En misant 32 ETH pour le Ethereum Fusionner (la transition d'Ethereum de la preuve de travail au consensus de la preuve de participation), les jetons sont effectivement verrouillés pour une durée indéterminée.
Le jalonnement liquide fournit une solution à ce problème en permettant aux utilisateurs de déverrouiller leur ETH jalonné et de le redéployer ailleurs à l'aide de dérivés. Le jalonnement liquide augmente l'efficacité du capital sur l'Ethereum blockchain et permet aux utilisateurs de profiter d'autres opportunités tout en participant à son système indigène de preuve de participation.
Le jalonnement liquide Ethereum est un moyen nouveau et innovant de gagner des récompenses grâce à Ethereum jalonné.
Pour mieux comprendre le jalonnement liquide, nous reviendrons sur la fusion Ethereum, la mise à niveau de Shanghai et où les dérivés de jalonnement liquide s'intègrent dans tout cela.
Fusion d'Ethereum
Le réseau Ethereum a subi une transformation significative avec la transition de la preuve de travail à la preuve de participation. Cette initiation s'est manifestée par l'amélioration de sa capacité existante à gérer les transactions de crypto-monnaie et à intégrer de nouvelles couches de l'infrastructure.
Initialement, la chaîne Beacon a été activée sur la blockchain comme première étape vers le passage de la preuve de travail au consensus, mais a continué à coexister avec le réseau principal en utilisant deux protocoles différents. Cela a été fait pour assurer une transition en douceur et éliminer les risques potentiels associés à une seule chaîne. Après avoir fonctionné avec succès pendant des mois, les deux réseaux ont finalement fusionné en septembre 2022, achevant ainsi la transition avec succès, modifiant ainsi l'algorithme de consensus de manière permanente. La fusion a marqué une étape importante dans le parcours de développement d'Ethereum ainsi qu'une caractéristique importante nécessaire au succès d'ETH 2.0.
Le processus de jalonnement d'Ethereum sur la chaîne Beacon avant la mise en œuvre de l'EIP-4895 était une entreprise intimidante. Non seulement les utilisateurs devaient s'engager à verrouiller leur ETH pendant une durée indéterminée, mais ils devaient également contribuer un minimum de 32 ETH pour pouvoir participer. Cela signifiait que si un individu voulait le potentiel d'une récompense de mise APY élevée, il devait faire un investissement très important - un investissement potentiellement trop coûteux pour de nombreux participants potentiels.
Ce système inefficace a définitivement détourné les gens; Heureusement, les développeurs d'Ethereum ont reconnu cette lacune et ont présenté EIP-4895 (l'étoile de Shanghai) comme une solution plus accessible.
Mise à niveau de Shanghai
La mise à niveau de Merge a été essentielle pour jeter les bases d'une transition réussie vers la preuve de participation. Bien que des fonctionnalités anticipées telles que le retrait de l'ETH jalonné n'aient pas pu être incluses lors de la fusion, il est prévu de la publier lors de la mise à niveau de suivi de Shanghai.
Les développeurs d'Ethereum travaillent dur pour finaliser les plans pour la sortie réussie de leur crypto-monnaie au premier trimestre. Le Shanghai Public Testnet devant commencer en février 1, les progrès ont été encourageants car des mises à jour régulières indiquent que mars 2023 est le moment où les utilisateurs pourront racheter leur Ethereum jalonné.
Malgré quelques obstacles techniques en cours de route, il semble que leurs plans pour le lancement du premier trimestre soient sur la bonne voie. Les développeurs ont certainement du pain sur la planche dans les mois à venir, mais avec un dévouement et une concentration continus, en mars, nous pouvons nous attendre à un lancement en douceur de cette crypto-monnaie révolutionnaire.
Dérivés de jalonnement liquide
Le jalonnement liquide est un processus automatisé qui permet aux utilisateurs de jalonner leurs jetons Ethereum sur la chaîne Beacon. Les fonds de l'utilisateur sont verrouillés dans un contrat intelligent et ils reçoivent des récompenses en fonction du montant d'ETH qu'ils ont misé. En échange du jalonnement d'ETH, les utilisateurs reçoivent des dérivés de jalonnement liquides (LSD) qui représentent leur ETH jalonné et peuvent être utilisés pour DeFi ou négociés sur le marché.
Les LSD ont révolutionné la façon dont nous gagnons un revenu passif sur nos actifs numériques. Alors que dans le jalonnement traditionnel, les utilisateurs étaient limités à un certain protocole de blockchain ou récoltaient le rendement de leur ETH jalonné, le LSD leur permet d'échanger leurs jetons et d'accéder à de nouvelles opportunités de rendement.
Lido Staked ETH, l'un des jetons LSD les plus performants actuellement sur le marché, a connu une croissance phénoménale au cours des derniers mois. Il compte désormais plus de 8.4 milliards de dollars d'ETH jalonnés et 260 XNUMX jalonneurs du monde entier. En utilisant ce jeton, les utilisateurs peuvent facilement tirer le meilleur parti de leurs actifs numériques et accéder à des revenus lucratifs grâce à l'agriculture de rendement ou à d'autres protocoles décentralisés.
Quel sera l'impact de la mise à niveau de Shanghai sur le prix de l'ETH
La communauté crypto se méfie du fait que la mise à niveau de Shanghai pourrait entraîner une pression de vente. Certains arguments suggèrent le contraire :
Bien que nous ne puissions pas prédire avec précision la préférence des détenteurs d'ETH dont la position est actuellement sous-marine ou «dans l'argent», il est important de considérer les mécanismes mis en place pour limiter la quantité d'ETH libérée après la mise à niveau.
Avec des retraits complets, seuls 1,350 0.8 validateurs peuvent sortir par époque initiée, ce qui équivaut à un modeste 2 % du volume de transactions quotidien. Pendant ce temps, le retrait partiel permettra aux utilisateurs de collecter jusqu'à 1ETH en récompenses par validateur, ce qui signifie qu'il pourrait y avoir jusqu'à 500M ETH sur le marché si tous les validateurs 10K prennent cette option. Cela ne représenterait encore que XNUMX % du volume quotidien des échanges de l'ETH – et il est probable que certains jetons jalonnés de manière appropriée resteront verrouillés pendant un certain temps par la suite.
Comment miser Ethereum
Jalonnement en solo
Le pari en solo sur Ethereum devient de plus en plus populaire en raison des nombreux avantages qu'il offre. Non seulement il offre des récompenses de participation complète, mais il améliore également la décentralisation du réseau et garde les fonds entièrement sous le contrôle des utilisateurs. Pour commencer avec le jalonnement en solo, les utilisateurs doivent disposer d'au moins 32 ETH et d'un ordinateur dédié connecté à Internet XNUMX heures sur XNUMX. Bien que certains savoir-faire techniques puissent être utiles pour des configurations plus complexes, il existe maintenant de nombreux nouveaux outils faciles à utiliser qui permettent à quiconque de configurer en toute confiance son propre nœud de jalonnement autonome et de profiter de cette opportunité en or pour gagner un revenu passif. .
Le jalonnement en tant que service
Le jalonnement en tant que service offre une excellente option pour ceux qui n'ont pas les connaissances ou les ressources nécessaires pour gérer leur propre configuration matérielle, mais qui souhaitent tout de même jalonner leurs 32 ETH. La configuration est simple et ne nécessite que de créer des informations d'identification de validateur, de télécharger vos clés de signature et de déposer votre ETH. Cela permet au fournisseur de faire le travail de validation des blocs en votre nom. Cependant, il est important d'instaurer la confiance dans le fournisseur avant d'investir car vos clés de retrait restent en votre possession. Assurez-vous donc de sélectionner avec soin un fournisseur à la fois sûr et réputé avant de faire des investissements importants.
Staking liquide
Le jalonnement liquide gagne rapidement du terrain parmi les utilisateurs d'Ethereum qui n'ont pas 32 ETH à jalonner ou qui ne sont pas à l'aise avec le jalonnement du montant total. Cette solution consiste à créer un jeton de liquidité ERC-20 qui représente l'ETH jalonné, permettant ainsi aux utilisateurs de conserver la garde de leurs actifs dans leur propre portefeuille Ethereum et de faire des sorties à tout moment. Cependant, il est important de noter que les options de mise en commun ou liquides sont créées par des tiers et comportent donc certains risques qui doivent être pris en considération avant utilisation.
Echanges centralisés
L'utilisation d'un échange centralisé comme solution de repli pour le jalonnement d'ETH est une option attrayante pour de nombreux utilisateurs, compte tenu des opportunités de récompense, de la faible surveillance et des exigences d'effort. Cependant, ce faisant, les utilisateurs conservent leurs précieux atouts avec un échange centralisé qui regroupe de grandes quantités d'ETH. Cela signifie que la sécurité du réseau et de ses utilisateurs est compromise ; de telles quantités d'ETH concentrées en un seul endroit signifient qu'elles deviennent une cible beaucoup plus facile pour les attaques ou les bogues, laissant à la fois le réseau et les utilisateurs vulnérables.
Facteurs à prendre en compte lors du choix d'un fournisseur de jalonnement liquide
Lors du choix d'un fournisseur de jalonnement liquide, il est important de prendre en compte les facteurs suivants :
• Sécurité et réputation du fournisseur
• Frais associés au service
• Délais de retrait accélérés
• Qualité du support client
• Méthodologie utilisée pour la distribution des récompenses de jalonnement.
• Tokenomics utilisé par la plate-forme pour la gouvernance et la mutualisation des liquidités.
Lisez toujours les critiques des fournisseurs avant de faire des investissements pour vous assurer que vous sélectionnez la meilleure option disponible.
Mécanismes de récompense de mise liquide
1. Jetons de rebase - ceux-ci représentent une nouvelle opportunité d'investissement, permettant aux utilisateurs de bénéficier d'une valeur en constante augmentation. Chaque fois que l'ETH est jalonné, vous êtes récompensé par un jeton jalonné pour chaque ETH qui a été jalonné. Au fur et à mesure que votre solde d'ETH augmente, votre solde de jeton jalonné augmente également, ce qui signifie que la valeur combinée de votre ETH et de votre jeton jalonné augmente. L'avantage vient du fait que le prix du jeton jalonné ne cesse de croître. L'inconvénient est que cela peut rendre difficile l'intégration dans les protocoles DeFi et peut entraîner des problèmes de liquidité défavorables dans certains cas. Les exemples incluent LidoFinance
: $stETH, stDOT, $stKSM
2. Jetons à valeur ajoutée - ils sont un excellent moyen de tirer le meilleur parti de votre investissement. Semblable au jalonnement d'ETH, lorsque vous détenez ce jeton, vous recevez un jeton en échange de chaque ETH que vous y mettez. Cela signifie que même si le nombre total de jetons reste constant, sa valeur augmente constamment en raison du rendement que vous avez gagné tout au long de la période de mise. Vos jetons peuvent être utilisés comme un ERC20 habituel, mais avec une différence : leur valeur augmente régulièrement et ne reflète pas le coût initial de votre investissement. Les exemples incluent Fraxfinance : $sfrxETH et ANKR : $ankrETH, $ankrBNB
3. Système à deux jetons - ce système maintient le prix de l'ETH cohérent. Vos récompenses de mise sont versées dans un jeton de récompense séparé. Cette configuration simplifie la gestion de votre portefeuille puisqu'il n'y a pas de fluctuations ou d'autres changements inattendus au sein de votre capital. C'est aussi une procédure automatisée; tant que vous avez suffisamment de jetons ETH jalonnés, vous pouvez simplement vous asseoir et regarder vos récompenses augmenter sans avoir à effectuer d'ajustements ou de transferts périodiques. Les exemples incluent Stakewise_io
avec $sETH2 et $rETH2.
4. Système de récompense de jeton - Au lieu du jeton de récompense standard, les utilisateurs reçoivent un jeton original qui est exclusif et offre une autre forme d'incitation. Cette méthode peut devenir particulièrement pertinente après la mise à niveau de Shanghai pour Ethereum (ETH). Les exemples incluent Algem_io avec $nASTR.
Plates-formes qui fournissent le jalonnement Ethereum.
- Binance - Binance est l'une des plus grandes bourses et offre une large gamme d'options de jalonnement pour Ethereum. La plate-forme permet aux utilisateurs de miser leur ETH sans frais supplémentaires, et les récompenses sont automatiquement distribuées sur leurs comptes.
- Coinbase - Coinbase est un échange populaire et fiable, et il permet aux utilisateurs de jalonner leur ETH avec un minimum d'effort. Les utilisateurs doivent simplement lier leurs portefeuilles à la plate-forme et commencer à jalonner.
- Lido FInance - Lido est un protocole de jalonnement qui permet aux utilisateurs de jalonner leur ETH et de gagner des récompenses sous la forme de jetons de rebase. Il offre des récompenses compétitives et une plate-forme sécurisée pour le jalonnement.
- Kraken - Kraken est l'un des échanges les plus anciens et les plus fiables, offrant des options de jalonnement robustes. Les utilisateurs peuvent jalonner leur ETH pour gagner des récompenses sous la forme de jetons ETH ou d'autres actifs compatibles.
- Rocket pool - Rocket Pool est une plate-forme de jalonnement décentralisée qui permet aux utilisateurs de gagner des récompenses en jetons ETH. La plate-forme propose également des frais de service à faible coût et des options de jalonnement flexibles.
- FRAX - FRAX est une plate-forme de jalonnement qui permet aux utilisateurs de jalonner des ETH et de recevoir des récompenses sous la forme de jetons à valeur ajoutée. La plate-forme offre également aux utilisateurs un environnement sécurisé et des récompenses compétitives.
- ANKR - ANKR est un protocole de jalonnement qui permet aux utilisateurs de jalonner des ETH et de gagner des récompenses sous la forme de divers jetons.
L'avenir du staking liquide
Le jalonnement liquide devient rapidement l'un des moyens les plus populaires de générer des revenus passifs avec ETH. Avec plus de plates-formes et de protocoles développant des solutions innovantes, le jalonnement deviendra plus accessible et plus rentable à l'avenir. À l'approche de la mise à niveau de Shanghai, davantage d'utilisateurs pourront profiter de ces options de jalonnement liquides, car elles sont conçues pour faciliter la gestion de leurs portefeuilles par les utilisateurs. De plus, à mesure que les plateformes commencent à offrir des récompenses plus élevées et de meilleures options de liquidité, l'activité de jalonnement devrait augmenter considérablement dans les années à venir.
Conclusion
Le jalonnement liquide est un moyen innovant de générer des revenus passifs avec ETH. Il permet aux utilisateurs de miser en toute sécurité leurs jetons, de gagner des récompenses sous forme de jetons ou d'autres actifs et de développer leurs portefeuilles sans avoir à faire aucun ajustement. Avec plus de plates-formes et de protocoles offrant des options de jalonnement liquide, l'utilité croissante du jalonnement liquide semble brillante.
Source : https://www.cryptopolitan.com/dummies-guide-to-ethereum-liquid-staking/