Les marchés monétaires des ETH traitent 200 millions de dollars de liquidations en une journée

Alors que l'éther a perdu plus de 14% vendredi, sa plus forte baisse en une seule journée en plus de six mois, il a déclenché des liquidations de garanties bloquées sur des marchés monétaires décentralisés, dont certains ont réalisé un bénéfice impressionnant sur les frais de liquidation, a écrit CoinDesk.

MakerDAO a liquidé plus de 50% du montant

Les marchés monétaires Ethereum (ETH/USD) MakerDAO, AAVE (AAVE/USD) et Compound (COMP/USD) ont traité un total de 200 millions de dollars de liquidations vendredi, un montant record pour une seule journée. Normalement, ces protocoles DeFi ne voient pas plus de 10 millions de dollars de liquidations par jour.

Comment fonctionne la liquidation ?

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La liquidation se produit lorsqu'une crypto-monnaie tombe en panne et que la valeur de la garantie est poussée en dessous du seuil de sécurité. Vendredi, MakerDAO a perçu environ 15.5 millions de dollars en pénalités, portant ses revenus totaux de liquidation en janvier à 17.5 millions de dollars.

Les analystes de Delphi Digital, qui ont compilé les données, ont commenté :

Alors qu'une correction majeure a fait chuter l'ETH de 3,200 2,500 $ à XNUMX XNUMX $ la semaine dernière, les liquidations en chaîne ont bondi alors que les positions commençaient à atteindre leur point de liquidation.

Au sujet des revenus de MakerDAO, ils ont ajouté :

C'est des multiples de plus que ces derniers mois et a dépassé les revenus générés lors du tirage de mai 2021.

Sur MakerDAO, les utilisateurs mettent de l'éther en garantie et empruntent DAI, le stablecoin du marché, pour un montant équivalent à une partie de la valeur de la garantie. Lorsqu'ils veulent retirer leur ether, ils doivent rembourser le DAI ainsi que les intérêts du prêt.

La valeur de la garantie doit être supérieure au montant du prêt. L'emprunteur doit déposer 150% du prêt en garantie en éther ou tout autre jeton approuvé par MakerDAO.

Quand une pénalité est-elle due ?

Si le ratio de garantie tombe en dessous de 150 %, l'emprunteur a trois choix : rembourser le DAI, ajouter plus de garantie ou être liquidé. Dans le troisième cas, ils doivent une pénalité qui s'ajoute à leur dette totale, calculée en pourcentage de la dette.

Comment l'équilibre est-il maintenu ?

L'éther est vendu pour DAI lorsqu'une position est liquidée. Le DAI est ensuite brûlé ou détruit. C'est ce qui maintient l'équilibre 1:1 (peg), exerçant une pression à la hausse sur le prix du DAI et une pression à la baisse sur l'éther. Les liquidations élevées provoquent la volatilité des prix.