Le sentiment des investisseurs a toujours été un moteur essentiel dans l'espace crypto. Les sentiments positifs et négatifs influencent les tendances en cours, qu'il s'agisse de mouvements de prix, de lancements de produits ou de réglementations. En 2022, le sentiment dans le monde entier a souffert de l'effondrement des principales entreprises et écosystèmes de cryptographie, mettant encore plus à rude épreuve les investisseurs dans un marché baissier impitoyable.
Alors que beaucoup ont fait preuve de résilience alors que Terraform Labs, Celsius et Voyager, entre autres, ont fermé leurs portes, Sam Bankman-Fried's le détournement présumé des fonds des clients de FTX a poussé même les investisseurs les plus purs et durs en cryptographie à remettre en question l'intégrité de ceux qui dirigent l'émission.
Une série d'escroqueries, d'accidents, de dépôts de bilan et d'affaires judiciaires ont forcé les investisseurs à repenser la façon dont ils stockent la crypto et à rechercher la responsabilité des échanges de crypto. Preuve de réserves (PoR) est devenu la norme de facto largement adoptée parmi les échanges cryptographiques pour présenter publiquement et rassurer les investisseurs sur l'existence de fonds.
Sumit Gupta, co-fondateur et PDG de CoinDCX – un échange cryptographique basé à Mumbai – a opté pour la même approche de transparence avec les investisseurs. S'adressant à Cointelegraph, Gupta a discuté du processus de réflexion derrière les normes de preuve de réserves, de la guérison du sentiment des investisseurs, d'une nouvelle ère de renforcement de la confiance et plus encore.
Cointélégraphe: Alors que de nombreuses bourses ont choisi de révéler leurs preuves de réserves, la sortie d'actifs des bourses reste une tendance croissante. Pensez-vous que cette nouvelle norme contribuera à regagner la confiance des investisseurs ?
Sumit Gupta : L'effondrement de FTX, qui est en fait un cas de faute professionnelle et de manipulation du marché, a ébranlé l'industrie. Malheureusement, le fiasco a été lié à l'intégrité du marché de la cryptographie, remettant en question la sûreté et la sécurité des actifs cryptographiques.
Il est impératif que les utilisateurs s'inquiètent de la sécurité de leurs fonds sur les échanges, et il est du devoir de l'industrie de la cryptographie de donner aux utilisateurs la confiance quant à la sécurité de leurs fonds de manière transparente. Le PoR est l'une des nombreuses étapes visant à garantir aux utilisateurs que leurs fonds sont en sécurité. Par conséquent, CoinDCX, dans un souci de transparence totale, a publié une preuve complète des réserves avec un rapport audité fournissant les deux côtés de son solde de réserves, c'est-à-dire les actifs et les passifs.
Instaurer la confiance dans tout écosystème est un processus continu qui nécessite une attention et des efforts continus. Bien que la PoR soit un pas dans cette direction, les autres étapes pour regagner la confiance des utilisateurs incluent la protection des actifs de trading numérique, tels que les sites Web, les applications et les plateformes de trading. Ajoutez à cela un cadre de sécurité robuste pour prévenir les piratages, en créant des normes, des références et des politiques préventives de premier ordre qui garantissent la sécurité des fonds des utilisateurs au plus haut niveau. Des vérifications et des bilans réguliers sous la forme de procédures opérationnelles standard et d'audits confèrent plus de crédibilité et de confiance. L'autre étape majeure pour regagner la confiance des utilisateurs est de réguler le marché, car cela entraînera la sortie des mauvais joueurs, et seuls les échanges sérieux et dignes de confiance survivront.
CT: Pourquoi certaines bourses ont-elles opté pour la route PoR alors que d'autres envisagent encore de le faire ? Comment ce choix impacte-t-il la crédibilité de l'organisation ?
SG: La publication de réserves va devenir un enjeu de table, et très bientôt, les utilisateurs exigeront ou se tourneront vers les bourses plus transparentes et publieront leurs réserves. C'est le droit d'un utilisateur d'exiger des preuves de réserves, ce qui lui donne l'assurance que ses fonds sont en sécurité sur un échange.
Chez CoinDCX, nous croyons en une transparence totale et comprenons l'importance de maximiser la communication lorsque l'industrie traverse une phase de déficit de confiance. Néanmoins, le partage des preuves de réserves est l'une des étapes ; mais pour renforcer sa crédibilité auprès des investisseurs, l'industrie doit continuer à maintenir le plus haut niveau de transparence, développer des pratiques commerciales solides et rester auto-conforme. La transparence et la protection des consommateurs doivent primer sur tout.
CT: Quels facteurs les investisseurs ont-ils historiquement pris en compte lorsqu'ils ont fait confiance aux échanges cryptographiques pour stocker des actifs ?
SG: Au cours des dernières années, les échanges en Inde ont vu l'arrivée d'une nouvelle génération d'investisseurs qui n'étaient pas exposés aux marchés d'actifs traditionnels, mais qui souhaitaient explorer les opportunités des actifs numériques virtuels. Par conséquent, l'éducation de cette nouvelle classe d'investisseurs est devenue essentielle. Alors que la débâcle post-FTX, il y a plus de conversations autour de la transparence, de la conformité et de la sécurité. Celles-ci sont au cœur de notre stratégie d'éducation des investisseurs depuis trois ans.
Deuxièmement, nous n'exposons jamais les fonds des utilisateurs au risque de prix et de crédit. Nous ne prêtons jamais ni n'entreprenons aucune action avec les actifs des utilisateurs sans leur consentement préalable. Tous les actifs des clients sont détenus 1:1, permettant aux clients d'accéder à leurs fonds à tout moment. Nous n'avons pas de jeton natif, car cela expose les utilisateurs à la concentration des actifs et aux risques de liquidité. Chez CoinDCX, nous avons pris la décision consciente de ne pas avoir de jeton natif. Cela permet de protéger nos utilisateurs des risques ci-dessus associés au lancement d'un jeton natif.
En gardant à l'esprit ces facteurs, nous avons créé des produits innovants dans l'investissement et le trading de crypto, à savoir acheter, vendre, CIP, gagner, gagner, jalonner, etc. Nous avons également introduit le modèle 7M, qui effectue un contrôle rigoureux sur tout nouveau jeton avant de le lister. sur la plate-forme.
CT: Avez-vous personnellement remarqué un changement positif parmi les investisseurs indiens après que CoinDCX a publié son PoR ?
SG: CoinDCX a toujours pris des mesures supplémentaires pour établir une connexion solide avec ses investisseurs, et généralement en temps de crise - qu'il s'agisse du crash de Terra-Luna ou de FTX - nous avons rapidement répondu aux préoccupations de nos utilisateurs. Au niveau de l'entreprise, nous avons été très prudents et conformes et avons ainsi pu éviter toute exposition à des incidents négatifs dans l'espace crypto en 2022.
Néanmoins, des initiatives telles que la preuve de réserve et les rapports d'audit ont certainement contribué à renforcer la confiance de nos investisseurs, et la réponse de la communauté a été extrêmement positive. Nous avons constaté un sentiment de « dip-buying » au cours de la phase, mais nous ne pouvons pas l'attribuer au seul FTX ; il s'agit d'une combinaison de diverses conditions de marché.
CT: Existe-t-il un autre moyen, en plus du PoR, que les échanges cryptographiques puissent choisir de prouver leur crédibilité aux investisseurs ?
SG: Le PoR n'est qu'un outil, mais que se passe-t-il si l'échange a des antécédents de failles de sécurité ou d'autres problèmes qui ont entraîné la perte des fonds des clients ? Dans de tels cas, les investisseurs peuvent être plus réticents à faire confiance à l'échange, quelles que soient les informations de PoR fournies.
Les échanges doivent continuellement travailler à l'amélioration et au progrès en mettant en œuvre des politiques, des normes de sécurité et des mesures de protection contre le piratage, ainsi qu'en établissant des fonds de protection des investissements et en mettant en œuvre des procédures d'exploitation et des audits standard.
CT: Quelques membres du Congrès des États-Unis ont établi une comparaison directe entre FTX et l'écosystème crypto. Pensez-vous que l'écosystème crypto est responsable des actions de Sam Bankman-Fried ? Quelles suggestions avez-vous pour les régulateurs du monde entier à cet égard ?
SG: Les échanges cryptographiques font partie intégrante de l'écosystème des actifs numériques virtuels, et il est essentiel qu'ils se conduisent de manière à la fois transparente et conforme afin de favoriser la confiance dans l'industrie.
Compte tenu de la nature transfrontalière de la cryptographie, la coopération internationale est essentielle. L'industrie indienne de la cryptographie a bon espoir quant au prochain sommet du G20, alors que l'Inde assume la présidence, et la possibilité d'établir des cadres réglementaires pour la cryptographie et d'autres actifs numériques pourrait apporter plus de clarté et de stabilité à l'industrie. La mise en œuvre de réglementations claires et cohérentes peut contribuer à renforcer la confiance dans le marché de la cryptographie.
CT: Le fiasco FTX change-t-il la façon dont vous exploitez CoinDCX ? Pensez-vous que les régulateurs indiens considéreront l'effondrement de FTX comme un facteur lors de l'élaboration de nouvelles lois ou de la délivrance de licences d'exploitation à l'avenir ?
SG: Le fiasco FTX est une leçon pour l'ensemble du monde des affaires et de la finance, car il s'agissait d'un cas d'activité sans scrupules, qui peut se produire dans n'importe quel secteur déjà couvert par les règles et réglementations existantes. Néanmoins, l'événement a porté atteinte à la réputation de l'industrie de la cryptographie et, par conséquent, la nécessité de prendre des mesures supplémentaires et de partager le maximum d'informations disponibles avec les utilisateurs est devenue critique.
La sécurité des fonds des utilisateurs est de la plus haute importance, et les acteurs sérieux de l'industrie sont heureux de travailler avec les régulateurs sur un cadre qui étend une protection maximale aux utilisateurs et construit un cadre progressif pour l'industrie VDA en Inde.
CT : Le PDG de Paxful, Ray Youssef, a récemment conseillé à ses propres utilisateurs de stocker leur Bitcoin loin des échanges. Les appels à l'auto-garde auront-ils un impact positif ou négatif sur les opérations quotidiennes de la bourse ?
SG: Il est peu probable qu'un événement de cette ampleur n'affecte pas le comportement des investisseurs. Les investisseurs seront plus prudents quant à l'utilisation d'un échange particulier. Néanmoins, je pense que les sentiments négatifs seront à court terme pour les échanges qui ont priorisé et pratiqué la transparence et une bonne gestion des risques. D'un autre côté, de telles crises ne feront qu'aider à séparer les échanges conformes des autres.
Cela dépendra également de la manière dont les échanges continueront à instaurer la confiance et des mesures qu'ils prendront pour répondre à ces préoccupations à long terme. À l'avenir, les gens feront confiance aux échanges transparents et publieront leurs réserves. Seuls les échanges qui adhèrent à ces mesures de renforcement de la confiance pourront finalement perdurer.
CT : Quel est votre conseil aux investisseurs indiens ? Quel est votre message en matière de protection des actifs ?
SG: Les investisseurs doivent prendre en compte des critères spécifiques avant de choisir un échange crypto. L'élément le plus important dont ils doivent tenir compte est la transparence; par conséquent, l'évaluation du PoR et des informations d'audit de l'échange est essentielle pour connaître la santé financière d'une entreprise. Tout aussi important est l'attention que l'échange accorde à la vérification Know Your Customer.
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Les échanges qui vont au-delà de la norme minimale et qui fonctionnent de manière sûre et entièrement conforme doivent être préférés.
De plus, il est conseillé aux utilisateurs de choisir un échange qui opère dans leur pays et a l'obligation de se conformer aux règles et réglementations du pays. Par exemple, les utilisateurs indiens utilisant des échanges cryptographiques basés en Inde sont moins vulnérables en cas d'acte répréhensible ou de mauvaise gestion financière par rapport aux échanges offshore qui ne respectent pas les normes indiennes et KYC, les réglementations, les taxes et plusieurs déclarations au ministère des affaires de l'Union. . La juridiction d'un échange est devenue critique, surtout depuis le fiasco FTX.
Source : https://cointelegraph.com/news/trust-is-key-to-crypto-exchange-sustainability-coindcx-ceo-sumit-gupta