L'année en crypto, 2022, partie 2 : Fusions d'Ethereum, tornade de sanctions fédérales, effondrement de FTX

C'est un monde étrange lorsqu'un développeur est arrêté pour avoir écrit du code, tandis qu'un fraudeur présumé qui aurait mélangé 8 milliards de dollars de fonds d'utilisateurs profite des vacances avec sa famille. Mais c'est là que se situe l'industrie de la cryptographie à la fin de 2022.

La seconde moitié de 2022 a été une période difficile dans cette industrie, c'est le moins qu'on puisse dire, avec la plupart de l'optimisme éviscéré par l'effondrement de plusieurs entreprises de cryptographie, le stock de Coinbase atteignant un nouveau creux après un nouveau creux, le Grayscale Bitcoin Trust se désolidarisant de près de 50% de son actif sous-jacent, et bien plus encore crypto-contagion.

Mais tout n'était pas mauvais.

Ethereum a exécuté l'une de ses mises à niveau les plus attendues depuis le lancement du réseau. La crypto occupe le devant de la scène dans les discussions réglementaires en Europe et au Royaume-Uni. Et les grandes marques et entreprises continuent d'annoncer des nouvelles qui montrent l'adoption par le grand public. Voici notre récapitulatif de juillet à décembre dans cryptoland en 2022.

Ethereum finalise la fusion

Ethereum, la deuxième plus grande crypto-monnaie du marché par capitalisation boursière, a réussi transitionné de son mécanisme de consensus de preuve de travail (PoW) au mécanisme de preuve de participation (PoS) le 15 août, la mise à jour historique apportant des changements majeurs au réseau, notamment une réduction de 99.95 % de la consommation d'énergie et une réduction de 90 % réduction des émissions d'ETH.

La mise à niveau, également appelée la fusion, a mis des années à se préparer et a souffert de plusieurs retards jusqu'à ce que la Fondation Ethereum s'engage à un lancement en 2022. 

"La preuve de participation est un rêve pour l'écosystème Ethereum depuis à peu près le début", a déclaré Buterin lors de la conférence de la Fondation Ethereum. soirée de visionnage, qui a été visionné simultanément par plus de 40,000 XNUMX personnes.  

La mise à niveau a changé à jamais à la fois la façon dont l'ETH est créé et la façon dont les transactions sur le réseau Ethereum sont validées. Jusqu'au moment de la fusion, l'ETH était généré par l'exploitation minière, un processus énergivore où les machines minières dirigeaient des tas de puissance informatique pour résoudre des énigmes mathématiques complexes. 

Depuis la fusion, que certains décrit en tant qu '«événement le plus important de l'histoire de la cryptographie», le réseau s'appuie sur des validateurs jalonnant ETH pour parvenir à un consensus et sécuriser le réseau.

3AC, Voyager et Celsius déposent le bilan

Alors que la crypto-contagion déclenchée par l'effondrement de l'écosystème Terra s'est propagée, trois grandes entreprises sont tombées en l'espace de deux semaines début juillet. 

La société d'investissement crypto basée à Singapour Capitale des trois flèches, également connu sous le nom de 3AC, a été le premier à déposer le bilan du chapitre 15 le 2 juillet. Le fonds spéculatif, fondé en 2012 et géré environ 10 milliards de dollars, avait des positions dans bon nombre des plus grands projets et entreprises de crypto, notamment Bitcoin, Ethereum, Solana , Axie Infinity et BlockFi. 

Peu de temps avant la faillite, les co-fondateurs de 3AC Kyle Davies et Su Zhu confirmé ils ont subi une perte de 200 millions de dollars sur leurs positions UST et LUNA. Documents judiciaires publiés plus tard en juillet révélered que 3AC devait 3.5 milliards de dollars à 27 sociétés différentes, dont Blockchain.com, Voyager Digital et Genesis Global Trading.

Voyager Digital, qui plus tôt révélé il avait une exposition de 661 millions de dollars à 3AC, est devenu la prochaine entreprise de cryptographie de haut niveau à déposer son bilan le 6 juillet, suivie de la plate-forme de prêt de crypto Celsius, qui a officiellement annoncé son dépôt au chapitre 11 le 14 juillet.

Le dossier a montré que Celsius avait pris «certaines mauvaises décisions de déploiement d'actifs» alors que l'entreprise se développait plus rapidement qu'elle ne l'avait prévu, laissant un Trou de 1.2 milliard de dollars dans son bilan. 

Alex Mashinsky, PDG de Celsius démissionné en septembre, déclarant qu'il continuerait à "travailler pour aider la communauté à s'unir derrière un plan qui offrira le meilleur résultat à tous les créanciers".

La SEC affirme que Coinbase répertorie les titres non enregistrés

Dans un nouveau dossier judiciaire déposé le 21 juillet, la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis revendiqué qu'au moins neuf crypto-monnaies répertoriées sur Coinbase sont des titres non enregistrés.

Selon la Commission, ces jetons contiennent les « caractéristiques de la définition d'un titre », y compris les représentations continues des émetteurs et de leurs équipes de direction concernant la valeur d'investissement des jetons, les efforts de gestion qui contribuent à la valeur des jetons et la disponibilité des marchés secondaires pour échanger les jetons.

Les neuf actifs en question étaient AMP (AMP), Rally (RLY), DerivaDEX (DDX), XYO (XYO), Rari Governance Token (RGT), LCX (LCX), Powerledger (POWR), DFX Finance (DFX) et Kromatica (KROM).

Alors que certaines bourses rivales, comme la filiale américaine de Binance, étaient rapide à délister certains de ces actifs pour éviter des problèmes similaires avec le régulateur financier, Coinbase, malgré rapports d'une sonde de la SEC - a nié tout acte répréhensible. 

"Nous sommes convaincus que notre processus de diligence rigoureux - un processus que la SEC a déjà examiné - éloigne les titres de notre plate-forme, et nous sommes impatients de dialoguer avec la SEC à ce sujet", a déclaré le directeur juridique de la société, Paul Grewal, en réponse à la La sonde de la SEC.

Peu de temps avant cela, le président de la SEC, Gary Gensler argumenté que les bourses de crypto-monnaie devraient être réglementées de la même manière que les bourses de valeurs mobilières traditionnelles.

Le gouvernement fédéral sanctionne le mélangeur Ethereum Tornado Cash

Dans l'un des cas les plus médiatisés de l'année, le département du Trésor américain a annoncé le 8 août sanctions contre Tornado Cash, un service de mixage Ethereum axé sur la confidentialité qui aide les utilisateurs à masquer les transactions. 

Citant l'utilisation illicite du gobelet par des blanchisseurs d'argent, dont Lazarus Group, un groupe de piratage parrainé par l'État nord-coréen, l'organisme a ajouté le site Web Tornado Cash et une longue liste d'adresses Ethereum à sa liste de ressortissants spécialement désignés, interdisant aux citoyens américains d'utiliser l'outil ou effectuer des transactions avec ces adresses. 

Le code source du mélangeur a également été supprimé de Github, suivi d'un Tornado Cash arrestation du développeur présumé aux Pays-Bas.

La communauté crypto entré en éruption suivant l'actualité, les défenseurs de la vie privée décriant cette décision comme une déclaration de guerre à ceux qui écrivent simplement du code. Vitalik Buterin, co-fondateur d'Ethereum lancé une critique cinglante du déménagement, s'identifiant comme quelqu'un qui a utilisé le service pour faire des dons à la cause de l'Ukraine.

Pourtant, les autorités néerlandaises insisté à l'époque qu'il "peut être punissable" si un développeur écrit du code "dans le seul but de commettre des actes criminels".

La SEC affirme que toutes les transactions Ethereum relèvent de la juridiction américaine

Le 19 septembre, la SEC charges déposées contre l'influenceur crypto Ian Balina, alléguant que l'entrepreneur né en Ouganda n'a pas déposé de déclaration d'enregistrement pour son offre et la vente des jetons SPRK de Sparkster en juillet 2018, alors qu'aucune exemption d'enregistrement n'était applicable. 

Balina aurait également omis de divulguer la compensation qu'il a reçue lors de la promotion de l'offre initiale de pièces de monnaie (ICO) de Sparkster sur les réseaux sociaux, selon la SEC.

Cependant, le diable est dans les détails. Dans un geste audacieux enfoui dans le 69e paragraphe du procès, la SEC a également affirmé qu'elle avait le droit de poursuivre Balina non seulement parce que son affaire concerne des transactions effectuées aux États-Unis, mais aussi parce que, selon la Commission, l'ensemble du réseau Ethereum relève de la La compétence du gouvernement américain.

Selon la SEC, l'ETH envoyé à Balina a été "validé par un réseau de nœuds sur la blockchain Ethereum, qui sont regroupés plus densément aux États-Unis que dans tout autre pays". 

Ce qui, dans la logique de la SEC, signifie que "par conséquent, ces transactions ont eu lieu aux États-Unis".

Tesla abandonne 75% de ses avoirs en Bitcoin

Tesla a fait la une des journaux en février 2021, lorsqu'il a labouré 1.5 milliard de dollars en Bitcoin après avoir modifié sa politique d'investissement en janvier pour permettre à l'entreprise de détenir de la crypto.

En juillet 2022, le constructeur de voitures électriques fondé par Elon Musk révélé il a vendu 75% de ses avoirs en BTC, d'une valeur d'environ 936 millions de dollars, la lettre aux actionnaires indiquant que la dépréciation de Bitcoin a eu un impact négatif sur la rentabilité de l'entreprise au cours du deuxième trimestre, lorsqu'elle a enregistré un bénéfice d'exploitation de 2.5 milliards de dollars.

Malgré le dumping de la plupart de ses Bitcoins, Tesla tenait toujours 222 millions de dollars valeur des «actifs numériques» sur son bilan à la fin du mois de juin.

Le PDG de Kraken, Jesse Powell, démissionne

Le 21 septembre, le vétéran de l'industrie Jesse Powell annoncé il quitterait ses fonctions de PDG de Kraken, le populaire échange de crypto. 

"J'ai hâte de passer plus de temps sur les produits de l'entreprise, l'expérience utilisateur et la défense plus large de l'industrie", a déclaré Powell, qui a fondé Kraken en 2011. 

Powell, 42 ans, qui est remplacé par le directeur de l'exploitation Dave Ripley, 45 ans, deviendra président du conseil d'administration. La transition devrait avoir lieu au cours des prochains mois, une fois qu'un nouveau chef de l'exploitation aura été sélectionné.  

COIN continue de baisser

Au milieu du marché baissier, les actions de Coinbase ont atteint son prix le plus bas depuis que la société est devenue publique l'année dernière, le COIN ayant chuté de 87.04 % à 35.00 $, contre 268.15 $ le 21 décembre.

Le titre a atteint un nouveau plus bas environ une semaine plus tard, tombant à $32.40.

Les problèmes de Coinbase sont le résultat d'un ralentissement de l'environnement macroéconomique plus large, qui a entraîné l'industrie de la cryptographie dans un hiver mordant. Naturellement, les revenus de l'entreprise ont chuté. L'entreprise rapporté chiffre d'affaires net de 576 millions de dollars pour le troisième trimestre 2022, soit une baisse de 28 % par rapport aux 803 millions de dollars du trimestre précédent.

S'il y a une personne optimiste sur Coinbase, ce serait la chef d'Ark Invest, Cathie Wood, qui a acheté les actions de l'entreprise tout au long de l'année.

La grande remise Bitcoin en niveaux de gris

Le Bitcoin Trust (GBTC) de Grayscale, un véhicule financier qui permet aux investisseurs de s'exposer au Bitcoin sans avoir à acheter et à conserver l'actif, a également connu des performances lamentables, la remise par rapport à la valeur sous-jacente du Bitcoin atteignant presque 50% à la fin de décembre.

Les tentatives de Grayscale de convertir GBTC en un ETF Bitcoin, qui, selon la société, "est la meilleure structure de produit à long terme pour GBTC et ses actionnaires", ont été bloquées par la Securities and Exchange Commission (SEC), la société même poursuivre le régulateur sur son refus de donner son feu vert au déménagement. 

La crise actuelle a également mis le courtier crypto Genesis sous surveillance de la liquidité, avec de nombreux yeux se concentrant maintenant sur le Digital Currency Group de Barry Silbert, qui possède à la fois Grayscale et Genesis.  

New York adopte un moratoire sur le minage de Bitcoin

Le 23 novembre, la gouverneure de New York, Kathy Hochul signé un moratoire controversé de deux ans sur les nouveaux permis pour les opérateurs miniers de crypto-monnaie de preuve de travail qui dépendent du carburant à base de carbone pour alimenter leurs activités.

"La loi interdira la délivrance de permis de loi sur la conservation de l'environnement pendant deux ans pour des opérations d'extraction de crypto-monnaie de preuve de travail qui sont exploitées par des installations de production d'électricité qui utilisent un combustible à base de carbone", lit-on dans une note de service pour le projet de loi.

Approuvé par l'Assemblée de l'État de New York en avril, le projet de loi du Sénat S6486D a été adopté par le Sénat de l'État de New York en juin de cette année.

La nouvelle législation permettrait toujours la délivrance de permis pour les installations d'énergie électrique qui utilisent des alternatives aux combustibles à base de carbone, comme l'hydroélectricité.

La mesure a été vivement critiquée par l'industrie de la cryptographie depuis sa première proposition en mai 2021. Elle a également suscité l'ire des groupes d'entreprises craignant que la nouvelle législation ne freine la croissance de l'industrie dans l'Empire State.

Le mécanisme de preuve de travail sous-tend Bitcoin (BTC) et plusieurs autres crypto-monnaies populaires, notamment Dogecoin (DOGE), Litecoin (LTC), Zcash (ZEC), Monero (XMR) et Ethereum Classic (ETC). 

Ethereum (ETH), la deuxième plus grande crypto-monnaie du secteur, a utilisé la preuve de travail jusqu'à sa transition plus tôt cette année.

Tether élimine le papier commercial des réserves 

Tether, l'émetteur de l'USDT, a été critiqué à plusieurs reprises pour ne pas avoir fourni d'attestations adéquates pour les réserves soutenant le stablecoin ou pour ne pas avoir fait exécuter ces attestations par un cabinet comptable des Big Four. 

La société a décidé de répondre à cette préoccupation le 13 octobre annonce il avait complètement éliminé le papier commercial de ses réserves, remplaçant ces investissements par des bons du Trésor américain. 

Le papier commercial est une dette à court terme non garantie émise par une société. Tether avait précédemment annoncé qu'il réduirait ses avoirs en papier commercial et l'a progressivement fait cette année. 

Plus tôt, des rumeurs ont circulé selon lesquelles une partie du portefeuille de papier commercial de Tether était "adossé à 85% par des papiers commerciaux chinois ou asiatiques et négocié avec une remise de 30%". 

Mais Tether nié cela, affirmant que les rumeurs ont été fabriquées pour "provoquer davantage de panique afin de générer des bénéfices supplémentaires à partir d'un marché déjà tendu".

Auparavant, Tether affirmait que tous ses jetons étaient garantis un à un par des dollars stockés dans une banque. Cependant, après un investissement de 18.5 millions de dollars règlement avec le procureur général de New York, la société a révélé qu'elle s'appuyait sur une gamme d'autres actifs, y compris du papier commercial, pour soutenir son jeton.

Le Royaume-Uni inclut la crypto dans un nouveau paquet de réformes

Le 9 décembre, le gouvernement britannique annoncé un ensemble de plus de 30 réformes de la réglementation financière, y compris l'extension des allégements fiscaux pour les gestionnaires d'investissement afin de couvrir les crypto-actifs.

Surnommées les «réformes d'Édimbourg», les mesures sont conçues pour remplacer la réglementation de l'UE couvrant des domaines tels que la divulgation des produits financiers et incluent l'assouplissement des règles de capital pour les petites banques.

Plus précisément, les mesures faciliteront l'inclusion de la cryptographie dans les portefeuilles de fonds étrangers gérés en Grande-Bretagne sans créer de risque d'imposition au Royaume-Uni, les changements devant être mis en œuvre conformément à la réglementation HM Revenue & Customs avant la fin de l'année.

Le gouvernement britannique prévoit également d'organiser une consultation sur le cas d'une monnaie numérique de la banque centrale (CBDC), la Banque d'Angleterre publiant un document qui exposera les considérations technologiques éclairant la construction potentielle d'une livre numérique.

L'UE adopte un projet de loi historique sur la cryptographie

Début octobre, les législateurs de l'Union européenne Approuver sur la réglementation des marchés des actifs cryptographiques (MiCA) - la législation historique visant à réglementer l'espace des actifs numériques au sein de l'union. 

Le règlement, dans sa forme actuelle, obligera toute personne cherchant à émettre des crypto-monnaies à publier un "livre blanc sur les crypto-actifs" contenant des informations sur leur projet.

Il demande également aux sociétés de pièces stables de respecter les exigences en matière de capital : les entités seront limitées sur le nombre de jetons qu'elles peuvent émettre si elles ne sont pas libellées en euros ou dans d'autres devises utilisées par les États membres de l'UE. 

En plus de cela, la MiCA cherche à réglementer l'extraction de crypto, demandant aux grands "fournisseurs de services de crypto-actifs" de divulguer leur consommation d'énergie. 

Le texte juridique est maintenant au Parlement européen, où, sous réserve d'approbation, il sera probablement publié au Journal officiel de l'Union européenne au début de l'année prochaine, les règles devant entrer en vigueur en 2024.

FTX tombe en flammes

Le soudain effondrement de FTX, autrefois l'un des cinq premiers échanges, avec le reste de l'empire de Sam Bankman-Fried, a envoyé des vagues de choc dans l'industrie, avec des conséquences susceptibles de se faire sentir pendant des mois, voire des années.

L'effet dévastateur de l'effondrement du FTX a non seulement fait s'effondrer les marchés, envoyant le prix du Bitcoin en dessous de 17,000 21 $ au XNUMX décembre, mais il a également entraîné des crypto-contagion.

Plus d'entreprises faire faillite, costaud suppressions d'emplois, la communauté réclamant des échanges pour partager leurs preuve de réserves, et les investisseurs suspendant les transactions - tout cela a été le sujet de conversation de la ville au cours des deux derniers mois, éclipsant tout autre développement dans l'industrie, aussi important qu'il ait pu être.

Quant à SBF lui-même, après son arrestation aux Bahamas, le fondateur disgracié de FTX est désormais sur le sol américain, orienté vers charges criminelles du ministère de la Justice, ainsi que de la seconde ainsi que la CFTC.