2 actions « à revenus récurrents » à acheter avant la récession de 2023

Partout où vous regardez, un service d'abonnement retient votre attention : de Netflix (NFLX) à la télévision par câble… et même un Sauce Piquante du Mois Club.

Presque tout le monde en a au moins un, et beaucoup de gens en ont plusieurs. Une étude a montré que 7% des ménages américains disposent de six services ou plus pour la vidéo seule !

Il y a bien sûr une raison pour laquelle les entreprises facturent des revenus récurrents. C'est un excellent modèle d'affaires pour toucher nos cartes de crédit tous les mois.

Mais les grandes entreprises ne se traduisent pas toujours par des actions gratifiantes. Nous, les chercheurs de dividendes à contre-courant, avons tendance à éviter les streamers parce que :

1. Ils ne versent aucun dividende !
2. Il ya zéro certitude, malgré leurs sources de revenus apparemment prévisibles : je suis sûr que vous connaissez des gens qui se connectent à un service de streaming, se gavent de leur émission préférée, puis vérifient. Vous l'avez probablement fait vous-même.

Mais il y a une moyen pour nous d'exploiter les actions à «revenus récurrents» pour des paiements solides qui évitent un krach boursier : nous allons rechercher des entreprises qui sont soit liées à des mégatendances en plein essor, soit qui renoncent entièrement aux consommateurs inconstants et se concentrent sur des clients beaucoup plus fiables : d'autres entreprises.

Les affaires des entreprises sont, après tout, plus "collantes": une fois qu'une entreprise s'est engagée auprès d'un certain fournisseur, que ce soit pour des fonctions de back-office, des prestations de santé ou des plates-formes cloud, elle a tendance à rester. C'est tout simplement trop coûteux et trop long à changer.

Vous pouvez trouver les meilleurs achats de « revenus récurrents » en recherchant quatre « must have » (en plus d'un produit de qualité supérieure dont les clients ne peuvent se passer, bien sûr !) :

• Un dividende croissant, qui tend à tirer le cours de l'action d'une entreprise vers le haut. En temps de crise, un paiement en hausse est le signe d'une entreprise saine, qui attire des investisseurs effrayés.
• Bénéfices en hausse (et mieux encore le flux de trésorerie disponible, un instantané de la génération de trésorerie qui ne peut être manipulé) pour soutenir cette augmentation des paiements et, par conséquent, notre avantage.
• Un ratio de distribution sûr: J'exige que les actions « ordinaires » (c'est-à-dire celles qui ne font pas partie du marché des fiducies de placement immobilier) ne versent pas plus de 50 % des flux de trésorerie disponibles sous forme de dividendes.
• Une grande partie de son marché, il y a donc moins de concurrents vers qui se tourner !

Ajoutez les quatre ensemble et vous obtenez une excellente chance de réaliser des bénéfices à long terme (et des dividendes en hausse !). Nous avons vu cela en action à mon Rendements cachés service, quand nous avons acheté le "propriétaire" de la tour cellulaire Tour américaine (AMT) en Novembre 2018.

Nous avons écrit sur les entreprises de tours de téléphonie cellulaire comme AMT de nombreuses fois ces dernières années, et pour cause : d'une part, AMT, avec Château de la Couronne (CCI) ainsi que Communications SBA (SBAC) sont essentiellement un oligopole qui contrôle l'infrastructure des tours cellulaires du pays entre les trois.

Si vous êtes AT&T (T), Verizon Communications (VZ) or T-Mobile États-Unis (TMUS), vous devez à peu près faire affaire avec l'un des trois piliers de la tour de téléphonie cellulaire. AMT compte les trois principaux opérateurs de télécommunications comme des "abonnés", comme vous pouvez le voir ci-dessous.

Et parlons d'affaires « collantes » : les baux d'AMT sont généralement non résiliables et durent de cinq à 10 ans, avec des indexations annuelles intégrées.

Nous avons adoré AMT parce qu'il s'agit d'une société "transparente", prenant les revenus qu'elle perçoit des nouveaux baux et de ces "indexations" annuelles et les transmettant aux investisseurs sous la forme d'un dividende qui augmente toute les quarts, tout comme il l'a fait pendant notre période de détention de deux ans et demi !

La flambée du dividende d'AMT (en hausse de 65 % en seulement deux ans et demi) a également fait grimper le cours de l'action, avec une belle augmentation de 48 % au cours de cette période - un phénomène que j'appelle le "Dividend Magnet". Le décompte final était un beau rendement total de 57% de l'un des jeux les plus avisés à revenus récurrents.

NextEra Energy : un autre jeu à « revenus récurrents » solide

Les services publics sont les actions à revenus récurrents ultimes, et ils sont également à l'épreuve de la récession : car peu importe ce qui se passe avec l'économie, la facture de services publics doit être payée.

C'est une bonne raison d'acheter une action comme NextEra Énergie (NEE). De plus, le stock correspond parfaitement à nos quatre « must have » : sur le plan des parts de marché, la filiale réglementée Florida Power & Light de NEE est le plus grand service public de l'État, desservant cinq millions de foyers.

NEE est également le plus grand développeur d'énergie renouvelable en Amérique du Nord. Cette combinaison de revenus stables provenant de ses opérations réglementées et de croissance du côté des énergies renouvelables s'est traduite par un dividende qui a grimpé de 53 % au cours des cinq dernières années.

Au cours de son dernier trimestre, le BPA a bondi de 13 %, et la direction affirme que le maintien de bénéfices solides permettra à la société d'augmenter son dividende de 10 % par an au moins jusqu'en 2024, en utilisant cette année comme base.

Cette force repose en grande partie sur le pipeline d'énergies renouvelables de NextEra : de juillet à fin octobre, NEE a ajouté 2.1 milliards de gigawatts à son carnet de commandes et dispose désormais d'environ 20 milliards de dollars. Au fur et à mesure de leur déploiement, ces projets alimenteront les bénéfices de NEE, c'est pourquoi la société s'attend à ces augmentations annuelles de 10 % du dividende.

Parlons maintenant de l'aimant de dividende de NEE, car il a définitivement opéré sa magie sur le cours de l'action - en fait, il a peut-être fonctionné un peu trop bien, car le prix a plus que doublé la croissance du cours de l'action de la société au cours des cinq dernières années !

Ce n'est pas surprenant, car NextEra est rarement "bon marché" car tout le monde sait que c'est un excellent stock. Cependant, il baisse de temps en temps (en mai, par exemple, les actions avaient baissé d'environ 27% par rapport au 1er janvier, contre une baisse de 8% depuis le début de l'année aujourd'hui), il vaut donc la peine de garder NEE sur votre liste pour acheter sur trempettes.

Brett Owens est stratège en chef des investissements pour Perspectives contraires. Pour plus d'idées de revenus, obtenez votre copie gratuite de son dernier rapport spécial: Votre portefeuille de retraite anticipée : d'énormes dividendes, chaque mois, pour toujours.

Divulgation: aucune