10 actions énergétiques préférées des analystes alors que l'OPEP réduit sa production de pétrole

Le cartel a convenu mercredi de réduire sa production de deux millions de barils par jour, selon des reportages.

William Watts a expliqué pourquoi les réductions de production réelles du groupe OPEP+ pourraient ne pas se dérouler comme prévu.

Vous trouverez ci-dessous un écran des actions énergétiques préférées des analystes interrogés par FactSet, tirées de l'indice composé S&P 1500
SP1500,
-0.23%.
L'écran est suivi d'un examen à plus long terme des prix du pétrole et des commentaires de l'industrie de l'analyste de Gabelli, Simon Wong.

Tamis à huile

Un moyen simple de jouer aux sociétés énergétiques américaines en tant que groupe consiste à suivre les 21 actions du secteur de l'énergie S&P 500, ce que vous pouvez faire avec le fonds Energy Select Sector SPDR.
XLE,
+ 2.07%.
Le secteur des grandes capitalisations est dominé par Exxon Mobil Corp.
XOM,
+ 4.03%
et Chevron Corp.
CVX,
+ 0.60%,
qui représentent ensemble 42 % de XLE en raison de la pondération de la capitalisation boursière. L'ETF n'est pas aussi diversifié que certains investisseurs pourraient s'y attendre.

Pour creuser plus profondément pour un écran d'actions, nous avons commencé avec les 62 actions de l'indice composé S&P 1500, qui est composé du S&P 500
SPX,
-0.20%,
l'indice S&P 500 Mid Cap
MILIEU,
-0.68%
et l'indice S&P Small Cap 600
SML,
-0.63%.

Nous avons ensuite réduit la liste aux 53 entreprises couvertes chacune par au moins cinq analystes interrogés par FactSet.

Voici les 10 actions énergétiques avec au moins 75 % de notes « achat » ou équivalentes qui ont le potentiel de hausse le plus élevé sur 12 mois, sur la base des objectifs de prix consensuels :

Entreprise	Direct	Industrie	Partager les évaluations « acheter »	Cours de clôture du 4 octobre	Objectif de prix consensuel	Potentiel de hausse implicite sur 12 mois
Plaines Vertes Inc.	GPRE, -1.83%	Ethanol	89%	$30.64	$48.67	59%
Halliburton Co.	HAL, + 3.98%	Services pétroliers / Équipement	81%	$28.12	$42.34	51%
Énergie PDC inc.	PDCE, + 2.06%	Production de pétrole et de gaz	79%	$63.58	$94.33	48%
Baker Hughes Co. Classe A	BKR, + 2.24%	Services pétroliers / Équipement	77%	$23.19	$34.11	47%
Targa Resources Corp.	TRGP, + 1.16%	Raffinage/commercialisation du pétrole	95%	$65.37	$93.00	42%
EQT Corp.	EQT, + 0.91%	Production de pétrole et de gaz	90%	$44.91	$63.68	42%
Talos Énergie Inc.	TALO, + 3.25%	Production de pétrole et de gaz	83%	$20.29	$28.20	39%
ChampionX Corp.	CHX, + 3.15%	Produits chimiques pour la production de pétrole et de gaz	80%	$21.25	$29.11	37%
Ressources Civitas Inc.	CIVI, + 1.93%	Huile intégrée	100%	$63.09	$81.80	30%
Énergie Diamondback Inc.	CROC, + 2.25%	Production de pétrole et de gaz	88%	$136.30	$173.17	27%
Source: FactSet

Tout écran de stock a ses limites. Si vous êtes intéressé par les actions répertoriées ici, il est préférable de faire vos propres recherches, et il est facile de commencer en cliquant sur les tickers dans le tableau pour plus d'informations sur chaque société. Cliquez sur ici pour le guide détaillé de Tomi Kilgore sur la richesse des informations gratuites sur la page de cotation MarketWatch.

Fixer un prix plancher pour les producteurs de pétrole et de gaz

Le 20 septembre, j'ai publié cet article d'opinion : Quatre raisons pour lesquelles vous devriez acheter des actions énergétiques dès maintenant si vous êtes un investisseur à long terme.

Il comprenait un graphique montrant comment l'industrie pétrolière a réduit ses dépenses en capital alors que la demande augmentait au cours des dernières années jusqu'en 2021. C'était un grand renversement par rapport aux cycles pétroliers précédents et a souligné à quel point les équipes de direction des producteurs de pétrole se sont concentrées sur ne pas couper sortir leurs propres jambes en inondant le marché et en tuant leurs propres profits.

Voici un graphique sur 10 ans montrant le mouvement du pétrole brut West Texas Intermediate
CL.1,
+ 1.72%
prix, basés sur les prix contractuels continus du premier mois compilés par FactSet :

Laissant de côté l'effondrement temporaire des prix au cours de la première phase de la pandémie de coronavirus en 2020, lorsqu'un effondrement de la demande a conduit l'industrie à manquer d'espace de stockage, vous devriez porter votre attention sur l'action des prix du brut West Texas Intermediate (WTI) en 2014 , 2015 et 2016. Il s'avère que le succès de l'industrie américaine du schiste a entraîné sa propre tourmente, car les prix se sont effondrés à des niveaux qui signifiaient que certains producteurs perdaient de l'argent sur chaque baril de pétrole qu'ils pompaient.

Les producteurs nationaux font maintenant très attention à ne pas répéter leur erreur de surproduction.

Et cela soulève la question : pouvons-nous estimer un chiffre magique pour le WTI auquel les producteurs américains non seulement resteront rentables mais pourront continuer à augmenter les dividendes et à racheter des actions ?

Simon Wong de Gabelli est allé avec une estimation prudente lors d'une interview. Les puits de schiste existants pourraient être exploités pour aussi peu que 10 à 20 dollars le baril, a-t-il dit, mais c'est la nature de l'extraction de schiste que de nouveaux puits doivent être continuellement mis en ligne pour maintenir l'approvisionnement. Wong a estimé que le prix du WTI devrait atteindre en moyenne 55 dollars le baril pour atteindre le seuil de rentabilité d'un nouveau puits.

Pour aller plus loin, il a déclaré qu'une estimation prudente pour que les producteurs américains de schiste atteignent le seuil de rentabilité serait de 65 $ le baril.

« Les entreprises ont construit leurs structures de coûts sur du pétrole à 60 dollars. Je pense toujours qu'à 80 $, ils généreront beaucoup de flux de trésorerie disponibles », a-t-il déclaré, soulignant la poursuite des rachats d'actions et des augmentations de dividendes à ce niveau.

Il a ajouté: "Il y a un an, nous étions heureux quand le pétrole était à 75 dollars."

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