a augmenté son dividende pendant 49 années consécutives. Le ratio de distribution de Gorman-Rupp est égal à la moitié des bénéfices et devrait le rester dans un avenir prévisible à mesure que la société continue d'augmenter ses bénéfices au fil du temps. L'avantage concurrentiel de l'entreprise réside dans ses nombreuses décennies d'expérience dans la fourniture de solutions innovantes à des problèmes d'ingénierie de niche mais critiques auxquels sont confrontés ses clients. Les actions rapportent actuellement 2.5%.

Robert Half International 

Robert Half International (RHI) fournit des services de recrutement et de conseil en matière de risques aux entreprises du monde entier. L'entreprise comprend trois segments : le recrutement de personnel temporaire et de consultants, le recrutement de personnel permanent, ainsi que les services de conseil en matière de risques et d'audit interne. Ces segments représentaient respectivement 62.5 %, 8.8 % et 28.7 % des ventes. Le personnel temporaire et de consultants représente la plupart des ventes et comprend les contributions de différents sous-segments, notamment Accountemps, qui offre une aide comptable aux entreprises, Office Team, qui fournit des employés de bureau aux entreprises, Robert Half Technology, qui aide les entreprises à trouver des professionnels de l'informatique, et Robert Half. Management Resources, qui aide les entreprises à trouver des professionnels de haut niveau.

Le secteur du placement de personnel profite de la « Grande Démission » actuelle, au cours de laquelle les employés quittent leur emploi à un rythme record. De plus en plus de personnes cherchent du travail et davantage d’employeurs recherchent de nouvelles recrues. Le 21 juillet 2022, Robert Half International a publié ses résultats du deuxième trimestre 2 pour la période se terminant le 2022 juin 30. L'entreprise a déclaré un bénéfice par action de 2022 $, en hausse de 1.60 % par rapport à la période de l'année précédente. Les revenus ont augmenté de 20.3 % sur un an pour atteindre 17.7 milliard de dollars, mais ils ont dépassé les attentes de 1.86 millions de dollars.

La croissance a été tirée par le segment Total Contract Talent Solutions, qui a augmenté de 19.2 % sur un an pour atteindre 1.17 milliard de dollars. Dans l'activité Total Contract Talent Solutions, les services Finance et Comptabilité ont dominé le segment en termes de croissance des revenus, gagnant 22.1 % d'une année sur l'autre pour atteindre plus de 810 millions de dollars de revenus pour le trimestre. De plus, Protiviti, l'une des filiales de Robert Half, a généré un chiffre d'affaires de 497.0 millions de dollars pour le trimestre, en hausse de 8.4 % d'une année sur l'autre.

La société a augmenté son dividende pendant 18 années consécutives. Au cours des cinq dernières années, les versements de dividendes ont augmenté de 12.4 % par an. Les actions rapportent actuellement 2.2%. Avec un taux de distribution de dividendes qui devrait être inférieur à 2022 % en 30, la société dispose d'une marge suffisante pour une forte croissance des dividendes au cours des prochaines années.