Le marché boursier pourrait être à nouveau à la croisée des chemins. Au cours des dernières semaines, nous avons constaté de solides gains, principalement dans tous les domaines, alors qu'un rallye s'est installé et a modéré les pertes depuis le début de l'année sur les principaux indices. Mais ce rallye s'essouffle-t-il ?
Le stratège en chef des actions américaines de Morgan Stanley, Mike Wilson, adopte une vision baissière de l'environnement actuel. Il voit les gains en ce moment comme un rallye du marché baissier et pense que les marchés vont probablement baisser à nouveau à plus long terme. Exposant sa position, Wilson écrit : "Le message de notre part pour les prochains mois demeure : le rapport risque/récompense n'est pas attrayant, et ce marché baissier reste incomplet."
Se concentrant sur les actions probables de la Fed, Wilson poursuit : « Bien que l'inflation semble atteindre un pic, il est peu probable qu'elle se déclenche à un rythme suffisamment rapide pour stimuler le type de pause soutenue de la Fed que le marché boursier escompte déjà. L'assouplissement des conditions financières et un solide rapport sur l'emploi en juillet assombrir encore davantage les perspectives d'une politique plus accommodante.
Ce type d'avertissement signale qu'il est temps de jouer sur la défensive, ce qui nous amènera naturellement aux actions à dividendes. Ce sont les actions qui assureront un revenu stable quelles que soient les fluctuations quotidiennes du marché et protégeront le portefeuille contre toute volatilité entrante.
Gardant cela à l'esprit, nous avons utilisé le Base de données de TipRanks à se concentrer sur deux actions qui affichent des rendements en dividendes élevés - de l'ordre de 7% ou plus. Selon les analystes de Wall Street, ces deux actions pourraient générer une combinaison de gains en capital et de revenus de dividendes considérables, ce qui en ferait un salaire potentiel à double poing pour les investisseurs.
Pipeline américain des plaines (AAP)
Nous commencerons par Plains All American, l'une des principales sociétés intermédiaires de l'industrie énergétique en Amérique du Nord. Ces entreprises existent entre les têtes de puits et les clients, acheminant le pétrole brut, le gaz naturel et les liquides naturels des puits vers les centres de transport, les fermes de stockage et les raffineries qui constituent l'infrastructure physique du réseau de l'industrie pétrolière.
Plains All American possède un vaste réseau d'actifs de transport de pétrole brut et de gaz naturel liquide, y compris quelque 18,300 2,100 milles de pipelines, de réservoirs de stockage et d'installations terminales, répartis dans toute l'Amérique du Nord, des Rocheuses de l'Alberta à la côte du golfe, au sud Californie, les Grands Lacs et la baie de Chesapeake. Plains compte également des actifs mobiles dans son portefeuille, avec plus de 6,000 XNUMX camions et remorques et environ XNUMX XNUMX pétroliers et wagons de LGN pour le trafic ferroviaire.
Un réseau de cette taille est Big Business, avec des majuscules. Plains affiche une capitalisation boursière supérieure à 8 milliards de dollars et a enregistré près de 30.1 milliards de dollars de revenus totaux au 1S22. Le chiffre d'affaires de l'entreprise est en hausse constante depuis le 2T20, stimulé par le retour à des activités plus normales après la COVID-2 et les fortes hausses des prix des hydrocarbures. Les revenus du 22T16.35 se sont élevés à 67 milliards de dollars, soit un gain de 2 % d'une année sur l'autre. La hausse des revenus a soutenu des bénéfices solides, et le récent résultat net du deuxième trimestre s'est établi à 22 cents de BPA, un revirement abrupt par rapport à la perte de 37 cents de BPA enregistrée au cours du trimestre de l'année précédente.
Plains a également une situation de trésorerie solide, avec 792 millions de dollars de trésorerie nette d'exploitation au 2T22 et une réserve d'actifs de trésorerie de 6.66 milliards de dollars au 30 juin, en hausse d'environ 9 % au cours des 6 derniers mois.
Les solides résultats financiers de l'entreprise permettent un dividende généreux. Plains paie 21.75 cents par action ordinaire, ce qui s'annule à 87 cents et donne un rendement de 7.4 %. Ce rendement est plus du triple du dividende moyen constaté parmi les sociétés cotées au S&P.
Regard sur Plains pour Stifel, analyste Selman Akyl donne une vue d'ensemble optimiste : « En tant que l'un des plus grands transporteurs de brut du Permien, Plains devrait être bien positionné pour capturer des volumes supplémentaires au cours des prochaines années. En outre, nous pensons que la coentreprise de PAA avec Oryx devrait permettre à des barils sécurisés supplémentaires de circuler sur les conduites longue distance de PAA à plus long terme. Le profil financier de Plains s'est considérablement amélioré au cours des deux dernières années et a récemment augmenté sa distribution d'environ 20 %. À l'avenir, nous continuons à nous attendre à ce que PAA génère un FCF important qui contribuera à restituer des capitaux supplémentaires aux parties prenantes. »
Tout ce que Plains a pour lui a incité Akyol à évaluer le titre comme un achat. La cerise sur le gâteau ? Son objectif de prix de 16.00 $ implique une hausse d'environ 37 % par rapport aux niveaux actuels. Sur la base du rendement actuel du dividende et de l'appréciation attendue du prix, l'action a un profil de rendement total potentiel d'environ 44 %. (Pour voir le palmarès d'Akyol, cliquez ici )
Dans l'ensemble, Plains a une note d'achat modéré selon le consensus des analystes, basée sur une répartition égale de 4 achats et 4 prises au cours des dernières semaines. Les actions de la société se vendent 11.72 $ et son objectif de cours moyen de 14.31 $ indique une hausse possible de 22 % sur un an. (Voir les prévisions de stock PAA sur TipRanks)
Hypothèque Granite Point (GPMT)
Cependant, le secteur de l'énergie n'est pas le seul endroit où chercher de grands dividendes et rendements d'actions. Les investisseurs peuvent également les trouver dans le monde des fiducies de placement immobilier (REIT). Granite Point Mortgage opère dans le secteur des prêts hypothécaires commerciaux, où elle crée des prêts et des dettes pour les investisseurs immobiliers commerciaux. La société se concentre sur la génération de rendements solides, ajustés au risque et à long terme pour les actionnaires, principalement par le biais de dividendes.
Les dividendes ont besoin d'une base solide, donc avant de les regarder, nous devrions regarder les communiqués financiers trimestriels de l'entreprise. Granite Point a enregistré 49.3 millions de dollars en chiffre d'affaires au 2T22 – principalement en revenus d'intérêts provenant de prêts détenus à des fins d'investissement, mais comprenant également certains revenus en espèces – ce qui était à peu près stable par rapport aux 49.4 millions de dollars du trimestre de l'année précédente. Cela a soutenu un bénéfice distribuable total de 11.7 millions de dollars, ou 22 cents par action ordinaire. La société a terminé le 2T22 avec 150 millions de dollars en espèces.
Ces actifs - revenus, bénéfices distribuables et liquidités - ont soutenu un dividende sur action ordinaire de 25 cents par action, qui a été versé pour la dernière fois le 15 juillet. À ce taux, le dividende a un paiement annualisé de 1 $ et un rendement de 10 %. Non seulement ce dividende est 4 fois supérieur à la moyenne du marché, mais il est également supérieur au taux d'inflation actuel d'une année sur l'autre, garantissant aux investisseurs un taux de rendement réel de cette action.
Déménageant maintenant à Wall Street, GPMT a attiré l'attention d'un analyste 5 étoiles Lois de Stephen, de Raymond James. L'analyste aime ce qu'il voit ici et note que les hausses de taux d'intérêt de la Réserve fédérale auront probablement un impact positif sur Granite Point à court terme.
«Nous prévoyons que les bénéfices distribuables au 2H resteront proches des niveaux du 2T avant d'augmenter en 2023, car les bénéfices bénéficient de l'augmentation des taux d'intérêt, de l'augmentation de l'activité d'origination et de la reconstitution des remboursements dans le CLO avec des prêts nouvellement émis et à spread plus large. Nous maintenons notre note de surperformance compte tenu de nos perspectives de croissance des bénéfices distribuables en 2023 et du rapport risque-récompense attrayant avec des actions se négociant actuellement à environ 65 % de la valeur comptable et un rendement annualisé d'environ 10 % », a déclaré Laws.
La note de surperformance (c'est-à-dire d'achat) de Laws s'accompagne d'un objectif de prix de 13.50 $, ce qui suggère que GPMT a une marge de croissance d'environ 35 % au cours de l'année à venir. (Pour voir les antécédents de Laws, cliquez ici )
Dans l'ensemble, les trois évaluations récentes des analystes sur ce titre sont positives, ce qui fait de la note consensuelle des analystes un achat fort. Les actions se négocient actuellement à 10 $ et leur objectif de cours moyen de 13.25 $ implique un gain potentiel sur un an d'environ 33 %. (Voir les prévisions de stock GPMT sur TipRanks)
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Clause de non-responsabilité : Les opinions exprimées dans cet article sont uniquement celles des analystes en vedette. Le contenu est destiné à être utilisé à des fins d'information uniquement. Il est très important de faire votre propre analyse avant de faire tout investissement.
Source : https://finance.yahoo.com/news/2-buy-rated-dividend-stocks-170627893.html