La guerre en Ukraine expose la crypto comme aucune couverture contre les actions

La récente baisse des prix des crypto-monnaies a reflété une vente boursière. Les baisses suggèrent que les monnaies numériques peuvent ne pas être un investissement fiable en période d'incertitude économique.

Les Russie-Ukraine Le conflit et la décision de la Réserve fédérale américaine de réduire l'aide monétaire ont poussé les investisseurs à fuir les actifs à haut risque tels que les actions et à se réfugier dans des options plus sûres. Les crypto-monnaies autrefois considérées comme une couverture sûre contre l'inflation ne semblent pas l'être.

La guerre en Ukraine montre que les crypto-monnaies ne sont pas une couverture contre les actions

Les pertes de la semaine se sont poursuivies lundi, avec un Bitcoin plongeant en dessous de 30,000 XNUMX $ et des marchés boursiers mondiaux volatils. Les crypto-monnaies ont assumé une fonction inégalée dans le conflit ukrainien, permettant au gouvernement de lever des millions de dollars pour soutenir sa résistance contre l'agression russe.

Au début de l'invasion russe, les autorités ukrainiennes ont initialement publié les adresses de deux portefeuilles de crypto-monnaie sur leur fil Twitter, permettant aux contributeurs d'envoyer de l'argent directement et immédiatement dans la zone de conflit.

Au début de la guerre russo-ukrainienne, les responsables ukrainiens ont créé deux fonds : l'un pour des raisons humanitaires et l'autre pour aider l'armée ukrainienne. Cependant, après que le conflit se soit étendu à toute l'Ukraine, les fonds ont été combinés et consacrés uniquement à l'aide aux forces armées.

Malheureusement, le coup de pouce à juste titre accordé à l'industrie de la cryptographie par le travail humanitaire ukrainien n'a pas pu éviter les revers. La récente chute des prix du TerraUSD (UST) s'est aggravée. Selon les experts, la crise économique mondiale et la débâcle de l'UST en raison de l'incompétence imprévue d'individus dignes de confiance dans l'espace crypto sont principalement responsables de la vente massive de crypto-monnaie.

Alors que les investisseurs digéraient les derniers signes de malaise économique des États-Unis et de la Chine, les crypto-monnaies ont chuté, tout comme les actions aux États-Unis. La déroute mondiale des marchés boursiers a été presque entièrement motivée par les inquiétudes concernant l'inflation. Depuis 1981, les prix aux États-Unis ont augmenté au rythme le plus rapide. Cependant, les ralentissements du marché du conflit russo-ukrainien sur les économies mondiales sont uniques, imprévus et inimaginables.

Je pense qu'il continuera à négocier avec le marché des actions et les actifs à risque. C'est le gros mensonge qui a été exposé, l'idée qu'il s'agit d'une nouvelle classe d'actifs qui va aider à diversifier votre portefeuille a été réduite en miettes.

David Donabedian, chef de l'information, Gestion privée de patrimoine CIBC.

Le conflit russo-ukrainien a exposé le monde à la nature générale de la crypto-monnaie. Malgré l'aide de la crypto à l'Ukraine, celle-ci a été frappée par deux hivers crypto au cours des sept derniers mois. L'Ukraine a peut-être contribué à populariser et à accélérer l'adoption de la crypto-monnaie, cependant, les performances du marché de la crypto-monnaie inquiètent les investisseurs.

Les régulateurs se précipitent sur la situation désagréable de la cryptographie pour faire pression pour une réglementation lourde

Déjà vu pour Bitcoin par rapport au sentiment du marché, car les conditions reflètent celles qui ont suivi le crash du COVID-2020 de mars 19. Le 17 mai 2022, Bitcoin (BTC) est revenu à 30,500 2017 $ face à l'optimisme selon lequel un nouveau test des sommets de XNUMX serait évité.

Le huard est laissé dans la balance avec une incertitude quant à savoir si un recul significatif peut revenir aux creux des dix mois précédents. Reste à savoir si le dollar américain ralentira sa course haussière par rapport aux autres monnaies fiduciaires pour donner aux actifs à risque un peu de répit.

Le prix du Bitcoin a tenté de dépasser les niveaux de résistance clés. Cependant, les vendeurs semblent avoir le contrôle. Le point de vue majoritaire sur le marché de la crypto-monnaie était que tout pouvait arriver maintenant, avec une forte tendance à la baisse.

Les Indice de peur et de cupidité cryptographique, un indicateur de sentiment inter-marché, a chuté à 8/100 le 17 mai 2022, son plus bas niveau depuis le 28 mars 2020 - deux semaines après que le verrouillage du coronavirus a fait chuter les cours des actions.

Certaines des principales distinctions entre le climat actuel et les longues récessions passées, telles que «l'hiver crypto» en 2018, sont le nombre d'institutions engagées dans le commerce de crypto-monnaie, l'aide gouvernementale, les investisseurs en quête d'indépendance financière et le conflit russo-ukrainien, qui facilitent la prise en charge de la cryptographie.

La Réserve fédérale a clairement indiqué qu'elle resserrerait sa politique. Selon l'Economist Intelligence Unit, la Réserve fédérale augmentera les taux d'intérêt sept fois en 2022, culminant avec un taux de 2.9 % au début de 2023. Le 4 mai 2022, la Fed a augmenté les taux d'intérêt de 50 points de base à 1 %, marquant le plus forte augmentation depuis 2000.

Si cette tendance persiste, les investisseurs se désintéresseront des actions. L'indice S&P 500 a déjà perdu près de 10 % au cours du mois dernier, ce qui en fait la pire période de la dernière décennie. Cependant, les crypto-monnaies ont aggravé la baisse encore plus que les marchés boursiers – les valeurs des bitcoins ont chuté de 26 % au cours du mois dernier.

Selon les analystes, la baisse a été similaire à celle des valeurs technologiques. Cela suggère que le marché de la crypto-monnaie arrive à maturité. Et, comme d'autres marchés, la crypto a une course haussière et haussière; actuellement, cependant, il est baissier.

Gensler, président de la Securities and Exchange Commission, sur les risques cryptographiques

Président de la Securities and Exchange Commission Gary Gensler a lancé un avertissement sévère au public investisseur au sujet de la cryptographie lors d'une conférence de la FINRA à Washington, DC Il l'a qualifiée de «classe d'actifs hautement spéculative», soulignant son manque de protection des investisseurs.

Gensler a déclaré que les investisseurs ne doivent pas croire qu'ils ont un titre sur leur crypto-monnaie. Il a expliqué que l'utilisation d'un portefeuille numérique sur une plateforme implique un transfert de propriété à la plateforme.

Si la plate-forme tombe en panne, devinez quoi ? Vous avez juste une relation de contrepartie avec la plateforme. Faites la queue au tribunal des faillites. Lorsque [les plateformes] prennent votre garde, lorsqu'elles prennent ces jetons, elles peuvent les utiliser, elles peuvent les échanger. Ce n'est pas comme lorsque vous négociez sur les marchés boursiers. Ils font en fait des marchés contre vous. Gensler

Gary Gensler.

Gensler a été un fervent partisan de réglementation des crypto-monnaies, tentant à plusieurs reprises d'affirmer leur pouvoir sur la classe d'actifs en lui appliquant la définition des titres. Cependant, la SEC n'a pas encore publié de règles pour contrôler la cryptographie, suggérant plutôt que les plateformes de trading s'inscrivent auprès de l'agence ou intentent une action en justice contre ceux qui ne respectent pas la réglementation sur les valeurs mobilières.