CME Group ajoute des options ETH à son portefeuille croissant de dérivés cryptographiques

Le Chicago Mercantile Exchange a annoncé le lancement d'un nouveau produit d'options basé sur l'ETH avant la fusion.

Selon Tim McCourt, responsable mondial des produits d'actions et de change, l'intérêt pour les dérivés éther est en plein essor. La bourse, l'une des deux autorisées à opérer aux États-Unis, enregistre déjà 43% augmenter du volume quotidien des transactions par rapport à l'année dernière.

Cumberland, la division des actifs numériques de DRW, une principale société de négoce basée à Chicago, fournit des liquidités. Genesis, une société spécialisée dans les transactions, les prêts et les transactions de devises numériques, offrira les contrats d'options d'éther à ses clients.

En août, le Groupe CME lancé deux types de produits dérivés, le bitcoin libellé en euros et l'éther Contrats à terme contrats, conçus pour aider les investisseurs institutionnels à atténuer les risques volatilité de crypto-monnaies, a déclaré McCourt à l'époque.

Cherche à capitaliser sur l'augmentation des prix des ETH

Les lancer des options d'éther vient alors que les prix de l'éther ont augmenté de 10.3% depuis le début de la Ethereum Fusionner le 6 septembre 2022 avec le Amélioration Bellatrix et le dernier shadow fork du réseau principal aller vivre le 9 septembre 2022. Le lancement est "au bon moment", estime McCourt.

À l'inverse, les produits à terme ont été lancés lorsque les prix du bitcoin frôlaient la barre des 19,000 20,000 $ à XNUMX XNUMX $. L'éther prix était un peu plus de 1,500 60 $, les deux actifs cryptographiques ayant baissé de plus de 2021 % depuis leurs sommets de novembre XNUMX.

Il existe deux types de contrats d'options. Une option d'achat est ouverte pour acheter un actif sous-jacent au prix dit d'exercice dans un délai déterminé. Si le prix de l'actif augmente, l'acheteur peut acheter l'actif au prix d'exercice et le vendre pour générer un profit. Un investisseur avec une option de vente pour vendre un actif à un prix spécifique, disons à 100 $, a la possibilité de vendre l'actif si le prix tombe à 80 $, empochant le profit.

Dans le cas d'une option d'achat, si le prix de l'actif diminue à l'expiration de l'option d'achat, l'investisseur perd son investissement initial. Pour une option de vente, si le prix de l'actif dépasse l'investissement initial à l'expiration du contrat, l'investisseur perd son investissement initial, également appelé prime.

Dans le nouveau produit de CME, l'actif sous-jacent est un contrat à terme sur éther, évalué à 50 ETH par contrat. Le contrat utilise le taux de référence CME CF Ether-Dollar pour fixer le prix de l'éther.

Les produits dérivés s'accompagnent souvent d'un effet de levier élevé, ce qui augmente le risque de liquidation

Les produits dérivés sont souvent associés à des niveaux d'emprunt élevés pour amplifier les rendements des investisseurs et ont traditionnellement été le terrain de jeu des développeurs professionnels plutôt que des développeurs de détail. Les contrats à terme et les options permettent aux investisseurs de ne mettre en place qu'une petite fraction de la valeur d'une transaction.

Coinbase a récemment lancé son produit à terme nano bitcoin pour permettre aux investisseurs avec des poches moins profondes d'investir dans des produits dérivés sans le risque de liquidation qui accompagne le trading à fort effet de levier.

Étant donné que les échanges cryptographiques fonctionnent comme des courtiers de détail, ils peuvent ouvrir le marché des produits dérivés aux investisseurs de détail grâce à des acquisitions stratégiques. En acquérant des bourses de produits dérivés possédant déjà une licence de marchand de commissions à terme, des bourses comme Coinbase et FTX peuvent créer des têtes de pont de détail sur les marchés lucratifs des produits dérivés.

Le groupe CME représentait 4 % des échanges de dérivés cryptographiques dans le monde en janvier 2022.

Les lancements précédents n'ont pas été haussiers

Les lancements de produits dérivés par CME Group ont toujours été accompagnés de pics des prix des actifs correspondants. Lorsque le marché a lancé son premier produit à terme sur bitcoin le 17 décembre 2017, le bitcoin a atteint un niveau record de 19,423.58 728.70 $, tandis que l'ETH a grimpé à 1,448.18 $, dans le cadre d'une trajectoire ascendante qui le verrait atteindre un niveau record de 13 2017 $. le samedi 19 janvier 2021. Après le lancement du ProShares bitcoin Exchange-Traded Fund le 3,752.62 octobre 10, un produit basé sur les contrats à terme sur bitcoin de CME, l'ETH a augmenté de 4,878.26 XNUMX $ le jour du lancement et, le XNUMX novembre , avait atteint un sommet historique de XNUMX XNUMX $. Bitcoin a poursuivi sa remontée le jour du lancement, atteignant finalement un sommet historique d'environ 69,000 10 $ le 2021 novembre XNUMX.