USD Coin (USDC) Stablecoin Challenges Tether (USDT) Suprématie : Guide complet

Au milieu du carnage sur les marchés des crypto-monnaies, de plus en plus d'investisseurs augmentent la part des stablecoins dans leurs portefeuilles. En tant que tel, le bon moment est venu d'étudier les caractéristiques d'USD Coin, le deuxième plus grand stablecoin et l'un des actifs les plus prometteurs du segment.

L'USD Coin (USDC) se rapproche du "retournement" historique : Détails

USD Coin (USDC) est un stablecoin indexé sur le dollar américain émis par le fournisseur de paiements Circle Inc. Alors qu'elle dispose de la deuxième plus grande capitalisation boursière en juin 2022, elle a toutes les chances de devenir le leader du segment :

• L'USDC est le stablecoin à la croissance la plus rapide en termes de capitalisation boursière : sa capitalisation nette ralliés 52x au cours des 23 derniers mois ;
• L'USDC a dépassé l'USDT en tant que plus grand stablecoin d'Ethereum en février 2022 ;
• USDC éclipsé USDT dans les transactions quotidiennes sur le décompte Ethereum ;
• Les comptes avec plus d'un million de dollars en équivalent préfèrent l'USDC à l'USDT ;
• L'USDC a réussi à le maintenir rattaché au dollar américain fiat au milieu des pics de volatilité de mai à juin 2022, tandis que d'autres pièces stables de premier plan n'ont pas réussi à le faire.

Dans ce guide, nous couvrirons les derniers développements de l'USD Coin (USDC), passerons en revue ses principales caractéristiques et observerons ses perspectives pour les mois à venir.

Qu'est-ce qu'un stablecoin?

Un stablecoin est un actif numérique (actif basé sur la blockchain, crypto-monnaie) dont le prix est indexé sur telle ou telle monnaie, métal précieux ou indice du monde réel (fiat). En grande partie, les pièces stables sont indexées sur le dollar américain (USD) et l'euro (EUR). En outre, il existe des pièces stables indexées sur le yuan chinois (CNY), le peso mexicain (MXN), l'or (XAU) et l'argent (XAG).

Les tout premiers stablecoins BitUSD et NuBits ont été créés en 2014. Les stablecoins ont gagné en popularité car ils sont utiles en tant qu'équivalent fiat basé sur la blockchain, nécessaire à la fois aux commerçants et aux détenteurs. Il est beaucoup plus facile d'échanger Bitcoin (BTC) ou Ethereum (ETH) contre un stablecoin que contre une monnaie fiduciaire.

Il existe des stablecoins centralisés et décentralisés (soutenus de manière algorithmique). Les stablecoins centralisés (USDT, USDC, BUSD, GUSD, TUSD) sont adossés à des liquidités et à des papiers commerciaux stockés par les émetteurs de stablecoins. Des auditeurs vérifient périodiquement si ces « paniers » sont sains. Les stablecoins décentralisés (DAI, FEI, FRAX, MIM, USDD) ont leurs chevilles garanties par une architecture sophistiquée de contrats intelligents.

Qu'est-ce que l'USDT?

Lancé fin 2014, le United States Dollar Tether (USDT ou Tether) est le stablecoin le plus populaire et le leader actuel de ce segment en termes de capitalisation boursière. En juin 2022, sa capitalisation boursière dépassait 67 milliards de dollars en équivalent alors qu'à son apogée, elle dépassait 82 milliards de dollars.

L'USDT est émis par Tether Limited ; CTO de Tether et Bitfinex Paolo Ardoino est sa principale figure de proue. Tether (USDT) est adossé à un panier équilibré de bons du Trésor américain, de papiers commerciaux (prêts à court terme aux entreprises américaines) et à un petit nombre d'obligations non américaines.

Présentation de l'USD Coin (USDC), le stablecoin à la croissance la plus rapide sur le Web3

Depuis son lancement en 2014, US Dollar Tether (USDT) a conservé son leadership sur le segment des stablecoins. Cependant, en 2022, l'USD Coin (USDC) est plus proche que jamais d'un "retournement" historique.

Qu'est-ce que l'USDC?

USDC, ou USD Coin, est un stablecoin indexé sur le dollar lancé en 2018 par Circle Inc. Depuis ses premières versions, USDC est maintenu par Centre, un grand consortium fintech qui comprend des professionnels de différentes sphères. À son tour, Circle est dirigé par l'entrepreneur vétéran Jeremy Allaire.

Différentes plateformes, différents cas d'utilisation

Comme d'autres majors stables, USD Coin (USDC) est frappé sur diverses chaînes de blocs. Depuis le deuxième trimestre 2, l'USDC est émis sur Ethereum (ETH), Algorand (ALGO), Solana (SOL), Stellar (XLM), Tron (TRX), Hedera (HBAR), Avalanche (AVAX), Flow (FLOW) et Polygone (MATIC). 

En outre, Circle Inc. propose des instruments conçus pour déplacer l'USDC par cartes, ACH et virements bancaires. En outre, les instruments d'échange multi-chaînes de l'USDC permettent aux utilisateurs de déplacer l'USDC entre différentes chaînes de blocs de manière transparente.

En grande partie, l'USDC est utilisé par les investisseurs de détail pour négocier et investir dans la cryptographie. Cependant, sa boîte à outils technique le rend également attrayant pour les institutions. Par cercle, l'USDC est utilisé par les entreprises traditionnelles et crypto-natives (par exemple, pour les jeux blockchain et les marchés NFT). L'USDC est intégré aux mécanismes de transfert de fonds transfrontaliers car ses transferts sont presque sans frais.

L'USDC est soutenu à 100 % par le dollar américain ; sur ses 55.2 milliards de dollars de réserves, 14 milliards de dollars sont en espèces tandis que 41.2 milliards de dollars sont en bons du Trésor américain à court terme.

Le stablecoin le plus "stable"

L'USD Coin était à l'honneur au milieu de l'effondrement du marché de mai-juin 2022. En raison de la sortie de liquidité d'Anchor Protocol (ANC), l'actif Terra (LUNA) et le stablecoin TerraUSD (UST) ont plongé à des valeurs presque nulles.

En tant que tel, la pression de vente a entraîné un regain d'intérêt pour les stablecoins. En raison de ce déséquilibre, presque tous les principaux stablecoins se sont désarrimés. Par exemple, l'USDT a "plongé" en dessous de 0.9 $ par paires avec fiat USD ; les stablecoins décentralisés ont démontré des listes déroulantes encore plus effrayantes.

Au milieu de ce carnage, l'indexation 1:1 de l'USDC n'a pratiquement pas été affectée. Son prix a même grimpé à 1.02 $ ; de nombreux investisseurs l'ont choisi comme alternative à l'USDT et au DAI.

Circle Yield, Accounts, Payments : Circle pour les entreprises

Pour tirer parti de la gamme complète d'opportunités offertes par USD Coin (USDC), Circle a introduit un certain nombre de produits pour le public B2B et B2C. Par exemple, la solution Circle Yield permet aux utilisateurs de générer 1 % sur chaque dépôt dans des programmes de 1 à 12 mois.

Le compte Circle est conçu pour permettre aux détenteurs de crypto d'utiliser l'USDC comme un instrument bancaire numérique autonome. Avec les comptes Circle, les utilisateurs peuvent acheter des USDC directement auprès de l'émetteur et tirer parti des pièces dans divers modèles de prêt/emprunt. En outre, Circle Account supprime le besoin de services centralisés supplémentaires pour les transferts de fonds transfrontaliers et les transferts commerciaux.

Enfin, le mécanisme Circle Payouts est conçu pour rationaliser le processus d'utilisation de la cryptographie dans le commerce de détail : les entrepreneurs peuvent automatiser leurs transferts d'argent. L'instrument Circle Payouts peut être considéré comme un pont entre les mondes Web2 et Web3 ; il rend les paiements numériques accessibles dans plus de 85 pays à travers le monde.

En résumé

USD Coin (USDC) de Circle est un stablecoin centralisé fiable et une alternative prometteuse au US Dollar Tether (USDT). Son adoption a gagné du terrain en 2021-2022 ; il a déjà dépassé l'USDT de quelques mesures.

L'USDC est émis sur pratiquement toutes les chaînes de blocs programmatiques grand public ; il est également intégré à l'infrastructure de paiement riche en fonctionnalités de Circle Inc. En tant que tel, l'USDC convient à de nombreuses utilisations de détail et entrepreneuriales.