2 actions défensives qui peuvent résister à la volatilité du marché

Nous sommes pris dans une sorte de tempête boursière ces jours-ci, confrontés à des tendances à la baisse et à une forte volatilité. Il est temps pour les investisseurs de commencer à prendre des positions défensives avec leurs ajouts au portefeuille.

Les jeux défensifs classiques, bien sûr, sont les actions à dividendes – mais il y a d'autres jeux de protection à faire. Les investisseurs peuvent se concentrer sur les actions avec des gammes de produits solides dans les industries essentielles, où la demande restera viable même si l'économie bascule dans la récession. Ces entreprises, bien qu'elles puissent ressentir le mal, pourront continuer à générer à la fois des bénéfices et des rendements pour les actionnaires.

Bien qu'il s'agisse d'un parcours plus complexe à tracer que de simplement sauter dans les actions div, les analystes de Wall Street sont à la hauteur de la tâche. Ils ont trouvé les actions qui occupent de solides positions défensives et offrent aux investisseurs un potentiel de hausse important à une époque de volatilité accrue des marchés.

Nous avons utilisé le Plateforme de données TipRanks pour rechercher les détails sur 2 actions défensives qui ont récemment obtenu l'approbation des analystes de la rue. Voyons pourquoi ils pensent que ces noms font des choix d'investissement attrayants en ce moment.

Rambus, Inc. (RMBS)

Nous commencerons par l'industrie des puces à semi-conducteurs, où Rambus, une entreprise avec une capitalisation boursière de 2.7 milliards de dollars, occupe une position solide dans le créneau des interfaces mémoire. Rambus propose des gammes de puces d'interface mémoire haut de gamme, de puces IP d'interface haut débit et de solutions IP de sécurité. Les produits de la société ont trouvé une utilisation dans le segment des centres de données, l'IoT, l'IA et l'apprentissage automatique, ainsi que dans le secteur des véhicules autonomes.

La gamme de produits variée et la clientèle de Rambus, ancrées dans l'industrie des semi-conducteurs, confèrent à l'entreprise sa position défensive. Ce sont des produits qui ne perdront pas leur demande ; même si les clients réduisent leurs commandes, la technologie et l'industrie modernes ne peuvent tout simplement pas fonctionner sans puces à jour.

Cela se voit dans les récents résultats financiers de Rambus au 2T22. La société a déclaré des revenus et des bénéfices à la fois au sommet des prévisions publiées précédemment. Le chiffre d'affaires a atteint 121 millions de dollars, en hausse de 42.6 % par rapport aux 85 millions de dollars enregistrés au trimestre de l'année précédente. Le chiffre d'affaires de la société a connu une forte croissance dans ses trois segments : les revenus des produits ont augmenté de 70 % d'une année sur l'autre pour atteindre 53.3 millions de dollars ; les revenus des contrats et autres ont augmenté de 67 % pour atteindre 19.8 millions de dollars ; et les redevances ont montré un gain plus modeste de 14 % et se sont élevées à 48 millions de dollars. Sur les bénéfices, le BPA dilué a plus que triplé d'une année sur l'autre, passant de 10 cents par action à 31 cents par action.

L'histoire continue

L'analyste 5 étoiles Sidney Ho, venant de Deutsche Bank, plaide en faveur de Rambus, soulignant la position solide de l'entreprise et ses résultats fiables : « RMBS a réalisé une solide augmentation de la demande sur l'ensemble de son portefeuille de produits…. Compte tenu des fortes opportunités de croissance dans ses activités Product et Silicon IP et d'un flux très récurrent de revenus de licences, nous considérons RMBS comme l'un des noms les plus défensifs de notre couverture. Avec le stock évalué à seulement ~ 4x notre CY23E EV / Sales, nous aimons le profil risque-récompense… "

Ho complète ces commentaires avec une cote d'achat et un objectif de cours de 32 $, ce qui implique un potentiel de hausse de 30 % sur un an. (Pour voir le palmarès de Ho, cliquez ici .)

La note consensuelle Strong Buy de ce titre est basée sur le sentiment unanime des analystes de Wall Street, qui ont déposé 3 critiques positives ces dernières semaines. Les actions sont au prix actuel de 25.29 $ et leur objectif moyen de 34.33 $ suggère une hausse de 36 % pour les 12 prochains mois. (Voir les prévisions de stock de Rambus sur TipRanks.)

Masco Corporation (MAIS)

Le prochain sur notre liste, Masco Corp, est un acteur de 11 milliards de dollars dans l'industrie de la construction, où il se concentre sur les secteurs de la construction et de la rénovation domiciliaires. Masco est un conglomérat, dont les sociétés de composants offrent une large gamme de produits de marque, allant des teintures à bois aux portes de douche en verre aux armoires, fenêtres et leur quincaillerie - ainsi que tout le nécessaire pour les installations de plomberie à domicile, des tuyaux aux vannes en passant par les robinets. l'évier de la cuisine. Masco possède 30 usines de fabrication en Amérique du Nord et son siège social est situé à Livonia, dans le Michigan.

Bien qu'il y ait des questions sur le secteur immobilier à moyen terme - en particulier, que se passera-t-il si, à mesure que les taux d'intérêt augmentent, les ventes de maisons diminuent - la forte présence de Masco dans la rénovation domiciliaire offrira un niveau de protection élevé. En règle générale, lorsque les ventes de maisons diminuent, l'amélioration de l'habitat se renforce; les propriétaires qui ne peuvent pas vendre maintenant peuvent chercher à mettre à niveau en gardant un œil sur la valeur à long terme.

Gardant cela à l'esprit, nous pouvons consulter la dernière publication financière (2Q22) et voir que Masco a enregistré une croissance des ventes de 8 % en glissement annuel, pour un total de 2.35 milliards de dollars. Cela a généré un bénéfice d'exploitation de 408 millions de dollars et une marge de 17.3 %. Le BPA ajusté, à 1.14 $ par action, est resté stable d'une année sur l'autre et est inférieur à la prévision de 1.19 $. Masco a également déclaré des liquidités totales de 1.44 milliard de dollars, dont 440 millions de dollars en liquidités et 1 milliard de dollars en crédit renouvelable disponible.

Ce titre a suscité l'intérêt de Deepa Raghavan de Wells Fargo, qui pense que bien qu'elle n'ait pas répondu aux attentes du dernier rapport trimestriel, la société est bien préparée pour faire face à l'environnement actuel.

"L'échec du CQ2 EPS a été une surprise, mais la direction a noté des inefficacités opérationnelles comme raison", a expliqué l'analyste. "Néanmoins, l'exposition à la consommation à bas prix de MAS et son bilan solide restent un ajout défensif au portefeuille en période de ralentissement. Net-net, nous continuons à aimer MAS.

À l'avenir, Raghavan attribue à ces actions une cote de surpondération (achat), tandis que son objectif de cours de 62 $ indique sa croyance en une hausse de 27 % pour l'année à venir. (Pour voir le palmarès de Raghavan, cliquez ici .)

Le point de vue de Wells Fargo sur Masco est haussier, mais Wall Street est généralement également divisé ; les 10 avis récents incluent 5 chacun pour acheter et conserver. C'est suffisant pour une note consensuelle d'achat modéré, tandis que l'objectif de prix moyen de 61.89 $ est presque identique à l'objectif de Raghavan. (Voir les prévisions d'actions de Masco sur TipRanks.)

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Avertissement: Les opinions exprimées dans cet article sont uniquement celles des analystes en vedette. Le contenu est destiné à être utilisé à des fins d'information uniquement. Il est très important de faire votre propre analyse avant de faire tout investissement.