3 champions des dividendes avec des rendements bien supérieurs à 3 %

Les sociétés ayant de longs antécédents de croissance des dividendes sont parmi nos préférées, car ces noms ont fait leurs preuves avec des modèles commerciaux qui résistent mieux dans les environnements de récession.

Cela est particulièrement vrai pour les champions des dividendes, ces entreprises qui ont au moins 25 années consécutives de croissance des dividendes. Ces sociétés ont traversé avec succès plusieurs récessions et ont tout de même augmenté leurs dividendes, ce qui en fait des candidats idéaux pour les investissements de ceux qui cherchent à créer un portefeuille solide.

Ici, nous examinerons trois champions des dividendes de haute qualité qui ont des rendements allant jusqu'à ~ 4 %, notamment :

• Kimberly Clark Corporation (KMB)
• Matthews International Corp.MATW)
• Ancienne République International Corp.ORI)

3 champions des dividendes avec des rendements supérieurs à 3 %

Kimberly-Clark

Le premier nom à discuter est Kimberly-Clark, une entreprise leader dans les produits de consommation évaluée à plus de 38 milliards de dollars. La société génère des revenus annuels de plus de 19 milliards de dollars.

Kimberly-Clark est un leader mondial dans son secteur, avec des opérations dans 175 pays à travers le monde. La société exploite trois segments, notamment les soins personnels, les tissus de consommation et KC Professional. Le segment des soins personnels vend des marques bien connues telles que Huggies, Pull-Ups, Depend, Poise et Kotex, tandis que Consumer Tissue propose Kleenex, Scott et Cottonelle. KC Professional vend des produits de santé et de sécurité au travail, tels que des vêtements, des lingettes, des savons et des désinfectants.

Les produits de la société jouissent depuis longtemps de la confiance des consommateurs, c'est pourquoi Kimberly-Clark occupe la première ou la deuxième place en termes de parts de marché dans de nombreuses catégories dans lesquelles elle est en concurrence. C'est en raison de ce leadership de l'industrie que l'entreprise a utilisé efficacement les augmentations de prix pour compenser en grande partie les pressions inflationnistes. Les consommateurs ont été plus disposés à payer pour les meilleures marques. En outre, la société recherche également des économies cumulées de 1.5 milliard de dollars au cours des trois prochaines années, car elle vise à réduire ses opérations.

Pour aider à maintenir sa position de leader, Kimberly-Clark apporte souvent des extensions de gammes de produits sur le marché pour capitaliser sur la popularité de ses marques. La société s'efforce également de gagner des parts de marché dans des régions où elle n'est pas la plus connue. Cela comprend les marchés en développement et émergents tels que la Chine et l'Amérique latine. Il s'agit d'un aspect important du modèle d'entreprise, car la croissance organique dans les marchés en développement et émergents précède généralement les résultats à l'échelle de l'entreprise.

La position de leader de Kimberly-Clark dans son secteur a permis à la société de payer et d'augmenter son dividende pendant 50 années consécutives. Cela qualifie la société de Dividend King, dont il n'y a que 45 noms sur le marché. Le dividende a un taux de croissance annuel composé (TCAC) de 4.9 % depuis 2012, bien que cette croissance ait légèrement ralenti ces dernières années.

Les actions rapportent 4.1 %.

Matthieu International

Le prochain nom à considérer est Matthews International, une société de services personnels qui génère un chiffre d'affaires annuel de 1.7 milliard de dollars.

Matthews International fournit des solutions de marque, des produits de commémoration et des technologies industrielles dans le monde entier. La société compte trois segments déclarables, dont SGK Brand Solutions, qui commercialise des services de développement de marque, du matériel d'impression, des outils de gaufrage et des services de conception créative aux clients des secteurs des biens de consommation emballés et de l'emballage. L'activité de commémoration vend des monuments commémoratifs, des cercueils et du matériel de crémation aux salons funéraires, et le segment industriel propose des solutions de codage et d'automatisation.

Memorialization et SGK Brand Solutions sont les deux plus grandes activités de l'entreprise, contribuant respectivement à 46 % et 43 % des revenus pour l'exercice 2021. L'entreprise est très diversifiée dans ses offres de produits, ce qui l'aide à gérer avec succès les déficiences dans n'importe quel domaine. les affaires.

La société cherche activement à étendre son empreinte, qui comprend actuellement des opérations dans 26 pays, bien que la plupart des revenus proviennent des États-Unis. Cela comprend les 45 millions de dollars récemment achevés par Matthews International. achat de deux sociétés d'ingénierie allemandes qui améliorent le positionnement de l'entreprise dans le domaine des véhicules électriques et de l'automatisation industrielle.

Avec une capitalisation boursière de seulement 722 millions de dollars, Matthews International prouve que les champions des dividendes peuvent être de toutes tailles. Malgré sa taille et le caractère cyclique de son activité, la société a augmenté son dividende depuis 28 ans. Le TCAC du dividende est de près de 10 % au cours de la dernière décennie et les actions rapportent 3.7 %.

Ancienne république

Enfin, le dernier champion des dividendes à discuter est Old Republic, une compagnie d'assurance qui fournit des produits à des clients de toutes tailles. La société de 7 milliards de dollars a généré des revenus de 8.8 milliards de dollars au cours de la dernière année.

Le principal avantage concurrentiel d'Old Republic est qu'elle vend une grande variété de produits d'assurance à travers ses différents segments. Premièrement, General Insurance est responsable du marquage, de la souscription et de la gestion de l'assurance des biens et de la souscription. L'assurance titres émet des polices pour les acheteurs et les investisseurs immobiliers. Au total, les produits d'assurance d'Old Republic répondent aux besoins d'assurance dans les domaines de l'automobile, de la marine, des voyages, de l'indemnisation financière et autres.

Le modèle commercial diversifié aide à équilibrer Old Republic. Par exemple, les revenus de l'assurance titres ont chuté de plus de 7 % au cours du trimestre précédent, car le refinancement hypothécaire a considérablement diminué en raison de la forte augmentation des taux d'intérêt. Cela a été compensé par une solide croissance de l'activité d'assurance dommages

Malgré cette baisse des revenus de ce qui avait été une activité très lucrative, les efforts de souscription de l'Ancienne République sont restés très rentables. Au dernier trimestre, la société avait un ratio combiné d'assurance dommages de 90.9 % et un ratio combiné d'assurance titres de 91.4 %. Ces ratios montrent qu'Old Republic génère de solides bénéfices de ses activités.

La capacité de continuer à rester rentable même face à de forts vents contraires est l'une des principales raisons pour lesquelles Old Republic a une très longue expérience en matière d'augmentation de ses distributions. La croissance des dividendes n'a pas été exceptionnelle au cours de la dernière décennie, le TCAC de la société étant légèrement supérieur à 2 % pour la période, mais la séquence de croissance des dividendes d'Old Republic s'élève à 41 ans.

L'action offre un rendement de 4 %.

Réflexions finales

Les champions des dividendes peuvent être de tailles très variées et issus de différents secteurs de l'économie, mais ils ont tous une chose en commun : des modèles commerciaux solides. Kimberly-Clark, Matthews International et Old Republic figurent parmi les leaders de leurs secteurs respectifs. Cela a permis à chaque entreprise de compiler des séquences de croissance des dividendes d'au moins un quart de siècle. Dans le cas de Kimberly-Clark, la séquence de croissance des dividendes est à un demi-siècle.

Bien que rien ne soit garanti en matière d'investissement, la capacité d'augmenter les dividendes à travers plusieurs récessions témoigne de la force de chaque entreprise et signifie probablement que le prochain ralentissement économique n'affectera pas la capacité de ces noms à continuer d'augmenter les paiements aux actionnaires. Mieux encore, chaque action offre un rendement très généreux, faisant des trois actions un bon choix pour les investisseurs à la recherche de rendements élevés sûrs.