3 fonds bon marché rapportant 9% + pour acheter dans ce rebond du marché

Si vous êtes comme moi, vous entendez régulièrement des amis qui se vantent d'avoir réussi à chronométrer le marché dans le passé. Ce que ces gens vont n'allons jamais vous dire, c'est le nombre de fois qu'ils ont raté le coche !

Prenez la semaine dernière, lorsque des millions de personnes étaient garées sur la touche, terrifiées (grâce aux reportages alarmistes des médias) à l'idée que l'indice de l'IPC de juillet serait pire que prévu, déclenchant une vente massive.

Bien sûr, nous savons maintenant que le exact opposé arrivé - et je suppose que vous n'entendrez pas parler de vos amis qui n'ont pas réussi à saisir qui rebondir!

Écoutez, quand d'autres personnes réussissent à réussir cette astuce, je les salue. Ça fait toujours du bien de gagner un pari. Mais pour être honnête, les chances de chronométrer le marché avec succès équivalent à un tirage au sort (au mieux).

Nous préférons surperformer tout le temps, uniquement sur les dividendes

Lorsqu'il s'agit d'investir à long terme, nous, les investisseurs à contre-courant des dividendes, adoptons une approche différente. À mon Insider CEF service—qui est dédié au haut rendement fonds à capital fixe (CEF)— nous aimons conserver nos CEF, dont beaucoup rapportent 7 % ou plus et paient mensuellement, à la hausse comme à la baisse des marchés. (Je vais révéler trois de ces fonds, avec des rendements allant jusqu'à 9.2 % et se négociant à des prix avantageux, ci-dessous.)

Si vous avez jeté un coup d'œil aux rendements historiques du marché boursier sur le long terme, vous saurez qu'ils se situent autour de 7 % en moyenne, en dividendes et en gains de cours, selon la période que vous regardez. Avec nos CEF, nous égalons, sinon battons, ce chiffre uniquement en dividendes.

Cependant, les CEF ne se limitent pas aux dividendes. Ces fonds disposent d'un indicateur intégré qui leur est propre appelé « escompte sur la valeur liquidative » ou « escompte sur la valeur liquidative », en abrégé. Il nous indique exactement quand un CEF est bon marché et quand il est cher.

Voici comment cela fonctionne et comment vous pouvez l'utiliser pour ajouter un joli bonus à la hausse, en plus des gains "naturels" (et des dividendes élevés) que vous retireriez des CEF par eux-mêmes.

L'affaire sur la remise

La décote par rapport à la valeur liquidative découle du fait que, puisque les CEF ont plus ou moins le même nombre d'actions pendant toute leur durée de vie, leur prix est souvent différent sur le marché libre de la valeur de toutes les actions qu'ils détiennent. Et très souvent, ils négocient à rabais - des rabais importants en plus.

Restez avec moi ici, car prêter une attention particulière à la remise sur la VNI peut débloquer de sérieux gains dans les CEF, pour plusieurs raisons.

La première, évidemment, est que vous obtenez un accord : un CEF se négociant avec une remise de 10 % par rapport à la valeur liquidative signifie que vous payez essentiellement 90 cents sur le dollar pour les actions, les obligations, les FPI ou tout ce que le fonds détient. Cela attire à lui seul de nouveaux investisseurs, qui font monter le prix.

Le deuxième avantage, et connexe, est la possibilité de profiter d'une remise à mesure qu'elle se rétrécit et (espérons-le) se transforme en prime. Lorsque cela se produit, cela agit comme une postcombustion sur le prix du marché d'un CEF.

Comment une remise CEF de clôture a généré un gain rapide de 145 %

Pour voir l'effet spectaculaire que peut avoir une remise de clôture, considérez le Fiducie scientifique et technologique BlackRock (BST), qui se concentre sur les grandes valeurs technologiques comme Microsoft (MSFT), Apple (AAPL) ainsi que Mastercard (MA). En un peu plus de deux ans, la forte décote de BST est passée à une prime de 8.6% alors que le marché boursier gagnait du terrain et que les investisseurs à la recherche de revenus prenaient note du paiement du fonds, qui rapportait environ 6% à l'époque.

Le résultat a été un gain « bonus » massif en plus de l'augmentation naturelle du portefeuille de BST.

Ce gain supplémentaire est exactement ce qui peut arriver lorsque vous achetez un CEF à prix réduit !

Et ces jours-ci, il existe encore de nombreux CEF à prix très réduits, même si le marché rebondit depuis ses récents creux. Examinons-en trois, qui offrent des remises aussi basses que 16.2 % et des rendements allant jusqu'à 9.2 %.

Choix n° 1 du CEF : un dividende pétrolier et gazier de 9.2 % avec une hausse « axée sur les remises »

La première est la Kayne Anderson NextGen Energy & Infrastructure Fund (KMF), un rendement de 7.5 % se négociant avec cette énorme remise de 16.2 % que je viens de mentionner. Aussi importante que soit cette décote, elle commence déjà à diminuer (elle était de 20 % récemment) et le fonds affiche de solides rendements totaux, à la fois sur la base du prix du marché et sur la base de la valeur liquidative.

Ce n'est pas surprenant compte tenu des marchés pétroliers (encore) tendus et du fait que le fonds est spécialisé dans les sociétés en commandite principale (MLP), des entreprises à haut rendement qui exploitent principalement des oléoducs et gazoducs et des installations de stockage.

La chose à garder à l'esprit avec KMF est que le gain ci-dessus est survenu malgré le fait que la décote du fonds reste inhabituellement importante : elle est bien supérieure à la décote moyenne de 3.8 % parmi les CEF en général. Mais cela change rapidement et continuera probablement à long terme, car les approvisionnements en pétrole restent serrés.

CEF Pick No. 2: Les actions de premier ordre rapportent 5.8% (et se vendent 89 cents sur le dollar)

Un autre fonds bon marché convaincant est le rendement de 5.8 % Gabelli Dividend & Income Fund (GDV), qui a bien rebondi depuis le creux du marché en juin, tant sur la base de la valeur liquidative que du prix du marché. Il semble sur le point d'aller encore plus haut, grâce à sa forte remise de 11 %.

GDV s'est bien comporté lors du récent rebond, grâce à des avoirs à flux de trésorerie élevés comme Alphabet (GOOG), Match suédois (SWMA), American Express (AXP), Mastercard (MA) ainsi que Microsoft (MSFT).

Le fonds, qui est dirigé par la légende de l'investissement dans la valeur Mario Gabelli, a commencé à voir davantage d'investisseurs acheter, tandis que la valeur fondamentale de son portefeuille a également augmenté d'environ 10 %. Entre-temps, sa décote n'a pas beaucoup clôturé, nous pouvons donc nous attendre à plus de hausse alors que les investisseurs prennent note de l'offre proposée ici et achètent.

CEF n° 3 : une formidable aubaine dans l'immobilier (rendement de 9.2 %)

Le dernier fonds à considérer est le Fonds principal de revenus immobiliers (PGZ), qui a une autre remise importante, à 9.5 %, et aussi un rendement incroyable, à 9.2 %. Les grosses remises comme celles-là ont tendance à disparaître rapidement dans les marchés boursiers en hausse, et PGZ en est un bon exemple.

En 2017, le fonds, qui investit principalement dans des prêts immobiliers et des hypothèques, a connu une forte demande alors que le marché immobilier se renforçait. En conséquence, la remise de PGZ a considérablement diminué.

Cela, bien sûr, s'est traduit par de gros bénéfices pour les actionnaires au cours de la même période, alors que la valeur liquidative et le prix du marché du fonds ont décollé.

Et nous assistons déjà à une rediffusion de cette histoire en 2022.

Même ainsi, la décote de PGZ oscille toujours autour de 10 %, suggérant la possibilité de plus-values ​​à deux chiffres à mesure qu'elle disparaît, en plus des bénéfices de la reprise du marché pour les contrariants qui cherchent à l'autre côté de ces hausses de taux, à un (inévitablement ) reprise du marché immobilier. Et vous obtiendrez un dividende de 9.2 % pendant que vous attendez.

Michael Foster est l'analyste de recherche principal pour Perspectives contraires. Pour d'autres bonnes idées de revenus, cliquez ici pour notre dernier rapport "Revenu indestructible: 5 fonds de négociation avec des dividendes sûrs de 8.4%. »

Divulgation: aucune