Au poker, les jetons bleus ont la valeur la plus élevée et le nom s'est attaché aux actions de la plus haute qualité. Les blue chips ont la réputation de conserver leur valeur et de fournir un certain degré de défense aux portefeuilles des investisseurs, ce qui les rend attrayants à une époque de volatilité accrue des marchés et de baisse générale des cours des actions.
Les payeurs de dividendes de premier ordre sont particulièrement attrayants, car ils combinent les deux piliers de la qualité et de la fiabilité des paiements à long terme.
Suivons donc cette ligne et examinons deux des actions à dividendes de meilleure qualité. Ce sont des actions avec des antécédents de paiements fiables depuis des années, des historiques plus récents d'augmentation des dividendes et des rendements suffisamment élevés pour fournir un certain degré d'isolation contre le taux d'inflation actuel. Cela ne fait pas de mal non plus que les deux actions soient admirées par la communauté des analystes, suffisamment pour mériter une note consensuelle « Strong Buy ».
Partenaires de produits d'entreprise (DEP)
Le premier titre que nous examinerons, Enterprise Products, est une société intermédiaire du secteur de l'énergie. Son activité consiste à déplacer des produits, à faire sortir le pétrole brut, le gaz naturel et les liquides de gaz naturel extraits du sol par les producteurs des têtes de puits et dans le réseau de transport des pipelines et des terminaux de transfert et l'infrastructure de stockage des parcs de stockage et des raffineries. .
Les actifs d'Enterprise comprennent un vaste réseau de pipelines et de sites de stockage, s'étendant des champs gaziers des Appalaches de Pennsylvanie, de la région des Grands Lacs, du Sud-Est et des Montagnes Rocheuses, jusqu'au Texas et à la région de la côte du Golfe, où se trouvent des installations de traitement, de stockage fermes, raffineries et terminaux d'import/export. C'est une entreprise à grande échelle et Enterprise a une capitalisation boursière de plus de 55 milliards de dollars.
Plus important encore que son réseau commercial ou la taille de son entreprise, Enterprise a vu ses actions gagner dans les échanges volatils de cette année, avec une augmentation nette de 27 % depuis le début de l'année.
Ces gains de parts de marché sont intervenus alors que les revenus et les bénéfices de la société ont également augmenté. Dans la dernière publication des résultats trimestriels, du 2T22, Enterprise a affiché un chiffre d'affaires de 16 milliards de dollars, en hausse significative par rapport aux 9.4 milliards de dollars rapportés au trimestre de l'année précédente, soit un gain de 70% en glissement annuel. Les bénéfices de la société, le bénéfice net attribuable aux actionnaires, ont été déclarés à 1.4 milliard de dollars, ou 64 cents par action diluée, soit un gain de 25 % en glissement annuel.
Enterprise est clairement confiante après environ deux ans d'augmentation de son chiffre d'affaires et de ses résultats ; la direction de la société a augmenté le paiement du dividende lors de la dernière déclaration, d'environ 6 %, à 0.475 par action ordinaire. Ce paiement, qui est sorti le 12 août, s'annule à 1.90 $ et donne un rendement de 7.2 %. Enterprise a une histoire de 14 ans de croissance et de fiabilité des dividendes.
Tout cela a attiré l'attention de l'analyste de Truist Neal Dingman, qui détient une note de 5 étoiles de TipRanks. Dingmann est impressionné par l'expansion de ses activités par Enterprise et écrit : « EPD continue de voir une forte activité sur ses pipelines et son stockage avec un potentiel pour encore plus d'installations/fractionneurs de gaz naturel. De plus, nous prévoyons peu ou pas de dérapage dans les 5.5 milliards de dollars de projets, la majorité devant être mise en ligne l'année prochaine. La société maintient une activité de production de FCF stable et solide tout en continuant à bénéficier des écarts de prix et des contrats basés sur les matières premières. »
"Cependant", a résumé l'analyste, "nous pensons que le marché n'a pas accordé suffisamment de crédit à l'EPD pour ses forts différentiels et la hausse des contrats basés sur les matières premières".
Les perspectives optimistes de Dingmann l'amènent à attribuer une cote d'achat à l'action, et son objectif de cours, de 33 $, implique une hausse d'environ 25 % pour l'année à venir. Sur la base du rendement actuel du dividende et de l'appréciation attendue du prix, l'action a un profil de rendement total potentiel d'environ 32 %. (Pour voir le palmarès de Dingmann, cliquez ici )
Dans l'ensemble, Enterprise a une note consensuelle Strong Buy de la part des analystes de Street, et cette note est unanime, sur la base de 9 avis positifs établis ces dernières semaines. Les actions se vendent 26.36 $ et leur objectif de prix moyen de 32.78 $ indique qu'il y a place pour un gain de 24 % au cours de l'année à venir. (Voir les prévisions de stock EPD sur TipRanks)
Propriétés de jeux et de loisirs (IPVG)
La deuxième action que nous examinerons est la fiducie de placement immobilier, une FPI, une catégorie de sociétés connue depuis longtemps comme de puissants payeurs de dividendes. Cette société, Gaming and Leisure Properties, revisite le modèle REIT en concentrant ses investissements sur l'acquisition et la location de biens immobiliers pour les opérateurs de jeux. Gaming and Leisure possède 57 propriétés louées à des sociétés de casino et de jeux de premier plan, dans 17 États.
Les jeux et les loisirs ont connu un gain modeste cette année, avec des parts en hausse d'environ 5 %. Cette surperformance des marchés généraux a coïncidé à la fois avec des chiffres de revenus et de bénéfices solides, et une augmentation des activités de jeux de casino alors que l'économie a rouvert après la pandémie.
Au 2T22, le dernier trimestre rapporté, GLPI a affiché un résultat de 326.5 millions de dollars, pour un gain modeste de 2.7 % d'une année sur l'autre. Ces revenus ont soutenu un bénéfice net de 155.8 millions de dollars, en hausse de plus de 12 % par rapport au bénéfice net de 138.2 millions de dollars du trimestre de l'année précédente. Par action, le BPA dilué était de 61 cents, à peu près en ligne avec les 59 cents du 2T21.
Le conseil d'administration de GLPI a augmenté le paiement du dividende plus tôt cette année, de 69 cents à 70.5 cents par action ordinaire. Le dividende du T2 a été maintenu à ce niveau, qui s'annule à 2.82 $ par action ordinaire et donne un rendement de 5.7 %. Les jeux et les loisirs ont l'habitude de maintenir des paiements de dividendes trimestriels fiables depuis 2014.
Dans sa couverture de ce titre, l'analyste 5 étoiles Joseph Greff, de JPMorgan, explique comment le modèle de GLPI contribue à assurer les flux de trésorerie nécessaires à un dividende solide : "Nous continuons d'apprécier la stabilité du modèle commercial de REIT à bail triple net de GLPI et son dividende attrayant, sûr et probablement en croissance compte tenu des profils de locataires et des loyers solides. escalators, et la croissance liée aux fusions et acquisitions, soutenue par un bilan solide. Cela devrait offrir un rapport risque-récompense attrayant, en particulier pour les investisseurs averses au risque, avec une stabilité des recouvrements de loyers qui devrait continuer à générer des flux de trésorerie disponibles attrayants qui seront déployés dans un rendement du capital fiscalement efficace, avec un rendement de dividende attrayant.
Greff suit ces commentaires avec une note de surpondération (c'est-à-dire d'achat) sur les actions, et son objectif de cours, désormais fixé à 57 $, implique une hausse de 15 % pour les 12 prochains mois. (Pour voir le palmarès de Greff, cliquez ici )
Dans l'ensemble, sur les 12 analyses récentes d'analystes enregistrées pour GLPI, 10 sont des achats et seulement 2 sont des prises (c'est-à-dire neutres), ce qui donne aux actions leur cote consensuelle d'achat fort. L'objectif de cours moyen de l'action de 55.40 $ suggère une hausse d'environ 12 % par rapport au cours actuel de l'action de 49.58 $. (Voir les prévisions de stock de GLPI sur TipRanks)
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Clause de non-responsabilité : Les opinions exprimées dans cet article sont uniquement celles des analystes en vedette. Le contenu est destiné à être utilisé à des fins d'information uniquement. Il est très important de faire votre propre analyse avant de faire tout investissement.
Source : https://finance.yahoo.com/news/2-blue-chip-dividend-stocks-002929695.html