Une nouvelle série de réformes de l'impôt sur la retraite et des régimes d'épargne américains a franchi un obstacle majeur au Congrès la semaine dernière.
Connues sous le nom de SECURE Act 2.0, EARN Act et RISE & SHINE Act, les mesures apporteront des modifications aux règles relatives aux IRA, 401 (k) et autres régimes de retraite fiscalement privilégiés.
Les projets de loi sont largement applaudis par les républicains et les démocrates et la plupart de la presse financière.
Mais il n'y a pas un, mais trois gros problèmes.
- Ils abordent à peine la plus grande crise des retraites à laquelle sont confrontés les États-Unis
Près d'un tiers des plus de 55 ans aux États-Unis n'ont aucune épargne-retraite - et aucun régime de retraite non plus. rapporte donc le Bureau de la responsabilisation du gouvernement, ce qui porte le chiffre choquant à 29 %. Oh, et c'était avant la pandémie et les confinements.
Ceci, dans une société vieillissante où les besoins financiers des seniors augmentent au lieu de diminuer. Des dizaines de millions de personnes vivront dans la vieillesse dans la pauvreté.
Albert Feuer, un avocat spécialisé dans les avantages sociaux et un expert des factures, dit que la seule chose qui pourrait vraiment aider ces gens serait une expansion de la soi-disant Crédit d'impôt des épargnants.
Ce crédit est une modeste prime annuelle que les contribuables accordent aux travailleurs pauvres s'ils placent une partie de leur argent durement gagné dans un compte de retraite comme un IRA. Il est limité à 1,000 34,000 $ par personne et par an et aux personnes à faible revenu : 68,000 XNUMX $ par an en revenu brut ajusté pour un seul déclarant et XNUMX XNUMX $ pour les co-déclarants. Et cela sert à épargner, pas à dépenser.
Les nouveaux projets de loi élargiront le programme. Par exemple, cela donnera à plus de gens le maximum de 1,000 XNUMX $, et cela dirigera l'argent directement dans leur plan de retraite, et cela rendra le crédit remboursable.
Mais l'expansion ne va pas plus loin. Il n'augmente pas, par exemple, le montant au-delà de 1,000 XNUMX $ - une somme, bien qu'utile, qui est encore largement insuffisante pour la retraite. Le Comité mixte sur la fiscalité, le bureau du Congrès qui gère les chiffres sur les impôts et les dépenses, affirme que moins d'un quart du coût de ce projet de loi va à l'expansion du crédit. Les trois autres quarts vont aux allégements fiscaux pour la classe moyenne supérieure.
L'expansion du crédit d'épargne ne commencera même pas avant 2028.
En conséquence, Feuer soutient que SECURE 2.0 est susceptible d'augmenter, et non de diminuer, l'inégalité des retraites car il oriente la plupart de ses avantages vers ceux qui sont plus haut dans l'échelle.
2. Le calcul n'est pas honnête.
Le Comité pour un budget fédéral responsable affirme que le Sénat cache le coût réel du projet de loi aux contribuables. Les estimations du CRFB le coût réel sera de 84 milliards de dollars, et non les prétendus 39 milliards de dollars, une fois que vous avez supprimé les "astuces comptables".
Feuer lui-même dit que le projet de loi est plein de "fumée et de miroirs". Bon nombre des coûts réels sont effectivement cachés : par exemple, le Congrès compte les gains de revenus initiaux provenant des contributions aux Roth IRA, qui sont effectués avec des dollars après impôts, mais pas les pertes de revenus futures une fois que l'argent est à l'abri.
3. Ils ne touchent pas au plus grand abus d'abri fiscal
Le projet de loi abandonne les plans visant à récupérer certains des allégements fiscaux extraordinaires réalisés par les riches grâce aux soi-disant Mega IRA et Mega 401 (k) s.
Ce ne sont pas seulement les socialistes hurlants qui pensent qu'il y a quelque chose de bizarre dans les allégements fiscaux spéciaux permettant à des personnes très riches de protéger 280 milliards de dollars d'actifs supplémentaires du gouvernement. Mais c'était le total détenu en 2019 dans des comptes dits Mega IRA d'une valeur de plus de 5 millions de dollars. Et 93 milliards de dollars de cette somme correspondaient à des IRA d'une valeur supérieure à 15 millions de dollars.
Un indice équilibré d'actions et d'obligations américaines a gagné environ 10 % depuis la fin de 2019, même en tenant compte de la récente crise, donc les chiffres sont probablement beaucoup plus élevés aujourd'hui.
Rien de tout cela n'est illégal ou même répréhensible. Les gens ont utilisé les échappatoires à leur disposition. Mais c'est quand même flagrant, et ce n'est absolument pas pour cela que ces abris ont été créés. Il devrait être raisonnable de récolter au moins une partie des aubaines.
Il y avait une proposition visant à obliger les personnes qui ont accumulé autant à commencer à recevoir des distributions supérieures au niveau de 10 millions de dollars, mais elle a été retirée du projet de loi qui a été approuvé par le comité sénatorial la semaine dernière. Le Comité mixte sur la fiscalité a estimé que cette proposition à elle seule aurait généré 14 milliards de dollars supplémentaires de recettes fiscales : plus que ce qui est dépensé pour simplement augmenter le crédit des épargnants pour les pauvres.
En d'autres termes, le simple fait d'exiger des gens qu'ils encaisser Les soldes IRA supérieurs à 10 millions de dollars nous permettraient de doubler l'aide apportée aux travailleurs pauvres qui tentent d'épargner pour leur retraite. Ce serait plus que payant. Le sénateur Ron Wyden (D-Ore.), président de la commission sénatoriale des finances, a promis de maintenir ses distributions de force de pression à partir des méga ITA.
"Je veux que les membres et tous ceux qui suivent cela sachent que je vais continuer à surveiller ce problème", Wyden a déclaré la semaine dernière.
Un «quelques chanceux» détiennent plus de 200 milliards de dollars en IRA ou 401 (k) s, a déclaré Wyden. "Il n'y a aucune raison pour que les contribuables américains soient tenus responsables de subventionner ces comptes massifs... Le dernier projet de loi sur la retraite qui arrive sur le bureau du président devrait réprimer cet abus évident du code des impôts."
Le Congrès réglera-t-il ces problèmes ? Restez à l'écoute.
3 gros problèmes avec les nouvelles réformes des retraites du Congrès
Une nouvelle série de réformes de l'impôt sur la retraite et des régimes d'épargne américains a franchi un obstacle majeur au Congrès la semaine dernière.
Connues sous le nom de SECURE Act 2.0, EARN Act et RISE & SHINE Act, les mesures apporteront des modifications aux règles relatives aux IRA, 401 (k) et autres régimes de retraite fiscalement privilégiés.
Les projets de loi sont largement applaudis par les républicains et les démocrates et la plupart de la presse financière.
Mais il n'y a pas un, mais trois gros problèmes.
Près d'un tiers des plus de 55 ans aux États-Unis n'ont aucune épargne-retraite - et aucun régime de retraite non plus. rapporte donc le Bureau de la responsabilisation du gouvernement, ce qui porte le chiffre choquant à 29 %. Oh, et c'était avant la pandémie et les confinements.
Ceci, dans une société vieillissante où les besoins financiers des seniors augmentent au lieu de diminuer. Des dizaines de millions de personnes vivront dans la vieillesse dans la pauvreté.
Albert Feuer, un avocat spécialisé dans les avantages sociaux et un expert des factures, dit que la seule chose qui pourrait vraiment aider ces gens serait une expansion de la soi-disant Crédit d'impôt des épargnants.
Ce crédit est une modeste prime annuelle que les contribuables accordent aux travailleurs pauvres s'ils placent une partie de leur argent durement gagné dans un compte de retraite comme un IRA. Il est limité à 1,000 34,000 $ par personne et par an et aux personnes à faible revenu : 68,000 XNUMX $ par an en revenu brut ajusté pour un seul déclarant et XNUMX XNUMX $ pour les co-déclarants. Et cela sert à épargner, pas à dépenser.
Les nouveaux projets de loi élargiront le programme. Par exemple, cela donnera à plus de gens le maximum de 1,000 XNUMX $, et cela dirigera l'argent directement dans leur plan de retraite, et cela rendra le crédit remboursable.
Mais l'expansion ne va pas plus loin. Il n'augmente pas, par exemple, le montant au-delà de 1,000 XNUMX $ - une somme, bien qu'utile, qui est encore largement insuffisante pour la retraite. Le Comité mixte sur la fiscalité, le bureau du Congrès qui gère les chiffres sur les impôts et les dépenses, affirme que moins d'un quart du coût de ce projet de loi va à l'expansion du crédit. Les trois autres quarts vont aux allégements fiscaux pour la classe moyenne supérieure.
L'expansion du crédit d'épargne ne commencera même pas avant 2028.
En conséquence, Feuer soutient que SECURE 2.0 est susceptible d'augmenter, et non de diminuer, l'inégalité des retraites car il oriente la plupart de ses avantages vers ceux qui sont plus haut dans l'échelle.
2. Le calcul n'est pas honnête.
Le Comité pour un budget fédéral responsable affirme que le Sénat cache le coût réel du projet de loi aux contribuables. Les estimations du CRFB le coût réel sera de 84 milliards de dollars, et non les prétendus 39 milliards de dollars, une fois que vous avez supprimé les "astuces comptables".
Feuer lui-même dit que le projet de loi est plein de "fumée et de miroirs". Bon nombre des coûts réels sont effectivement cachés : par exemple, le Congrès compte les gains de revenus initiaux provenant des contributions aux Roth IRA, qui sont effectués avec des dollars après impôts, mais pas les pertes de revenus futures une fois que l'argent est à l'abri.
3. Ils ne touchent pas au plus grand abus d'abri fiscal
Le projet de loi abandonne les plans visant à récupérer certains des allégements fiscaux extraordinaires réalisés par les riches grâce aux soi-disant Mega IRA et Mega 401 (k) s.
Ce ne sont pas seulement les socialistes hurlants qui pensent qu'il y a quelque chose de bizarre dans les allégements fiscaux spéciaux permettant à des personnes très riches de protéger 280 milliards de dollars d'actifs supplémentaires du gouvernement. Mais c'était le total détenu en 2019 dans des comptes dits Mega IRA d'une valeur de plus de 5 millions de dollars. Et 93 milliards de dollars de cette somme correspondaient à des IRA d'une valeur supérieure à 15 millions de dollars.
Un indice équilibré d'actions et d'obligations américaines a gagné environ 10 % depuis la fin de 2019, même en tenant compte de la récente crise, donc les chiffres sont probablement beaucoup plus élevés aujourd'hui.
Rien de tout cela n'est illégal ou même répréhensible. Les gens ont utilisé les échappatoires à leur disposition. Mais c'est quand même flagrant, et ce n'est absolument pas pour cela que ces abris ont été créés. Il devrait être raisonnable de récolter au moins une partie des aubaines.
Il y avait une proposition visant à obliger les personnes qui ont accumulé autant à commencer à recevoir des distributions supérieures au niveau de 10 millions de dollars, mais elle a été retirée du projet de loi qui a été approuvé par le comité sénatorial la semaine dernière. Le Comité mixte sur la fiscalité a estimé que cette proposition à elle seule aurait généré 14 milliards de dollars supplémentaires de recettes fiscales : plus que ce qui est dépensé pour simplement augmenter le crédit des épargnants pour les pauvres.
En d'autres termes, le simple fait d'exiger des gens qu'ils encaisser Les soldes IRA supérieurs à 10 millions de dollars nous permettraient de doubler l'aide apportée aux travailleurs pauvres qui tentent d'épargner pour leur retraite. Ce serait plus que payant. Le sénateur Ron Wyden (D-Ore.), président de la commission sénatoriale des finances, a promis de maintenir ses distributions de force de pression à partir des méga ITA.
"Je veux que les membres et tous ceux qui suivent cela sachent que je vais continuer à surveiller ce problème", Wyden a déclaré la semaine dernière.
Un «quelques chanceux» détiennent plus de 200 milliards de dollars en IRA ou 401 (k) s, a déclaré Wyden. "Il n'y a aucune raison pour que les contribuables américains soient tenus responsables de subventionner ces comptes massifs... Le dernier projet de loi sur la retraite qui arrive sur le bureau du président devrait réprimer cet abus évident du code des impôts."
Le Congrès réglera-t-il ces problèmes ? Restez à l'écoute.
Source : https://www.marketwatch.com/story/why-congress-new-retirement-reforms-arent-all-theyre-cracked-up-to-be-11656433034?siteid=yhoof2&yptr=yahoo