Pile de 100 $.
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Je suis toujours choqué lorsque les investisseurs en dividendes ignorent les actions technologiques. Ce qui veut dire que je suis très choqué, parce que presque tous les demandeurs d'argent le font !
C'est parce que la plupart des gens pensent encore que la technologie est le foyer de startups sans but lucratif, de plates-formes cryptographiques en ruine ou de noms sans dividende comme Tesla
Mais la vérité est que les grandes capitalisations dominent l'espace technologique et, dans l'ensemble, le secteur est assis sur certains des plus gros trésors de trésorerie de Wall Street. Apple
Alphabet, lui aussi, détient au nord 160 milliards de dollars. Microsoft
Le problème? Ces entreprises ne sont pas pressées de remettre cet argent à nous, investisseurs en dividendes. Tous versent peu (ou pas du tout !) de dividendes.
Mais il existe un moyen « dérobé » pour nous d'exploiter les avoirs en espèces de ces entreprises pour de gros paiements. Je parle ici de rendements au nord de 5.7 %, et même jusqu'à 8 % !
Tournez-vous vers les fonds à capital fixe pour les dividendes des grandes technologies
Notre route vers ces gros paiements technologiques négligés passe par une classe d'actifs souvent négligée appelée fonds à capital fixe (CEF). Ces véhicules ressemblent un peu aux ETF, en ce sens qu'ils se négocient sur le marché libre, et de nombreux CEF détiennent les noms familiers que nous connaissons bien, y compris Big Tech.
Mais c'est là que s'arrêtent les similitudes. Car contrairement à Les ETF, les CEF nous offrent de gros gains, avec des rendements de 7% et plus courants dans l'espace. De plus, étant donné que le nombre d'actions des CEF reste à peu près le même tout au long de leur vie, ils se négocient souvent à des niveaux différents de la valeur de leurs portefeuilles. Ces "remises sur NAV" sont une inefficacité dont nous pouvons profiter.
Ci-dessous, j'ai classé trois CEF technologiques à haut rendement à considérer maintenant, classés du pire au premier par ordre d'appel. Et grâce à la liquidation que nous avons vue dans le NASDAQ, très technologique
Tech CEF Pick No. 3: Le Columbia Seligman Premium Technology Fund (STK)
En ce qui concerne les CEF, nous exigeons une valorisation attrayante, un portefeuille solide, de bonnes performances passées et, bien sûr, un dividende attrayant.
STK a certainement ce que nous voulons dans son portefeuille, qui regorge de solides générateurs de flux de trésorerie comme Apple, Microsoft, fabricant de puces Broadcom
Mais STK is juste un peu de lumière sur le front des dividendes (pour un CEF), avec un rendement de 5.7%. Cependant, nous allons lui donner un peu de mou ici, car il verse l'étrange dividende spécial, y compris un récent versement aux investisseurs en janvier.
Donc, si STK est un si bon fonds, pourquoi se classe-t-il dans ma troisième place ? Un mot: remise-ou l'absence de. Au moment où j'écris ceci, STK se négocie à 11.7 % Premium à NAV, donc les investisseurs paient en fait trop cher pour ce fonds. Pire encore, sa prime actuelle est bien supérieure à la prime de 2.25 % que STK a en moyenne au cours des cinq dernières années. Cela signifie que vous devriez mettre STK sur votre liste de surveillance maintenant, mais en raison de sa haute qualité, soyez prêt à l'acheter lors de creux majeurs.
La bonne nouvelle? Ces baisses se produisent régulièrement : le fonds s'est négocié avec une légère décote par rapport à la valeur liquidative aussi récemment que le 28 juin.
Tech CEF Pick No. 2: Le fonds Nuveen NASDAQ 100 Dynamic Overwrite (QQQ
Notre prochain fonds partage la majeure partie de son ticker avec son cousin ETF, le Fiducie Invesco QQQ (QQQ), un ETF qui détient toutes les actions du NASDAQ 100. Mais l'ajout d'un "X" débloque une performance récente plus forte et un beaucoup rendement plus élevé (8 % pour QQQX, contre 0.6 % pratiquement inexistant pour QQQ).
Remarquablement, QQQX offre ce paiement démesuré tout en détenant les mêmes actions que QQQ, tous les grands noms du NASDAQ 100. Mais il a quelques tours dans son sac que son cousin ETF ne peut pas contrer. L'un est le fait que QQQX vend des options d'achat sur son portefeuille. C'est un moyen intelligent de générer des revenus supplémentaires, en particulier dans un marché volatil.
Dans le cadre de sa stratégie d'options d'achat, QQQX vend des contrats qui permettent aux acheteurs d'acheter ses avoirs à l'avenir à un prix prédéterminé. Si l'action atteint ce prix, elle est «rappelée» ou vendue à l'acheteur de l'option, et QQQX conserve l'argent qu'il obtient pour la vente du contrat. Si le stock tombe à court, QQQX garde l'argent ainsi que le stock!
Cette stratégie avisée, qui fonctionne mieux sur des marchés volatils, a été la principale raison pour laquelle QQQX a dépassé son cousin ETF à la sortie du crash du COVID. C'est aussi pourquoi nous pouvons exploiter le fonds pour ce riche dividende de 8 %.
Le seul hic, encore une fois, est l'évaluation : même si ce n'est pas aussi excessivement cher que STK, QQQX sport une prime de 3.6% au moment d'écrire ces lignes, ce qui est légèrement supérieur à sa moyenne quinquennale d'environ 1%. Cela n'empêche pas nécessairement un achat aujourd'hui, mais vous voudrez peut-être attendre que QQQX descende en dessous de ce chiffre de 1 % avant d'agir.
Top Tech CEF Pick: Le BlackRock
Passons maintenant à mon premier choix parmi ces trois. BST est un nom familier pour les membres de mon Insider CEF service, principalement en raison de son rendement de 8 % et de son dividende mensuel qui a plus que doublé au cours des cinq dernières années.
Comme nos autres choix, BST détient des sociétés technologiques à flux de trésorerie élevés comme Apple, Microsoft et Amazon, en plus d'autres actions de croissance, comme les processeurs de paiement. Visa
Et nous bénéficions d'un autre avantage souvent négligé avec BST : le sens aigu de la gestion de BlackRock, la plus grande et la plus puissante société financière au monde. Avec plus de 10 $ billion en actifs sous gestion, elle a accès à des données de marché et à des changements sur le marché mondial que personne d'autre ne peut égaler. BlackRock a traduit cela en une forte surperformance du marché avec BST.
Maintenant, il is vrai que BST se négocie actuellement avec une légère prime par rapport à NAV (0.7 %, à peu près égal à sa moyenne sur cinq ans de 1 %). Ainsi, même si nous n'obtenons pas une énorme remise initiale ici, nous aimons toujours les chances de BST d'afficher de fortes hausses de prix, car il coche facilement nos autres cases, et en particulier en raison de l'énorme avantage de gestion qu'il a dans BlackRock.
Voici autre chose à garder à l'esprit : celui-ci s'est négocié à plus de 9 % de primes à plusieurs reprises au cours des cinq dernières années, et il y a de fortes chances qu'il atteigne à nouveau ces niveaux à mesure que le rebond technologique s'accélère.
Michael Foster est l'analyste de recherche principal pour Perspectives contraires. Pour d'autres bonnes idées de revenus, cliquez ici pour notre dernier rapport "Revenu indestructible: 5 fonds de négociation avec des dividendes sûrs de 8.4%. »
Divulgation: aucune
Source: https://www.forbes.com/sites/michaelfoster/2022/08/09/3-cash-loaded-funds-almost-all-investors-miss-yields-up-to-8/