20 actions à dividendes qui pourraient être les plus sûres si la Réserve fédérale provoque une récession

Vous trouverez ci-dessous une liste d'actions à dividendes qui ont connu une faible volatilité des prix au cours des 12 derniers mois, sélectionnées à partir de trois grands fonds négociés en bourse qui sélectionnent des rendements élevés et de la qualité de différentes manières.

Dans une année où le S&P 500
SPX,
-0.41%
est en baisse de 18%, les trois ETF ont largement surperformé, le meilleur du groupe ne reculant que de 1%.

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Cela dit, la semaine dernière a été très bonne pour les actions américaines, le S&P 500 rapportant 4 % et le Dow Jones Industrial Average.
DJIA,
-0.24%
avoir son meilleur mois d'octobre.

Cette semaine, les yeux des investisseurs se tournent de nouveau vers la Réserve fédérale. À la suite d'une réunion politique de deux jours, le Federal Open Market Committee devrait faire sa quatrième augmentation consécutive de 0.75 % au taux des fonds fédéraux mercredi.

La courbe de rendement inversée, avec les rendements des bons du Trésor américain à deux ans
TMUBMUSD02Y,
4.557%
dépassement des rendements sur les obligations à 10 ans
TMUBMUSD10Y,
4.046%,
indique que les investisseurs du marché obligataire s'attendent à une récession. Entre-temps, la saison des bénéfices a été difficile pour de nombreuses entreprises et les analystes ont réagi en abaissant leurs estimations de bénéfices.

L'estimation pondérée des bénéfices consensuels sur 12 mois pour le S&P 500, basée sur les estimations des analystes interrogés par FactSet, a diminué de 2 % au cours du mois dernier pour atteindre 230.60 $. Dans une économie saine, les investisseurs s'attendent à ce que ce nombre augmente chaque trimestre, au moins légèrement.

Les actions à faible volatilité fonctionnent en 2022

Jetez un œil à ce graphique, montrant les rendements totaux depuis le début de l'année pour les trois ETF par rapport au S&P 500 jusqu'en octobre :

Les trois FNB d'actions à dividendes adoptent des approches différentes :

• Le FNB Schwab US Dividend Equity ETF de 40.6 milliards de dollars
  SCHD,
  + 0.26%
  suit le Dow Jones US Dividend 100 Indexed trimestriellement. Cette approche intègre des filtres sur 10 ans pour les flux de trésorerie, la dette, le rendement des capitaux propres et la croissance des dividendes pour la qualité et la sécurité. Il exclut les fiducies de placement immobilier (REIT). Le rendement SEC à 30 jours de l'ETF était de 3.79 % au 30 septembre.

• Le FNB iShares Select Dividend
  DVY,
  + 0.41%
  a 21.7 milliards de dollars d'actifs. Il suit l'indice Dow Jones US Select Dividend Index, qui est pondéré par le rendement du dividende et « penche vers les petites entreprises qui versent des dividendes constants », selon FactSet. Il détient environ 100 actions, comprend des FPI et regarde cinq ans en arrière pour la croissance des dividendes et les ratios de distribution. Le rendement sur 30 jours de l'ETF était de 4.07 % au 30 septembre.

• Le SPDR Portfolio S&P 500 High Dividend ETF
  ESPION,
  + 0.56%
  possède 7.8 milliards de dollars d'actifs et détient 80 actions, adoptant une approche pondérée pour investir dans les actions les plus performantes du S&P 500. Son rendement sur 30 jours était de 4.07 % au 30 septembre.

Les trois ETF se sont bien comportés cette année par rapport au S&P 500. Le bêta des fonds – une mesure de la volatilité des prix par rapport à celle du S&P 500 (dans ce cas) – a varié cette année de 0.75 à 0.76, selon FactSet. Un bêta de 1 indiquerait une volatilité correspondant à celle de l'indice, tandis qu'un bêta supérieur à 1 indiquerait une volatilité plus élevée.

Regardez maintenant ce graphique de rendement total sur cinq ans montrant les trois ETF par rapport au S&P 500 au cours des cinq dernières années :

Le Schwab US Dividend Equity ETF se classe au premier rang pour le rendement total sur cinq ans avec dividendes réinvestis – c'est le seul des trois à battre l'indice pour cette période.

Sélection des actions à dividendes les moins volatiles

Ensemble, les trois ETF détiennent 194 actions. Voici les 20 avec le bêta le plus bas sur 12 mois. La liste est triée par bêta, ascendant et les rendements en dividendes vont de 2.45 % à 8.13 % :

Entreprise	Direct	Bêta de 12 mois	Rendement du dividende	Rendement total 2022
Newmont Corp.	NEM, -1.44%	0.17	5.20%	-30%
Verizon Communications Inc.	VZ,	0.22	6.98%	-24%
General Mills Inc.	SIG -1.58%	0.27	2.65%	25%
Kellogg Co.	K, -1.08%	0.27	3.07%	22%
Merck & Co. Inc.	MK, -1.42%	0.29	2.73%	35%
Kraft Heinz Co.	KHC, -0.65%	0.35	4.16%	11%
Ville Holding Co.	CHCO, -1.94%	0.38	2.58%	27%
CVB Financière Corp.	CVBF, -1.81%	0.38	2.79%	37%
Premier Horizon Corp.	FHN, -0.41%	0.39	2.45%	53%
Avista Corp.	AV, -8.21%	0.41	4.29%	0%
Northwestern Corp.	NOE, + 0.04%	0.42	4.77%	-4%
Groupe Altria Inc	MO, -0.28%	0.43	8.13%	4%
Nord-Ouest Bancshares Inc.	NWBI, + 0.13%	0.45	5.31%	11%
AT & T Inc.	T, + 0.66%	0.47	6.09%	5%
Aliments Fleurs Inc.	FLO, -0.49%	0.48	3.07%	7%
Mercure General Corp.	MCY, -0.10%	0.48	4.38%	-43%
Marques Conagra Inc.	CAG, -0.98%	0.48	3.60%	10%
Amgen Inc.	AMGN, + 0.63%	0.49	2.87%	23%
Groupe d'assurance sécurité inc.	SAFT, -2.10%	0.49	4.14%	5%
Tyson Foods Inc. Classe A	TSN, -0.51%	0.50	2.69%	-20%
Source: FactSet

Toute liste d'actions aura ses chiens, mais 16 de ces 20 ont surperformé le S&P 500 jusqu'à présent en 2022, et 14 ont eu des rendements totaux positifs.

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