3 Actions de dividendes agricoles avec un potentiel de croissance à long terme

Le secteur agricole est un endroit attrayant pour investir en ce moment pour plusieurs raisons.

Premièrement, c'est un secteur très défensif étant donné que notre besoin de manger ne change pas avec les conditions macroéconomiques ou géopolitiques ou les bouleversements technologiques. Depuis le début de l'histoire humaine jusqu'à nos jours, l'humanité a toujours eu besoin de manger, et cette demande n'a fait qu'augmenter avec la croissance de la population humaine. Étant donné que nous sommes au bord d'une récession probable, investir dans des actions agricoles pourrait servir de refuge pour votre capital durement gagné.

Une autre raison pour laquelle les stocks agricoles intriguent en ce moment est le fait que certains des plus grands exportateurs alimentaires du monde - l'Ukraine et la Russie - sont engagés dans un conflit meurtrier, mettant à rude épreuve la chaîne d'approvisionnement alimentaire mondiale. En conséquence, les entreprises qui produisent des produits agricoles pourraient bénéficier d'un pouvoir de fixation des prix plus fort qu'elles ne le feraient autrement.

Ci-dessous, nous discuterons de trois actions de dividendes agricoles avec un potentiel de croissance à long terme.

Cultiver les dividendes et la croissance

Archer-Daniels-Midland (ADM) se distingue comme étant la plus grande société de produits agricoles cotée en bourse aux États-Unis. Elle compte trois grands métiers : les grains céréaliers, les oléagineux, le stockage et le transport agricoles. Elle achète généralement ses récoltes auprès de fermes de production, puis fournit les services de transport, de stockage et de transformation avant de les retourner et de les vendre à des clients des secteurs de l'alimentation humaine et animale et de l'énergie.

L'une des faiblesses d'ADM est que les produits qu'elle commercialise sont des matières premières et qu'elle n'a donc généralement pas de pouvoir de fixation des prix lorsque l'offre est abondante. De plus, ses opérations sont très gourmandes en capital et ses marges sont généralement très minces, il est donc difficile pour l'entreprise d'obtenir d'énormes rendements sur le capital investi.

Cela dit, il bénéficie d'énormes économies d'échelle grâce à ses 800 installations, 59 centres d'innovation, 317 sites de transformation de denrées alimentaires et d'aliments pour animaux, 453 sites d'approvisionnement en cultures, plus de 41,000 200 employés et des marchés finaux dans plus de XNUMX pays. Elle bénéficie également d'un bilan très solide comme en témoigne sa cote de crédit A.

Un autre avantage concurrentiel pour ADM est son activité d'édulcorants et d'amidons de spécialité et son activité de produits d'ingrédients de spécialité. Il s'agit de produits exclusifs que la société développe en tirant parti de ses économies d'échelle supérieures pour investir dans la recherche et le développement. En conséquence, il peut facturer des prix plus élevés pour ces produits et bénéficie également généralement d'une demande client plus rigide.

Son modèle d'entreprise diversifié et concurrentiel, son bilan solide et son approche prudente à long terme lui ont permis de verser des dividendes pendant 90 années consécutives.

La société aspire à augmenter le bénéfice par action à un taux annualisé élevé à un chiffre jusqu'en 2025 tout en déployant 30 à 40 % de ses flux de trésorerie dans les dépenses en capital avec un rendement de 10 % sur le capital investi et 30 à 40 % supplémentaires des flux de trésorerie dans dividendes. Le solde de ses flux de trésorerie sera utilisé de manière opportuniste, y compris pour des rachats d'actions. La direction prévoit de déployer environ 5 milliards de dollars pour racheter des actions d'ici 2025.

Lorsque vous combinez le taux de croissance prévu à un chiffre élevé et le rendement du dividende de 2.2 %, ADM est un candidat solide pour générer des rendements annualisés à deux chiffres avec un risque relativement faible à long terme.

La plus belle pelouse du quartier

Scotts Miracle-Gro (SMG) est la principale entreprise de pelouse et de jardinage aux États-Unis, offrant à ses clients une large gamme de produits.

Grâce à sa forte puissance de marque, SMG est en mesure de pratiquer des prix plus élevés et, combiné à ses économies d'échelle, génère des marges bénéficiaires intéressantes sur ses produits. De plus, cette puissance de marque se traduit par une forte fidélité de la clientèle, car les consommateurs sont prêts à payer légèrement plus pour des produits qui se sont avérés fiables pour fournir des résultats positifs.

De plus, leur échelle et la puissance de leur marque leur ont permis de conquérir un espace de stockage important chez Home Depot (HD) et Lowe's (BASSE). Cela sert non seulement de cycle vertueux auto-entretenu de puissance de marque toujours croissante en raison de la mise en avant de leur marque devant les consommateurs de ces détaillants populaires, mais cela sert également de moteur de croissance naturel puisque Home Depot et Lowe's eux-mêmes se développent assez rapidement.

Lorsque vous combinez un volume croissant avec le pouvoir de fixation des prix de SMG qui lui permet d'augmenter les prix à peu près en ligne avec l'inflation chaque année, l'entreprise devrait générer une croissance robuste des bénéfices pour les années à venir. Lorsque l'on combine le potentiel de croissance du bénéfice par action annualisé élevé à un chiffre à faible à deux chiffres avec le rendement actuel attractif du dividende d'environ 3.3 %, la proposition de rendement total ici est attrayante.

Ajoutez des engrais à votre portefeuille

Nutrien Ltée (NTR) produit des nutriments agricoles, industriels et alimentaires et est l'un des plus grands fabricants mondiaux de potasse, d'azote et de phosphate. Elle possède plus de 1,700 20 points de vente en Australie et en Amérique du Nord et du Sud et fournit plus de 3 % de l'approvisionnement mondial en potasse, 3 % de son azote et XNUMX % de son phosphate.

La société se concentre sur la croissance à long terme grâce à ses investissements dans l'augmentation de sa capacité de production de potasse à 18 millions de tonnes d'ici 2025, l'achèvement de ses projets de friches industrielles à l'azote et la croissance de son réseau de vente au détail au Brésil. La société s'efforce également d'accroître ses revenus et ses résultats grâce à une stratégie omnicanal d'acquisition de petites entreprises de vente au détail parallèlement à son activité en ligne en pleine croissance. L'échelle supérieure de l'entreprise par rapport à ses concurrents lui permet d'investir plus agressivement dans la croissance de son activité en ligne.

En plus de ces initiatives de croissance, NTR aspire également à restituer des milliards de dollars de capital aux actionnaires via des dividendes et des rachats d'actions.

Les avantages concurrentiels de NTR reposent sur sa production à faible coût de potasse et d'azote, ce qui lui permet de générer des rendements supérieurs sur le capital investi par rapport aux autres producteurs. Son activité de vente au détail bénéficie également d'offres de marque maison ainsi que d'une gamme de produits généralement plus large que nombre de ses petits concurrents, ce qui lui donne un avantage pour attirer des clients fidèles.

Nous nous attendons à ce que NTR génère des bénéfices solides pour les années à venir grâce à la demande croissante d'engrais de haute qualité et à sa stratégie efficace de croissance du commerce de détail omnicanal.

Conclusion

Avec l'incertitude économique et géopolitique mondiale à un niveau très élevé, les investissements de revenu sûrs et attrayants sont plus précieux que jamais pour les investisseurs. Des actions agricoles payant des dividendes éprouvées et à des prix attractifs telles que ADM, SMG et NTR permettent aux investisseurs de bien dormir la nuit en sachant que leurs portefeuilles sont au moins partiellement couverts contre l'inflation et la récession.