2 dividendes « résistants à la récession » conçus pour 2023

Écoutez, nous allons probablement voir une récession en 2023. Et si vous êtes comme la plupart des gens, vous vous demandez comment réagir.

Voici la bonne nouvelle: global Je vois une bien meilleure année à venir que le gâchis que nous avons vécu en 2022. Mais nous pourrions voir un recul - et une récession - avant que le marché ne baisse et ne rebondisse.

Cela nous laisse, les chercheurs de dividendes à contre-courant, dans une situation délicate. C'est pourquoi nous avons gardé beaucoup d'argent dans mon Rapport sur le revenu contraire service au cours des 12 derniers mois.

Mais j'entends aussi beaucoup de gens qui veulent des actions qu'ils peuvent détenir peu importe ce que, pour continuer à recevoir leurs paiements.

Je comprends. Je ressens la même chose moi-même. Malheureusement, il n'existe pas d'action qui rapporte un dividende élevé et n'allons jamais chutes. (S'il y en avait, votre spécialiste du revenu serait sans emploi !)

Notre stratégie de dividendes « résistante à la récession » en trois volets

Mais il y a des choses que nous vous faire pour sécuriser nos flux de revenus en cas de recul – et même utiliser une baisse du marché à notre avantage – tout en conservant à long terme.

D'une part, nous pouvons utiliser la moyenne du coût en dollars (DCA) pour passer à nos payeurs de dividendes. En investissant un montant fixe selon un calendrier fixe, nous « chronométrons » naturellement le marché, en achetant davantage lorsque les actions sont bon marché (comme en période de récession) et moins lorsqu'elles sont chères.

Et nous pouvons concentrer notre plan DCA sur les actions avec ce que j'aime appeler des dividendes «résistants à la récession». En plus des paiements élevés et idéalement en croissance, ces entreprises ont :

1. Flux de trésorerie solides.
2. Des ratios de distribution raisonnables (ou le pourcentage de flux de trésorerie disponible occupé par le dividende - plus d'informations à ce sujet ci-dessous).
3. Entreprises soutenues par les mégatendances.

Passons maintenant à deux secteurs et à deux actions qui répondent à ces critères.

Actions énergétiques : l'avenir à long terme est prometteur

Certes, l'énergie serait touchée en cas de récession. Mais à plus long terme (je parle ici de mois à des années), j'aime ses perspectives. Le modèle de crash 'n' rallye dont j'ai déjà parlé sur Perspectives contraires est bel et bien vivant. Voici comment cela s'est passé de 2008 à 2012 et comment cela se répète aujourd'hui :

1. Premièrement, la demande de pétrole s'évapore en raison d'une récession. Le prix du pétrole s'effondre (2008 et 2020).
2. Ensuite, les producteurs d'énergie se bousculent pour réduire leurs coûts. Ils ont réduit la production de manière agressive (2008 et 2020).
3. Ensuite, l'économie se redresse lentement. La demande d'énergie se redresse (2009 à 2012, 2020 à aujourd'hui).
4. Mais il n'y a pas assez d'approvisionnement ! Ainsi, le prix du pétrole grimpe et grimpe et grimpe (2009 à 2012, 2020 à aujourd'hui).
5. Les producteurs d'énergie remettent l'approvisionnement en ligne, mais il faut du temps pour explorer et forer. L'offre est en retard sur la demande pendant des années et le prix du pétrole grimpe et grimpe (2009 à 2012, 2020 à aujourd'hui).

« Bien sûr, Brett », pensez-vous probablement. "Mais les prix du pétrole n'ont-ils pas été coincés dans une ornière depuis des mois maintenant?"

Oui! Mais rappelez-vous que le pétrole est artificiellement retenu par les prélèvements de l'administration Biden sur la réserve stratégique de pétrole. À terme, ces prélèvements devront être remplacés, ce qui entraînera up prix du pétrole (et demande !).

Dans le même temps, la réouverture de la Chine à partir de ses contrôles COVID exagérés stimulera également la demande et les prix.

Même ainsi, comme mentionné, les actions énergétiques tomberont en récession, vous voudrez donc soit attendre mon signal d'achat en Rapport sur le revenu contraire ou optez pour une approche DCA à long terme.

Un dividende à mettre sur votre liste ? Ressources naturelles canadiennes (CNQ), qui rapporte 4.2 % et est assis sur les plus grandes réserves de gaz naturel du Canada, un portefeuille de propriétés de pétrole lourd et léger au Canada, et des opérations en eaux profondes en mer du Nord et au large des côtes de l'Afrique.

CNQ génère des liquidités plus rapidement qu'elle ne peut les distribuer aux investisseurs - au troisième trimestre, les flux de trésorerie d'exploitation ont bondi de 42 %, pour atteindre 6.1 milliards de dollars (tous les montants sont en dollars canadiens). La montée en flèche des flux de trésorerie disponibles de la société a incité la direction à annoncer un dividende spécial de 1.50 $ par action en août et une généreuse augmentation de 13 % du paiement régulier en novembre.

Au total, le dividende régulier a plus que doublé au cours des trois dernières années seulement, entraînant avec lui le cours de l'action.

Le C/B avantageux du titre ajoute encore à la hausse : CNQ se négocie à 7 fois revenus des 12 derniers mois. Il est difficile de trouver un P/E à un chiffre n'importe où de nos jours, et encore moins sur une machine à flux de trésorerie comme celle-ci. Mais le voici.

Enfin, le ratio de paiement ultra-sécurisé de CNQ de 33 % des flux de trésorerie disponibles sur les 12 derniers mois ajoute une autre couche de sécurité à son paiement déjà à toute épreuve.

Cette FPI de self-stockage est conçue pour un retrait

Le self-stockage est à peu près une entreprise aussi simple que possible : le propriétaire construit un immeuble, remet les clés, perçoit le loyer et garde les étagères dépoussiérées. C'est aussi une entreprise qui résiste bien en période de récession parce que c'est pendant les ralentissements que les gens réduisent leurs effectifs et ont besoin d'un endroit pour ranger leurs affaires.

Le problème, c'est que les barrières à l'entrée sont également faibles, ce qui a conduit le secteur à se sur-construire dans le passé. Ainsi, lorsque nous achetons l'espace, nous devons nous assurer que nous achetons une FPI avec une part de marché suffisante pour tenir ses concurrents à distance.

C'est ce que nous obtenons avec Stockage à vie (LSI), payeur d'un dividende de 4.3 %. LSI possède 1,100 37 installations de stockage dans XNUMX États, avec un accent sur la Floride et le Texas.

Les fonds provenant des opérations (FFO) de l'entreprise continuent de croître, en hausse de 26 % au cours du dernier trimestre, alimentés par son expansion (elle a acquis environ 232 points de vente depuis 2018) et des tarifs de location plus élevés. 17% au troisième trimestre, signe de sa capacité à répercuter les charges sur les locataires.

Cela a incité la direction à annoncer une généreuse hausse de dividende de 11 % le 3 janvier. Au total, le paiement de la société a grimpé de 275 % au cours de la dernière décennie. Et comme vous pouvez le voir ci-dessous, le cours de l'action a la plupart a suivi le rythme - jusqu'à récemment, lorsque la vente massive de 2022 a retenu l'action. Comme les prix des actions presque toujours suivre les dividendes, nous pouvons considérer cet écart comme notre avantage.

La croissance du dividende devrait se poursuivre, car le FPI prévoit environ 6.44 $ de fonds provenant de l'exploitation (FFO - la meilleure mesure de la performance du FPI) par action pour l'ensemble de 2022. Le dividende nouvellement augmenté s'élève à 74 % de celui sur une base annualisée—très sûr pour un REIT avec des revenus récurrents comme LSI. L'évaluation raisonnable de 15.5 fois cette prévision scelle sa place en tant que paiement "résistant à la récession".

Brett Owens est stratège en chef des investissements pour Perspectives contraires. Pour plus d'idées de revenus, obtenez votre copie gratuite de son dernier rapport spécial: Votre portefeuille de retraite anticipée : d'énormes dividendes, chaque mois, pour toujours.

Divulgation: aucune