Nvidia Corp., qui a déclaré hier que les ventes trimestrielles avaient chuté, illustre la nature cyclique de l'industrie des semi-conducteurs malgré les percées de la société sur les marchés à croissance rapide.
Pourtant, de nombreux fabricants de puces vont à l'encontre de la tendance en affichant des augmentations à deux chiffres de leurs ventes tout en améliorant leurs marges bénéficiaires. Une liste de ces entreprises est présentée ci-dessous.
Nvidia
NVDA,
-1.46%
a annoncé une baisse de 12 % de son chiffre d'affaires trimestriel par rapport à l'année précédente. L'action de la société n'a baissé que de 2 % dans les échanges de l'après-midi du 17 novembre, peut-être parce que la plupart des mauvaises nouvelles avaient déjà été annoncées lorsque Nvidia a abaissé ses prévisions de vente sur 8 août.
Mais il y a plus dans l'histoire.
Comme l'a rapporté Therese Poletti, Nvidia les stocks ont doublé d'une année sur l'autre, entraînant une charge de 702 millions de dollars. L'augmentation des stocks est généralement un mauvais signe, suggérant une demande faible et des remises futures qui seront nécessaires pour l'éliminer.
La marge brute de Nvidia a déjà souffert. Au dernier trimestre, il s'est rétréci à 55.59 % contre 65.20 % un an plus tôt. (La marge brute d'une entreprise correspond aux ventes nettes, moins le coût des biens ou des services vendus, divisées par les ventes. Les ventes nettes correspondent aux ventes moins les retours et les remises, tels que les coupons.)
Les marges sont une mesure utile du pouvoir de fixation des prix, et les investisseurs aiment voir une combinaison d'une marge brute en expansion et d'une augmentation des ventes.
La marge d'exploitation trimestrielle de Nvidia a glissé à 19.91% contre 44% un an plus tôt. (La marge d'exploitation soustrait davantage de frais généraux et d'autres dépenses qui ne sont pas directement liées à la production de biens et de services vendus.)
Ces actions de semi-conducteurs se démarquent
Actions de semi-conducteurs, telles que représentées par l'ETF iShares Semiconductor Stocks
SOXX,
+ 0.78%,
a atteint son plus bas de clôture de 2022 le 14 octobre. Michael Brush privilégie une approche de haute qualité pour les investisseurs qui cherchent à jouer le rebond du secteur, en se concentrant sur entreprises avec des dividendes plus élevés.
Pour un écran d'actions de semi-conducteurs, nous avons commencé avec les 30 actions détenues par SOXX, puis avons ajouté des sociétés de l'indice S&P Composite 1500.
SP1500,
-0.32%
dans le groupe industriel « Semi-conducteurs et équipements pour semi-conducteurs ».
Pour près de la moitié de ce groupe de 56 entreprises, les fins de trimestre fiscal ne correspondent pas au calendrier. Jusqu'au 16 novembre, 49 des entreprises ont publié des résultats pour les trimestres fiscaux terminés le 26 août ou plus tard. Mais six n'avaient toujours pas fait rapport pour les trimestres fiscaux terminés le 31 octobre ou vers cette date :
| Entreprise | Direct | Rapport sur les revenus attendu | Ventes trimestrielles estimées | Ventes - trimestre de l'année précédente | BPA trimestriel estimé | BPA - trimestre de l'année précédente |
| Matériaux appliqués Inc. |
AMAT,
+ 0.22% | 11/17/2022 après clôture | $6,454 | $6,116 | $1.73 | $1.89 |
| Analog Devices Inc. |
ADI,
+ 0.12% | 11/22/2022 7h00 HE | $3,150 | $2,340 | $2.58 | $0.16 |
| Technologie Marvell Inc. |
MRVL,
+ 3.98%
| 12/1/2022 après clôture | $1,557 | $1,211 | $0.59 | - $ 0.08 |
| Broadcom Inc. |
AVGO,
+ 0.07%
| 12/8/2022 après clôture | $8,901 | $7,407 | $10.28 | $4.45 |
| Photronique inc. |
PLAB,
+ 2.40% | 12/14/2022 | $210 | $181 | $0.48 | $0.33 |
| Semtech Corp. |
SMTC,
+ 0.38%
| 11/30/2022 | $175 | $195 | $0.63 | $0.53 |
| Source: FactSet |
Le tableau comprend les dates et heures (le cas échéant) auxquelles FactSet s'attend à ce que les entreprises communiquent.
Matériaux appliqués Inc.
AMAT,
+ 0.22%,
qui fournit des équipements et des services connexes aux fabricants de puces, devrait enregistrer une augmentation de 6 % de ses ventes trimestrielles par rapport à l'année précédente, après la clôture du marché le 17 novembre. Mais les analystes interrogés par FactSet s'attendent également à une baisse du bénéfice par action.
Pour Analog Devices Inc.
ADI,
+ 0.12%,
qui devrait faire rapport le 22 novembre, les ventes devraient augmenter de 35%, avec une augmentation spectaculaire du BPA attendu.
Technologie Marvell Inc.
MRVL,
+ 3.98%
rapporte le 1er décembre. Les analystes s'attendent à une augmentation de 29% des bénéfices et à un retour à un bénéfice trimestriel par rapport à une perte nette de l'année précédente.
Parmi les 49 entreprises restantes qui ont déjà publié cette saison de résultats, voici les 18 qui ont enregistré une augmentation des ventes d'au moins 20 %, avec des améliorations des marges brutes et des marges d'exploitation :
| Entreprise | Direct | Variation des ventes trimestrielles par rapport à l'année précédente | marge brute | Marge brute – trimestre de l'année précédente | La marge d'exploitation | Marge opérationnelle – trimestre de l'année précédente |
| Enphase Énergie Inc. | ENPH,
+ 2.55% | 81% | 41.59% | 39.21% | 23.32% | 12.99% |
| Wolfspeed Inc. | LOUP,
+ 3.03% | 54% | 31.91% | 29.25% | 1.99% | -11.81% |
| Systèmes d'alimentation monolithiques Inc. | MPWR,
+ 0.18%
| 53% | 58.72% | 57.59% | 33.02% | 27.29% |
| Laboratoires Silicon Inc. | DALLE,
+ 0.35% | 46% | 58.35% | 53.26% | 16.42% | 3.54% |
| Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. Ltd. |
TSM,
+ 2.56% | 35% | 59.14% | 49.45% | 67.79% | 67.08% |
| Ichor Holdings Ltd. | CIDH,
+ 0.92% | 35% | 16.76% | 15.31% | 11.79% | 10.42% |
| STMicroelectronics SA ADR | STM,
+ 1.38% | 35% | 47.65% | 41.60% | 32.61% | 26.18% |
| Solutions PDF inc. | PDF,
+ 1.03% | 35% | 67.73% | 61.48% | 7.43% | 0.46% |
| Lattice Semiconductor Corp. | LSCC,
+ 0.94% | 31% | 64.64% | 58.18% | 34.77% | 26.45% |
| KLA Corp. | KLAC,
+ 1.50%
| 30% | 60.83% | 60.34% | 44.81% | 43.36% |
| Axcelis Technologies inc. | ACLS,
+ 2.85%
| 30% | 45.08% | 43.30% | 24.48% | 22.10% |
| ON Semiconductor Corp. | ON,
+ 1.17% | 26% | 47.27% | 39.96% | 39.96% | 31.42% |
| Technologie Microchip Inc. | MCHP,
+ 0.20% | 26% | 59.35% | 51.68% | 48.77% | 42.67% |
| MaxLinear Inc. | XL,
+ 0.63%
| 24% | 58.08% | 53.96% | 24.04% | 19.74% |
| Amkor Technologie Inc. | AMKR,
+ 2.97% | 24% | 20.22% | 19.32% | 22.83% | 21.60% |
| ADR de United Microelectronics Corp. |
UCM,
+ 5.20%
| 24% | 46.26% | 34.93% | 53.05% | 45.78% |
| NV NXP Semiconductors | NXPI,
+ 1.92% | 20% | 53.29% | 50.54% | 38.32% | 35.55% |
| Synaptique Inc. | SYNE,
+ 1.28% | 20% | 54.94% | 50.90% | 34.35% | 24.79% |
| Source: FactSet |
Cliquez sur les tickers pour en savoir plus sur chaque entreprise, y compris la couverture de l'actualité, les données financières et l'opinion des analystes. Tu devrais aussi lire Guide détaillé de Tomi Kilgore sur la richesse des informations gratuites sur la page de cotation MarketWatch.
Ne manquez pas: L'achat de chips de Warren Buffett est un exemple classique de la raison pour laquelle vous ne voulez être «gourmand que lorsque les autres ont peur»
18 actions de semi-conducteurs qui brillent par rapport à Nvidia cette saison des résultats
Nvidia Corp., qui a déclaré hier que les ventes trimestrielles avaient chuté, illustre la nature cyclique de l'industrie des semi-conducteurs malgré les percées de la société sur les marchés à croissance rapide.
Pourtant, de nombreux fabricants de puces vont à l'encontre de la tendance en affichant des augmentations à deux chiffres de leurs ventes tout en améliorant leurs marges bénéficiaires. Une liste de ces entreprises est présentée ci-dessous.
Nvidia
-1.46%
NVDA,
a annoncé une baisse de 12 % de son chiffre d'affaires trimestriel par rapport à l'année précédente. L'action de la société n'a baissé que de 2 % dans les échanges de l'après-midi du 17 novembre, peut-être parce que la plupart des mauvaises nouvelles avaient déjà été annoncées lorsque Nvidia a abaissé ses prévisions de vente sur 8 août.
Mais il y a plus dans l'histoire.
Comme l'a rapporté Therese Poletti, Nvidia les stocks ont doublé d'une année sur l'autre, entraînant une charge de 702 millions de dollars. L'augmentation des stocks est généralement un mauvais signe, suggérant une demande faible et des remises futures qui seront nécessaires pour l'éliminer.
La marge brute de Nvidia a déjà souffert. Au dernier trimestre, il s'est rétréci à 55.59 % contre 65.20 % un an plus tôt. (La marge brute d'une entreprise correspond aux ventes nettes, moins le coût des biens ou des services vendus, divisées par les ventes. Les ventes nettes correspondent aux ventes moins les retours et les remises, tels que les coupons.)
Les marges sont une mesure utile du pouvoir de fixation des prix, et les investisseurs aiment voir une combinaison d'une marge brute en expansion et d'une augmentation des ventes.
La marge d'exploitation trimestrielle de Nvidia a glissé à 19.91% contre 44% un an plus tôt. (La marge d'exploitation soustrait davantage de frais généraux et d'autres dépenses qui ne sont pas directement liées à la production de biens et de services vendus.)
Ces actions de semi-conducteurs se démarquent
Actions de semi-conducteurs, telles que représentées par l'ETF iShares Semiconductor Stocks
+ 0.78% ,
SOXX,
a atteint son plus bas de clôture de 2022 le 14 octobre. Michael Brush privilégie une approche de haute qualité pour les investisseurs qui cherchent à jouer le rebond du secteur, en se concentrant sur entreprises avec des dividendes plus élevés.
Pour un écran d'actions de semi-conducteurs, nous avons commencé avec les 30 actions détenues par SOXX, puis avons ajouté des sociétés de l'indice S&P Composite 1500.
-0.32%
SP1500,
dans le groupe industriel « Semi-conducteurs et équipements pour semi-conducteurs ».
Pour près de la moitié de ce groupe de 56 entreprises, les fins de trimestre fiscal ne correspondent pas au calendrier. Jusqu'au 16 novembre, 49 des entreprises ont publié des résultats pour les trimestres fiscaux terminés le 26 août ou plus tard. Mais six n'avaient toujours pas fait rapport pour les trimestres fiscaux terminés le 31 octobre ou vers cette date :
AMAT,
ADI,
MRVL,
AVGO,
PLAB,
SMTC,
Le tableau comprend les dates et heures (le cas échéant) auxquelles FactSet s'attend à ce que les entreprises communiquent.
Matériaux appliqués Inc.
+ 0.22% ,
AMAT,
qui fournit des équipements et des services connexes aux fabricants de puces, devrait enregistrer une augmentation de 6 % de ses ventes trimestrielles par rapport à l'année précédente, après la clôture du marché le 17 novembre. Mais les analystes interrogés par FactSet s'attendent également à une baisse du bénéfice par action.
Pour Analog Devices Inc.
+ 0.12% ,
ADI,
qui devrait faire rapport le 22 novembre, les ventes devraient augmenter de 35%, avec une augmentation spectaculaire du BPA attendu.
Technologie Marvell Inc.
+ 3.98%
MRVL,
rapporte le 1er décembre. Les analystes s'attendent à une augmentation de 29% des bénéfices et à un retour à un bénéfice trimestriel par rapport à une perte nette de l'année précédente.
Parmi les 49 entreprises restantes qui ont déjà publié cette saison de résultats, voici les 18 qui ont enregistré une augmentation des ventes d'au moins 20 %, avec des améliorations des marges brutes et des marges d'exploitation :
TSM,
UCM,
Cliquez sur les tickers pour en savoir plus sur chaque entreprise, y compris la couverture de l'actualité, les données financières et l'opinion des analystes. Tu devrais aussi lire Guide détaillé de Tomi Kilgore sur la richesse des informations gratuites sur la page de cotation MarketWatch.
Ne manquez pas: L'achat de chips de Warren Buffett est un exemple classique de la raison pour laquelle vous ne voulez être «gourmand que lorsque les autres ont peur»
Source : https://www.marketwatch.com/story/18-semiconductor-stocks-that-shine-when-compared-with-nvidia-this-earnings-season-11668701803?siteid=yhoof2&yptr=yahoo