Nous pouvons retracer l'On-Balance-Volume (OBV) jusqu'à Joseph Granville en 1963. Il pensait que l'indicateur On Balance Volume était un moyen efficace de mesurer la force et les faiblesses d'un mouvement de prix de titre. Depuis lors, OBV est devenu l'un des indicateurs techniques les plus utilisés par les commerçants et les investisseurs.
Contexte
On-Balance-Volume (OBV) est un indicateur technique qui suit le montant total de la pression d'achat et de vente en matière de sécurité. Nous le calculons en ajoutant tout le volume des jours de hausse, en soustrayant tout le volume des jours de baisse, puis en additionnant les résultats. L'idée derrière OBV est que si la plupart des commerçants achètent, le volume total devrait augmenter. S'ils vendent, le montant total du volume devrait diminuer. En suivant ce solde net au fil du temps, les investisseurs peuvent se faire une idée de l'évolution du prix des titres.
Lors de l'interprétation de l'OBV, l'accent doit être mis sur la tendance. Une tendance à la hausse de l'OBV montre que les acheteurs sont de plus en plus actifs, ce qui peut entraîner une augmentation des prix. À l'inverse, une tendance à la baisse de l'OBV suggère que les vendeurs deviennent plus dominants, ce qui pourrait signifier qu'une baisse des prix est imminente.
Lorsque l'on regarde la valeur absolue de l'OBV au lieu de sa tendance, des valeurs OBV élevées suggèrent une forte pression d'achat, et des valeurs faibles peuvent indiquer une forte pression de vente. Cependant, ces niveaux absolus peuvent varier considérablement en fonction du titre analysé, il est donc important de prendre en compte tous les autres facteurs avant de prendre une décision.
Comment calculer l'OBV
Savoir calculer l'OBV est essentiel si vous souhaitez prendre des décisions éclairées en matière d'investissement.
La méthode de calcul On Balance Volume (OBV) indique que :
- si le cours de clôture du titre est supérieur à la clôture de la veille, il faut alors ajouter le volume tout en
- si le cours de clôture est inférieur à celui de la veille, il faut alors soustraire le volume.
- Si les cours de clôture des deux jours sont égaux, alors rien ne doit être fait et l'OBV reste inchangé à son niveau précédent.
Suivre cette formule simple peut faire toute la différence pour obtenir un rendement maximal sur vos investissements.
Comment utiliser l'indicateur OBV
Les traders peuvent utiliser OBV pour déterminer les points d'entrée et de sortie potentiels, ou comme outil de confirmation pour d'autres stratégies de trading. En examinant la tendance de l'OBV par rapport aux mouvements de prix, les traders peuvent repérer des divergences qui pourraient signaler un renversement à venir. Voici trois façons populaires d'utiliser l'indicateur :
Suivez et confirmez les tendances
Lorsqu'il y a une forte tendance en matière d'OBV, il est préférable de suivre la tendance. Si l'OBV augmente, le prix est susceptible d'augmenter et vice versa. Identifiez les divergences : lorsque le prix d'un titre évolue dans une direction tandis que l'OBV évolue dans une autre, cela peut être un indicateur que la tendance est sur le point de se terminer. Cela peut être un bon moment pour prendre des bénéfices ou chercher un point de sortie.
Combinez avec d'autres indicateurs
Vous ne devez pas utiliser OBV de manière isolée. C'est toujours une bonne idée de le combiner avec d'autres indicateurs techniques, tels que les moyennes mobiles ou les indicateurs de momentum, pour avoir une meilleure idée du sentiment actuel du marché.
Trouver des divergences
Lorsque le prix d'un titre évolue dans une direction tandis que l'OBV évolue dans une autre, cela pourrait être un indicateur que la tendance est sur le point de se terminer. Cela peut être un bon moment pour prendre des bénéfices ou chercher un point de sortie. Une divergence haussière se produit lorsque le prix d'un titre atteint des plus bas alors que l'OBV atteint des plus bas. Une divergence baissière se produit lorsque le prix atteint des sommets plus élevés, tandis que l'OBV atteint des sommets plus bas.
OBV versus indicateur Accumulation/ Distribution
Le volume d'équilibre (OBV) et la ligne d'accumulation/distribution sont tous deux utilisés pour étudier le momentum et prédire le mouvement de «l'argent intelligent» grâce à l'utilisation du volume. Mais dans le calcul, ce sont deux indicateurs bien distincts.
L'OBV est déterminé en additionnant simplement le volume d'un jour de hausse tout en soustrayant celui d'un jour de baisse. La formule de la ligne Acc/Dist est plus complexe, car elle est déterminée en considérant le prix actuel par rapport à sa fourchette de négociation récente, qui est ensuite multipliée par le volume de cette période.
Ces deux indicateurs permettent aux traders d'aller au-delà de la simple considération des mouvements de prix et d'avoir un aperçu du sentiment sous-jacent du marché en utilisant les données des volumes de transactions passés.
Avantages de l'utilisation de l'indicateur OBV
1. L'OBV vous aide à identifier les inversions potentielles : en recherchant les divergences entre le prix et l'OBV, les traders peuvent repérer les inversions potentielles des tendances.
2. OBV est simple à utiliser : OBV ne prend en compte que deux facteurs - le volume et le prix - ce qui le rend facile à comprendre et à interpréter.
3. L'OBV ne retarde pas le prix : nous calculons l'OBV en temps réel, ce qui en fait un outil utile pour suivre le sentiment actuel du marché.
4. Vous pouvez utiliser OBV sur différentes périodes : L'indicateur fonctionne à la fois sur des échelles de temps à court et à long terme, de sorte que les traders peuvent l'utiliser pour élaborer des stratégies de trading à moyen et à long terme.
5. OBV aide à identifier la force des tendances : en comparant les lectures OBV les unes par rapport aux autres, les traders peuvent juger si une tendance gagne ou perd de l'élan.
6. OBV tient compte du volume : de nombreux indicateurs techniques ignorent le volume, mais OBV tient compte à la fois du volume et du prix lors du calcul de ses valeurs. Cela en fait une ressource précieuse lors de la recherche de points d'entrée et de sortie potentiels sur le marché.
7. L'OBV aide à identifier les conditions de surachat et de survente : en examinant les lectures de l'OBV, les traders peuvent repérer quand la sécurité est trop étendue et peut nécessiter une correction. Cela peut les aider à prendre des décisions éclairées sur le moment d'entrer ou de sortir d'un poste.
Limites de l'indicateur OBV
1. L'OBV est un indicateur retardé : bien qu'il puisse fournir des informations utiles sur le sentiment actuel du marché, il est important de se rappeler que l'OBV est un indicateur retardé et peut ne pas prédire les mouvements de prix futurs.
2. Ne convient pas à tous les marchés : OBV fonctionne mieux sur les marchés à forte liquidité et à activité constante. Il peut ne pas convenir aux marchés plus petits et plus illiquides.
3. Pas de niveaux de support-résistance : L'indicateur ne donne aucune indication sur les niveaux de support ou de résistance potentiels, ce qui rend difficile l'identification précise des points d'entrée et de sortie.
4. Si les données de volume utilisées pour calculer l'OBV sont incorrectes ou incomplètes, cela peut affecter la précision de l'indicateur.
5. Peu d'interprétations : OBV n'apporte pas grand chose en termes d'interprétation et c'est au commerçant de déterminer comment il souhaite l'utiliser.
6. Subjectif : L'interprétation de l'activité de volume d'un titre est subjective, donc les traders doivent savoir que différents analystes peuvent arriver à des conclusions différentes.
7. OBV sert uniquement d'outil de confirmation et ne peut fournir aucun signal définitif d'achat ou de vente. Par conséquent, il faut toujours le combiner avec d'autres indicateurs techniques pour une analyse plus complète.
Conclusion
L'indicateur On-Balance Volume (OBV) est un outil puissant qui peut aider les traders à identifier les inversions potentielles des tendances, à évaluer la force des tendances et à repérer les conditions de surachat et de survente. Cependant, il est important de se rappeler que l'OBV est un indicateur retardé et peut ne pas convenir à tous les marchés. L'interprétation de l'activité en volume est subjective et les traders doivent toujours combiner l'OBV avec d'autres indicateurs techniques pour une analyse plus complète. Malgré ces limitations, l'indicateur OBV peut être un outil inestimable pour tout trader cherchant à mieux comprendre le sentiment sous-jacent du marché.
Source : https://www.cryptopolitan.com/on-balance-volume-indicator-crypto-investors/