3 actions de grandes banques avec des modèles de graphique de prix améliorés

Le fait que davantage d'investisseurs soient convaincus que la Fed pivotera l'année prochaine pour abaisser les taux d'intérêt pourrait être la raison de l'achat d'actions bancaires. L'attente qu'un tel facteur favorable est probable pourrait être suffisante pour que les institutions et les fonds spéculatifs reviennent vers ces grandes banques.

Un autre facteur peut être la situation du Credit Suisse où les scandales ont entraîné des pertes importantes. Le stock de l'entreprise financière est passé de 14 à 4 au cours des 2 dernières années. Il est raisonnable de supposer que les investisseurs à la recherche d'une exposition bancaire ont déplacé des fonds vers des noms bien connus avec moins de problèmes.

Ce sont des stocks ennuyeux de la variété mature et sont intéressants en ce moment en raison des modèles de graphique des prix qui se sont formés. Les bases des fondamentaux sont à peu près les mêmes pour chacun : un faible ratio cours/bénéfice, un paiement de dividendes décent et une énorme capitalisation boursière. Ceux-ci ne seront probablement pas trouvés sur les listes de «stocks de croissance».

La Banque de New York Mellon
BK
Corporation (NYSE : BK) a une capitalisation boursière de 36.35 milliards de dollars, ce qui la place dans la « grande » catégorie des actions négociées à la Bourse de New York. La société se négocie avec un ratio cours/bénéfice de 11 et à 1.06 fois la valeur comptable. Un dividende de 3.24 % est versé.

Notez comment le titre a dépassé la moyenne mobile décroissante de 200 jours (la ligne rouge) pendant plusieurs sessions consécutives. Il semble que la moyenne mobile sur 50 jours (la ligne bleue) soit sur le point de remonter pour la première fois depuis longtemps. L'indicateur de force relative de la Bank of New York Mellon (RSI, sous le graphique des prix) montre une divergence positive.

La Banque M&T
VTT
Corporation (NYSE : MTB), dont le siège est à Buffalo, New York, a une capitalisation boursière de 29.24 milliards de dollars, ce qui en fait un autre dans la catégorie « grande ». Les institutions détiennent 86 % du flottant total. L'action se négocie juste au-dessus de sa valeur comptable avec un ratio cours/bénéfice de 17 et un p/e à terme de 8.9. Les investisseurs reçoivent un dividende de 2.79 %.

Les acheteurs se sont présentés à la mi-novembre et ont acheté suffisamment d'actions pour qu'elles dépassent l'ancien niveau de résistance de 170. Dans le coin supérieur gauche du graphique, il est indiqué, en vert, "P&F Pattern Triple Top Breakout on 22-Nov -2022. M&T Bank a encore du chemin à parcourir avant que la tendance baissière ne s'inverse, mais cette action récente suggère que les acheteurs sont prêts.

UBS Group AG (NYSE : UBS) est énorme : la capitalisation boursière est de 64.77 milliards de dollars, supérieure à celle, par exemple, de General MotorsGM
capitalisation boursière de 55.85 milliards de dollars. Avec un ratio cours/bénéfice de 8.77, l'action se négocie à 1.07 fois sa valeur comptable. Les bénéfices de cette année sont en hausse de 16.20 % et la croissance des bénéfices des 5 dernières années est de 18.60 %. La dette à long terme dépasse les capitaux propres de 2 fois. UBS verse un dividende de 2.69 %.

Sur ce graphique de prix hebdomadaire, il est clair que les acheteurs reviennent en grand nombre : regardez comment le titre est fortement revenu au-dessus de la moyenne mobile sur 50 semaines. UBS a rompu la tendance à la baisse qui était en vigueur depuis le début de 2022. La moyenne mobile sur 200 semaines a tendance à augmenter de manière indéniable.

Même avec ces graphiques d'apparence améliorée, il existe des forces plus larges qui peuvent perturber le jeu des attentes. Il sera toujours important de garder un œil sur l'indice des prix à la consommation et les réactions de la Fed. Les modèles prévoyant un « pivot » (ou quoi que ce soit d'autre) ne sont jamais parfaitement fiables.

Une certaine peur a quitté cette partie du secteur financier. Reviendra-t-il ?

Pas de conseil en investissement. À des fins éducatives seulement.