23 actions à dividendes qui peuvent passer ce critère de qualité strict

Le ratio cours/bénéfices à terme pondéré pour l'indice S&P 500 est de 21.1, contre une moyenne sur 20 ans de 15.72.

Alors, comment augmentez-vous vos chances de bonnes performances lorsque vous vous lancez à des prix élevés ?

Mark Hulbert plaide en faveur des actions à dividendes de qualité comme domaine sur lequel les investisseurs doivent se concentrer, car la croissance des dividendes a suivi le rythme de la croissance des bénéfices des entreprises à très long terme. Au cours des 20 dernières années, les dividendes sur les actions ont augmenté deux fois plus vite que les bénéfices par action, selon les données de Hulbert. Il a utilisé le SPDR S&P Dividend ETF
SDY,
+ 1.19%
comme exemple d'un portefeuille d'actions de sociétés qui ont augmenté leurs dividendes pendant au moins 20 années consécutives.

Qu'en est-il des actions individuelles?

Les fonds négociés en bourse et les fonds communs de placement pourraient être le meilleur moyen d'investir dans des sociétés qui versent des dividendes. Mais certains investisseurs pourraient vouloir détenir des actions de sociétés individuelles offrant des rendements de dividendes attrayants ou de celles dont ils s'attendent à ce qu'elles augmentent considérablement leurs paiements au fil des ans.

Voici une plongée dans l'indice S&P 500 Dividend Aristocrats
SP50DIV,
-0.08%
(qui est suivi par le FNB ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats
NOBL,
+ 1.08%
) pour trouver les 12 sociétés qui ont été les meilleurs producteurs de dividendes au cours des cinq dernières années.

Un écran de stock plus large

Ce qui suit est un écran pour les actions à dividendes de qualité parmi toutes les composantes du S&P 500 à l'aide des critères décrits en mai 2019 par Lewis Altfest, PDG d'Altfest Personal Wealth Management, qui gère environ 1.7 milliard de dollars pour des clients privés à New York. 

Altfest a conseillé aux investisseurs d'éviter les actions avec les rendements en dividendes actuels les plus élevés. "En général, ces entreprises sont celles qui ont une faible croissance et sont vulnérables aux baisses de dividendes", a-t-il déclaré.

Il a suggéré de commencer par des actions qui ont des rendements en dividendes d'au moins 3%, avec "une croissance d'au moins 4% à 5% par an des revenus et des bénéfices". Il a ensuite ajouté un autre facteur : « Vous voulez des actions de qualité avec une volatilité plus faible – dans un bêta de 1 ou moins. »

Le bêta est une mesure de la volatilité des prix au fil du temps. Pour cet écran, un bêta inférieur à 1 indique que le cours d'une action a été moins volatil que l'indice S&P 500 au cours de la dernière année.

Voici comment nous avons élaboré une nouvelle liste d'actions à dividendes de qualité au sein du S&P 500 :

• Bêta pour les 12 derniers mois de 1 ou moins, par rapport au mouvement des prix de l'ensemble de l'indice : 275 sociétés.

• Rendement du dividende d'au moins 3% : 57 sociétés.

• Augmentation des ventes d'au moins 5% au cours des 12 derniers mois : 32 entreprises.

• Augmentation des ventes par action d'au moins 5 % au cours des 12 derniers mois : 24 sociétés. Nous avons ajouté ce filtre car les actions d'une entreprise peuvent être diluées par l'émission nette d'actions pour financer des acquisitions ou lever des fonds pour d'autres raisons.

• Ensuite, nous avons ignoré les bénéfices, car les bénéfices de toute entreprise sur une période de 12 mois peuvent être faussés par des événements ponctuels, des modifications comptables ou des éléments non monétaires.

• Nous avons ensuite réduit la liste aux 23 sociétés qui ont augmenté leurs dividendes réguliers au cours des 12 derniers mois.

Voici ceux qui remplissaient tous les critères, triés par rendement du dividende :

Entreprise	Direct	Rendement du dividende	Augmentation des ventes	Augmentation des ventes par action	Augmentation du dividende
Kinder Morgan Inc. Classe P	KMI, + 1.41%	6.61%	38%	38%	3%
Williams Cos.	WMB, + 0.91%	6.19%	22%	22%	2%
Exxon Mobil Corp.	XOM, + 3.76%	5.54%	25%	25%	1%
Philip Morris International Inc.	P.M, + 0.64%	5.22%	6%	6%	4%
Pinnacle West Capital Corp.	PNO, -0.20%	4.87%	7%	6%	2%
Chevron Corp.	CVX, + 1.82%	4.49%	30%	26%	4%
AbbVie Inc.	ABBV, -0.19%	4.16%	36%	23%	8%
Edison International	EIX, -1.24%	4.15%	10%	7%	6%
Amcor PLC	AMCR, + 1.60%	4.04%	6%	9%	4%
Gilead Sciences Inc.	DORER, -0.51%	3.91%	20%	20%	4%
Compagnie du Sud	SO,	3.87%	13%	11%	3%
Entergy Corp.	ETR, -0.11%	3.63%	13%	13%	6%
Newmont Corp.	NEM, -0.90%	3.61%	11%	12%	38%
Kellogg Co.	K, + 0.97%	3.59%	5%	5%	2%
American Electric Power Co. Inc.	AEP, + 0.05%	3.52%	9%	8%	5%
Bristol-Myers Squibb Co.	BMY, + 0.40%	3.49%	15%	12%	10%
Evergy inc.	EVRG, -0.26%	3.36%	12%	12%	7%
Sempra Energy	SRE, + 1.80%	3.33%	13%	9%	5%
3M Co.	MMM, + 1.40%	3.33%	11%	11%	1%
Fonds de placement immobilier fédéral	FRT, + 1.94%	3.13%	7%	5%	1%
Groupe Entreprises de la fonction publique inc.	PEG, -0.26%	3.08%	10%	10%	4%
Groupe d'énergie WEC inc.	CME, -0.25%	3.03%	11%	11%	15%
NRG Énergie Inc.	NRG, -0.79%	3.03%	141%	144%	8%
Source: FactSet

Vous pouvez cliquer sur les tickers pour en savoir plus sur chaque entreprise.

Alors lisez le guide détaillé de Tomi Kilgore sur la richesse des informations disponibles gratuitement sur la page de cotation MarketWatch.

Ne manquez pas: Les actions préférées des analystes de Wall Street pour 2022 incluent Alaska Air, Caesars et Lithia Motors

Plus: Ces actions sont en baisse d'au moins 20 % par rapport aux sommets de 2021, mais Wall Street les voit gagner jusqu'à 87 % en 2022

S'inscrire: Pour obtenir des informations sur toutes les actualités des marchés en mouvement avant le début de la journée, lisez l'e-mail Need to Know.