Ethereum, la deuxième plus grande crypto-monnaie en termes de capitalisation boursière, a subi une transformation significative avec son passage à un mécanisme de consensus Proof-of-Stake (PoS), connu sous le nom d'Ethereum 2.0 ou Eth2. Ce changement par rapport au précédent système de preuve de travail (PoW) répond non seulement aux préoccupations environnementales, mais améliore également l'évolutivité et réduit les problèmes de centralisation.
Comprendre le jalonnement Ethereum
Le jalonnement dans Ethereum implique que les validateurs verrouillent leurs jetons ETH pour sécuriser le réseau. Ces validateurs jouent un rôle crucial dans la confirmation des transactions, la vérification de la validité des nouveaux blocs et, occasionnellement, la création et la propagation de nouveaux blocs. La transition vers PoS apporte plusieurs améliorations par rapport à PoW, notamment une meilleure efficacité énergétique et une réduction des exigences matérielles.
Le processus de jalonnement d'Ethereum
Pour devenir validateur sur Ethereum, il faut déposez un minimum de 32 ETH dans le contrat de dépôt et exécuter un client validateur. Ethereum fonctionne par époques, chacune durant environ 6.4 minutes. Le réseau a une limite de désabonnement pour gérer le nombre de validateurs rejoignant ou quittant à chaque époque, garantissant ainsi la stabilité du mécanisme de consensus PoS.
Activation et récompenses
L'activation en tant que validateur dépend de divers facteurs, notamment du nombre de validateurs dans la file d'attente et de la demande de staking. Les validateurs doivent attendre au moins quatre époques avant l'activation pour empêcher la manipulation de la balise aléatoire qui sélectionne les validateurs. Une fois activés, les validateurs commencent à gagner des récompenses, qui incluent de nouveaux ETH gagnés grâce à des propositions de bloc et des attestations.
Facteurs influençant les récompenses de mise
Les récompenses du jalonnement Ethereum sont influencées par le montant d’ETH mis en jeu, le comportement des validateurs et la volatilité du marché. Les validateurs sont incités à agir honnêtement pour éviter des sanctions telles que le slashing, où une partie de l’ETH mis en jeu par le validateur est brûlée pour comportement malhonnête ou non coopératif.
Risques et considérations
Le jalonnement d'ETH implique des risques potentiels tels que la volatilité du marché, l'illiquidité, des problèmes techniques et des pénalités financières. Le prix de l’ETH peut avoir un impact sur la valeur des actifs mis en jeu et des récompenses. Les validateurs qui ne respectent pas les règles du réseau ou subissent des dysfonctionnements techniques peuvent s’exposer à des sanctions, notamment la perte d’une partie de leur ETH mis en jeu.
Options de jalonnement
Le jalonnement Ethereum peut être effectué indépendamment, via le jalonnement en tant que service ou via le jalonnement groupé. Le jalonnement indépendant offre un contrôle maximal mais nécessite une expertise technique et un engagement de temps important. Le staking en tant que service et le staking groupé sont moins techniques et adaptés à de plus petites quantités d'ETH, mais impliquent un certain degré de renonciation au contrôle et de risque de contrepartie.
Avantages du jalonnement
Le Staking d’Ethereum permet aux validateurs de gagner un revenu passif sur leurs avoirs en ETH. Cela leur donne également le droit de participer aux décisions de gouvernance du réseau, contribuant ainsi à la sécurité et à l’évolutivité du réseau. En remplaçant l’exploitation minière à forte intensité énergétique par une validation humaine, le jalonnement d’Ethereum est plus respectueux de l’environnement et abaisse les barrières à l’entrée pour la participation au réseau.
Meilleures plateformes de jalonnement Ethereum
Depuis la transition d’Ethereum vers un mécanisme de preuve de participation (PoS) avec l’événement « Fusion » en 2022, le staking est devenu un moyen populaire de gagner des récompenses passives. Choisir la bonne plate-forme pour jalonner Ethereum, en tenant compte de facteurs tels que la sécurité, le rendement annuel en pourcentage (APY) et la facilité d'utilisation, est crucial. Voici un aperçu des principales plateformes de jalonnement Ethereum :
Coinbase
Connu pour sa conformité et sa sécurité élevées, Coinbase a lancé « Coinbase Earn », offrant un APY de 3.25 % sur Ethereum mis en jeu. Il se distingue par son interface conviviale, ce qui le rend idéal pour les débutants. La plateforme n’impose pas de période de blocage, mais les délais de mise en jeu dépendent du protocole. Coinbase propose également un jeton ETH synthétique, cbETH, qui peut être échangé en externe.
Fusée
Cette solution de jalonnement décentralisé offre un ETH synthétique sans rebasage, rETH, qui augmente de valeur au fil du temps. Avec un APY de 3.27 %, Rocketpool est sans autorisation, permettant à n'importe qui d'exécuter un nœud, améliorant ainsi sa décentralisation. Sa structure de jetons rETH pourrait offrir une efficacité fiscale, selon la juridiction.
rivage
Solution de jalonnement liquide décentralisée, Lido propose un APY de 3.8% sur l'ETH jalonné. Il permet aux utilisateurs de gagner plusieurs rendements et utilise le jeton $LIDO pour une gouvernance décentralisée. Les utilisateurs reçoivent une version synthétique de leur jeton, stETH, qui peut être utilisée dans diverses dApps pour gagner des rendements supplémentaires.
Binance
En tant que plus grand échange de crypto-monnaie au monde, Binance propose une fonctionnalité « DeFi Staking » avec des opportunités sur diverses pièces, dont l'ETH, avec des TAEG allant de 0.2 % à 6 %. Il offre une flexibilité dans les périodes de blocage et des récompenses quotidiennes. Le jalonnement ETH 2.0 de Binance verse des récompenses en « BETH », qui peuvent être échangées contre de l'ETH à tout moment. La plateforme est connue pour ses faibles frais de négociation, encore réduits grâce à l'utilisation de Binance Coin (BNB).
Conclusion
Le jalonnement Ethereum est un élément essentiel du mécanisme de consensus PoS du réseau, offrant aux validateurs la possibilité de gagner des récompenses tout en contribuant à la sécurité et à la gouvernance du réseau. Cependant, il est essentiel que les validateurs potentiels comprennent le processus, les facteurs influençant les récompenses et les risques associés avant de participer au staking d’Ethereum.
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Source : https://cryptoticker.io/en/what-is-ethereum-staking-and-how-to-stake-eth/