La cassure de la gamme d'ouverture sur Ethereum

Cet article évaluera l'une des stratégies les plus performantes utilisant la logique de suivi de tendance : la Breakout de plage d'ouverture (ORB).

Cette stratégie, qui sera appliquée à Ethereum, repose sur l'hypothèse qu'en atteignant un certain seuil de gains du sous-jacent dès l'ouverture de la journée (par exemple, 2.5% de plus), le marché continuera dans la direction où il va. 

Un peu comme vouloir entrer sur le marché seulement après avoir montré une certaine force et il est donc plus probable que la direction de la tendance ne changera pas avant la fin de la journée. Le travail du trader systématique sera d'identifier le seuil au-delà duquel ce marché tend à ne pas s'inverser. 

La figure 1 montre un exemple du modèle en question, qui identifie un seuil de pourcentage à partir de l'ouverture du jour au-dessus duquel la stratégie entrera sur le marché. 

Les transactions seront clôturées à la fin de chaque session, il s'agit donc d'une stratégie intrajournalière construite sur des barres de 15 minutes, qui sera testée sur une période d'environ 5 ans (août 2017 à aujourd'hui).

Dans la figure 2, la rotation des seuils de 0% à 10% avec des pas de 0.5% (0 – 0.5 – 1 – 1.5 etc.) on voit quels sont les pourcentages au dessus desquels il est commode d'acheter Ethereum. Évidemment, le sous-jacent a tellement monté dans les années utilisées pour le backtest, et dans tous les cas, acheter des ETH aurait montré un bénéfice au bout de 5 ans. Ce qui varie, ce sont toutes les autres données, y compris le tirage et le nombre total de transactions. 

Au fur et à mesure que le pourcentage augmente, la stratégie se négociera de moins en moins. C'est évident puisque plus le seuil augmente, plus la difficulté de voir un certain pourcentage de hausse réalisé dès l'ouverture augmente également. Cela signifie que plus le seuil de pourcentage appliqué est bas, plus le nombre total de transactions dans l'historique est élevé. 

L'analyse des résultats montre que les premières valeurs allant 0.5% à partir 3% sont ceux qui apportent le plus de profit au système. Cependant, ces pourcentages sont à relativiser avec la volatilité moyenne des ETH, qui est très élevée, surtout par rapport aux marchés traditionnels. Ces seuils sont facilement atteints par le marché, ce qui implique un nombre élevé de transactions qui pourraient cacher des écueils. En fait, un plus grand nombre de transactions implique plus de frais à payer et plus d'exposition au risque de dérapage. 

Les tirages sont également très élevés (-9,100 1 $ avec 10,000 %), considérant que la position fixée pour chaque transaction est de XNUMX XNUMX $. 

On choisit donc une valeur intermédiaire qui peut être un bon compromis entre le nombre total de trades (mieux vaut rester sous 100/an et plus de 20/an), trade moyen et drawdown. La valeur 4.5% semble la plus adaptée, puisque le chiffre du drawdown est le plus bas de tous les cas considérés et que le trade moyen reste bon pour une stratégie de type intraday.

À ce stade, nous procédons à la saisie des sorties classiques du commerce, à savoir le stop-loss et le take-profit. En plus de ces sorties, on fermera la position longue si le marché casse le plus bas de la session précédente. 

Les valeurs optimales pour le stop-loss et le take-profit sont respectivement de 4% et 15%. Fondamentalement, si les prix chutent de 4 % par rapport au prix de chargement, les positions seront clôturées en stop loss, tandis que si le marché augmente d'au moins 15 %, les positions seront clôturées en take-profit. 

Les figures suivantes montrent les résultats de la stratégie globale de toutes les règles que nous venons d'énumérer. La courbe de profit est en pente ascendante, et malgré le fait qu'au cours de la dernière période (2022) ce marché ait subi de très fortes baisses, de plus de 80 % (comme le montre la figure 6), la stratégie analysée a pu rester modérée, réduire les risques du simple fait acheter et détenir ETH.

Enfin, le prélèvement n'excède pas 3,000 XNUMX $, par rapport à un rendement de plus de $ 19,000 pendant la période considérée. Une belle somme si on la compare au capital fixé pour chaque transaction, qui s'élève à 10,000 XNUMX $.

En conclusion, cette stratégie a prouvé qu'elle pouvait être utilisée avec profit sur la deuxième crypto la plus populaire au monde. Comme les autres crypto-monnaies, Ethereum répond également très bien aux suivi de tendance logique, et la stratégie sur la cassure du range d'ouverture correspond très bien à la nature de ce marché.

Jusqu'à la prochaine fois!