Visa teste les paiements USDC sur Ethereum

Visa a testé comment accepter efficacement les paiements USDC sur Ethereum

Cela a été révélé dimanche directement par le chef de la division crypto de l'entreprise, Cuy Sheffield, parlant à la première séance des réunions StarkWare 2023 qui se tiendront à Tel Aviv.

Paiements USDC sur Visa

Sheffield a déclaré que Visa essayait de trouver comment permettre à ses clients de convertir des actifs numériques en monnaies fiduciaires directement sur sa plateforme.

En effet, il convertit déjà automatiquement les dollars en euros lors des transactions transfrontalières. Il ne devrait donc pas être compliqué d'un point de vue technique de permettre également la conversion automatique des dollars tokenisés en dollars traditionnels.

Ainsi, l’objectif ne semble pas être de permettre l’envoi d’USDC sur le réseau Ethereum depuis sa carte Visa, mais plutôt de l’alimenter avec les transactions entrantes de l’USDC sur Ethereum.

Visa autorise les paiements en monnaie fiduciaire traditionnelle, et cela continuera d'être le cas. Cependant, il semble qu’à l’avenir, en plus de retirer des fonds en monnaie fiduciaire d’un compte bancaire, il pourrait également les retirer d’un portefeuille Ethereum en USDC.

Dans l’état actuel des choses, il ne s’agit que de tests techniques internes en cours pour voir si ce type de service est réalisable, mais le fait même que Visa ait un chef de la division crypto qui travaille sur ces choses montre très clairement qu’ils sont sérieux à ce sujet. .

USDC sur Ethereum

L'USDC est un stablecoin entièrement garanti en dollars américains. Techniquement il s'agit d'un token émis au format ERC-20 sur la blockchain Ethereum, donc pour être traité il nécessite une transaction sur cette blockchain ou via l'une des différentes couches 2 comme Polygon, Arbitrum ou Optimism.

L'USDC, dont le nom complet est USD Coin, est un stablecoin principalement utilisé dans DeFi sur Ethereum, même si Tether (USDT) est plus généralement utilisé.

L'émetteur de l'USD Coin est Circle, mais le partenariat avec Coinbase est également très pertinent.

En effet, Coinbase est une société cotée en bourse, ce qui implique toute une série d’obligations juridiques et administratives qui font de l’USDC le stablecoin considéré globalement comme le plus sûr.

De plus, USD Coin n’est pas seulement entièrement garanti, mais comme garantie, il y a des obligations de la dette du gouvernement américain, à hauteur de plus de 77 %, et des dollars en espèces, à hauteur de 23 %.

Rivalité avec Tether

Néanmoins, le stablecoin le plus utilisé reste l’USDT de Tether.

En effet, non seulement l’USDT a une capitalisation boursière plus élevée, mais il a également des volumes de transactions beaucoup plus élevés.

À l'heure actuelle, l'USDT de Tether capitalise environ 68 milliards de dollars, tandis que l'USD Coin 41 milliards de dollars, soit près de 40 % de moins.

En termes de volumes, en revanche, il n'y a vraiment pas d'égal : sur les échanges cryptographiques, l'USDT est de loin le token avec les volumes de transactions les plus importants. Plus élevé encore que Bitcoin. L’USD Coin, y compris les DEX, a 14 fois moins de volume.

Le fait est que l’USDT présente deux avantages qui le rendent souvent préférable aux yeux des utilisateurs de crypto.

Avantages de Tether par rapport à l'USDC

Le premier avantage est qu’il peut être échangé sur de nombreuses blockchains différentes, dont notamment celle de Tron ainsi qu’Ethereum bien sûr. Tron permet des transactions beaucoup plus rapides et surtout beaucoup moins chères, à tel point qu’il y a désormais plus de transactions USDT sur Tron que sur Ethereum. L’USDC, en revanche, est toujours très lié à Ethereum, ce qui réduit son potentiel d’utilisation.

Le deuxième avantage de l'USDT est l'anonymat.

Certes, il ne s’agit pas vraiment d’anonymat pur, à la fois parce que les transactions en chaîne sont publiques et parce que le KYC en amont doit être effectué pour obtenir ces jetons. Cependant, une fois le KYC initial effectué, les transactions ultérieures peuvent être effectuées avec des portefeuilles P2P anonymes.

A l’inverse, il s’avère plus difficile d’échanger des USDC véritablement anonymes. S'il est vrai que sur les protocoles financiers décentralisés, les gens opèrent de manière anonyme, la majeure partie des échanges de stablecoins a lieu sur des bourses, où le KYC est souvent nécessaire.

Circle et Coinbase ne peuvent pas se permettre une utilisation intensive de l'USDC qui échappe aux contrôles anti-blanchiment, par exemple, les contrôles des transactions sont donc plus stricts. Étant donné que les utilisateurs de crypto aiment souvent beaucoup l’anonymat, il n’est pas surprenant qu’ils préfèrent généralement Tether, bien que celui-ci soit généralement considéré comme moins sécurisé que l’USD Coin.

Pourquoi Visa a choisi l'USDC plutôt que l'Ethereum

Il ressort également clairement de la comparaison avec Tether que la raison pour laquelle Visa se tourne vers l'USDC est liée non seulement à la sécurité, mais aussi et surtout aux contrôles anti-blanchiment d'argent.

Le fait d'avoir Coinbase derrière lui, ainsi que la société réglementée aux États-Unis Circle, permet à Visa d'accepter l'USDC, tandis qu'en revanche, l'absence d'une société réglementée aux États-Unis derrière l'USDT rend difficile son adoption pour des entreprises comme Visa.

Si le choix d’Ethereum semble forcé, étant donné que l’USDC est un token échangé majoritairement sur le réseau Ethereum, mais il est également dû au fait qu’il s’agit de l’un des deux seuls réseaux crypto P2P à haute sécurité, avec Bitcoin bien sûr.

En d’autres termes, Visa a décidé de jouer la sécurité pour l’instant, afin d’éviter d’éventuels embarras liés à l’utilisation de pièces stables malsaines ou de blockchains non sécurisées, comme l’UST effondré sur Terra ou l’USDD sur Tron.

Visa contre Mastercard

Visa a une activité florissante basée sur les monnaies fiduciaires, elle pourrait donc bien décider de ne pas s'aventurer dans un domaine encore criblé de problèmes comme la cryptographie. Mais elle a sagement décidé de ne pas rester en dehors a priori, afin d'éviter de se faire dépasser par quelque concurrent, puisque par exemple Mastercard est également de plus en plus actif dans le secteur de la cryptographie.

Cependant, la volonté d’entrer dans ce secteur ne suffit pas. Les entreprises réglementées comme Visa ont l’obligation de fournir à leurs clients un haut niveau de service de sécurité, un niveau que les instruments cryptographiques ont encore du mal à atteindre à ce jour.

Par exemple, le niveau de sécurité financière et réglementaire de Tether n'est probablement pas suffisant pour répondre aux normes de sécurité de Visa. L’USDC, en revanche, dispose apparemment d’un niveau de sécurité suffisant, outre le fait qu’il s’agit probablement du seul crypto stablecoin pouvant actuellement le proposer.

Paiements en crypto-monnaie par carte de débit

Il convient de mentionner que les paiements en crypto-monnaie via les cartes de débit Visa ou Mastercard sont déjà possibles. Sauf que pour l’instant ils nécessitent de s’appuyer sur un tiers, généralement un échange. alors que l'idée de Visa semble être de rendre possible les paiements USDC via des cartes de débit fiduciaires sans avoir à passer par un tiers.

En réalité, même dans le cas de Visa, il faudra probablement passer par un tiers, c'est-à-dire un échange permettant d'échanger l'USDC contre de l'USD. La différence résidera cependant dans le fait que cet échange sera effectué par Visa et non par l'utilisateur.

Les cartes de débit Visa et Mastercard actuelles qui peuvent être alimentées en crypto-monnaies impliquent que les bourses les émettent et les envoient à l'utilisateur. Les utilisateurs doivent déposer leurs fonds sur la bourse, où ils peuvent les vendre pour collecter de la monnaie fiduciaire afin de passer à la carte.

La solution expérimentée par Visa, en revanche, semble impliquer que l'utilisateur dépose simplement des USDC sur la carte. À ce stade, Visa les échange automatiquement contre des dollars fiduciaires. Cependant, il n’est pas encore clair si l’échange sera effectué au moment du dépôt ou au moment d’un éventuel paiement en monnaie fiduciaire. tout comme il n'est pas clair si l'USDC déposé sur les cartes Visa sera également retirable.

Au lieu de cela, ce qui devrait en théorie être certain, c'est que la conversion sera de 1:1, ce qui signifie un dollar fiduciaire pour chaque USDC déposé.