Vous êtes-vous déjà demandé pourquoi le prix d’un token de votre portefeuille a soudainement connu une baisse significative alors que le reste du marché des cryptomonnaies était calme ? La réponse pourrait très bien être que le jeton en question vient d’avoir un déverrouillage important.
Dans cet article, nous expliquerons le concept de déverrouillage de jetons et mettrons en évidence les plates-formes que vous pouvez utiliser pour suivre les déverrouillages de jetons afin que vous puissiez potentiellement éviter les baisses de prix des cryptomonnaies qu'ils provoquent.
Le déverrouillage des jetons expliqué
L’écrasante majorité des projets de crypto-monnaie qui émettent des jetons ne libèrent pas la totalité de l’offre de jetons au lancement. Souvent, une partie importante de l’offre de jetons est réservée à diverses incitations, telles que les récompenses de mise, les récompenses pour l’apport de liquidités et les subventions écosystémiques.
Avant leur lancement, de nombreux projets de cryptographie sollicitent également des investissements auprès de sociétés de capital-risque et d'investisseurs providentiels, leur accordant une allocation de jetons en échange de l'investissement.
En règle générale, les investisseurs ne reçoivent pas tous les jetons qui leur sont alloués en une seule fois. Au lieu de cela, les jetons sont acquis et se débloquent progressivement au fil du temps. Ceci est fait pour empêcher les investisseurs de pouvoir vendre une grande quantité de jetons peu de temps après le lancement, ce qui pourrait entraîner une chute du prix du jeton.
Souvent, les projets lancent des jetons avec seulement une petite partie de l’offre de jetons en circulation. Pour illustrer ce point, jetons un coup d’œil à quelques projets qui ont récemment été présentés sur la plateforme Launchpool de Binance :
Si vous souhaitez acheter un jeton relativement nouveau sur le marché, il est important de vérifier quelle part de l’offre maximale du jeton est actuellement en circulation. Si seul un très petit pourcentage de l’offre est en circulation, le prix du jeton pourrait subir une pression à la baisse importante à l’avenir à mesure que de nouveaux jetons entreront en circulation et dilueront essentiellement les avoirs des détenteurs de jetons existants.
Parfois, la demande pour un jeton est si forte que même les déverrouillages importants n’ont pas d’impact négatif significatif sur son prix. Cependant, c’est certainement quelque chose que vous devez garder à l’esprit lorsque vous décidez si vous souhaitez ou non acheter un jeton particulier.
Capitalisation boursière vs capitalisation boursière entièrement diluée
La capitalisation boursière d’une cryptomonnaie (souvent abrégée en capitalisation boursière) est calculée simplement en multipliant son offre en circulation par le prix d’une seule unité. Par exemple, l’offre de Bitcoin en circulation au moment de la rédaction de cet article est de 19.6 millions de pièces. Si nous multiplions cela par le prix actuel de 1 BTC (42,500 833 $), nous arrivons à une capitalisation boursière d’environ XNUMX milliards de dollars.
Pendant ce temps, la mesure de la capitalisation boursière entièrement diluée suppose que la totalité de l’offre maximale de la pièce ou du jeton est en circulation. Parfois, la capitalisation boursière entièrement diluée est également appelée valorisation entièrement diluée (FDV).
Si nous continuons avec l’exemple du Bitcoin, sa capitalisation boursière entièrement diluée au moment de la rédaction de cet article est de 893 milliards de dollars, soit environ 7.2 % de plus que sa capitalisation boursière. Il s’agit d’une toute petite différence par rapport à de nombreux actifs cryptographiques lancés plus récemment.
De manière générale, vous devez être plus prudent lorsque vous achetez des jetons qui ont une très grande capitalisation boursière entièrement diluée, surtout si vous envisagez de les conserver sur le long terme.
Par exemple, un jeton peut ressembler à une proposition attrayante s’il est lié à un projet fondamentalement solide et s’il a une capitalisation boursière de 500 millions de dollars. Cependant, si seulement 10 % du jeton était réellement en circulation, sa capitalisation boursière entièrement diluée serait de 5 milliards de dollars, une valorisation qui pourrait être beaucoup plus difficile à justifier.
Comment suivre les déverrouillages de jetons et éviter les baisses de prix des cryptomonnaies
Alors que de plus en plus d’investisseurs en cryptographie sont conscients de l’impact que le déverrouillage de jetons peut avoir sur les plateformes de cryptomonnaie, un certain nombre d’outils sont désormais disponibles qui permettent aux utilisateurs de suivre facilement les déverrouillages de jetons.
Un déverrouillage important d’un jeton peut avoir un impact négatif sur le prix d’un jeton, car les destinataires du déverrouillage pourraient chercher à vendre pour verrouiller les bénéfices. Les investisseurs en capital-risque et les investisseurs providentiels ont souvent accès à des jetons à un prix très bas, ce qui signifie que lorsqu'un jeton est sur le marché, son prix peut très bien être supérieur au prix auquel ils l'ont acheté, ce qui fait de la vente une option très intéressante.
JetonDéverrouille
TokenUnlocks est actuellement la plateforme incontournable pour les investisseurs en crypto qui cherchent à s'informer sur les prochains déverrouillages de jetons. Sur la page d'accueil, vous pouvez afficher une liste de jetons et les trier selon divers points de données, par exemple la valeur des jetons qui devraient être libérés dans les 7 prochains jours, le temps restant jusqu'au prochain déverrouillage, etc. .
Vous pouvez également trouver des informations tokenomiques détaillées sur chaque jeton répertorié sur la plate-forme, par exemple le pourcentage de l'offre du jeton qui est déverrouillé, l'historique des émissions du jeton et le calendrier d'acquisition, ainsi que la manière dont l'offre du jeton est répartie entre les différentes parties prenantes.
Certaines informations se trouvent derrière un paywall (l'abonnement TokenUnlocks Pro coûte 39.99 $ par mois), mais vous pouvez tirer beaucoup de profit de la plateforme, même en tant qu'utilisateur gratuit.
Sur TokenUnlocks, les déverrouillages sont divisés en « déverrouillages de falaise » et « déverrouillages linéaires ». Un déverrouillage en falaise se produit lorsqu'une grande quantité de jetons est déverrouillée en même temps, tandis qu'un déverrouillage linéaire se produit lorsque les jetons sont déverrouillés progressivement à un rythme fixe sur une période de temps prédéterminée. Les déverrouillages de falaises peuvent introduire beaucoup de volatilité sur le marché sur une courte période de temps, surtout s'ils sont importants.
Lama DeFi
DeFi Llama est une excellente plateforme principalement connue comme un agrégateur de (presque) tout ce qui se passe dans le monde de la finance décentralisée. Cependant, il comporte également une section de déverrouillage de jetons que vous pouvez utiliser pour suivre les déverrouillages à venir et trouver plus d'informations sur tout jeton spécifique qui vous intéresse. Pour chaque jeton, vous pouvez également voir un historique complet des déverrouillages de jetons.
Le suivi du déverrouillage des jetons de DeFi Llama est un peu moins riche en fonctionnalités que ce que vous pourrez trouver sur TokenUnlocks, mais c'est toujours un endroit utile pour savoir quand un jeton que vous souhaitez acheter doit avoir son prochain déverrouillage et comment. grand que le déverrouillage sera.
La ligne de fond
Être conscient du déverrouillage des jetons est très important si vous investissez dans des jetons émis sur des plateformes blockchain. Si vous achetez uniquement du Bitcoin et de l’Ethereum, il n’existe vraiment pas de déverrouillage de jetons à suivre, car ces pièces entrent en circulation via le minage ou le jalonnement. Cependant, de nombreux actifs cryptographiques de premier plan disposent de jetons déverrouillés et peuvent avoir un impact significatif sur le marché.
Si vous souhaitez en savoir plus sur la façon de naviguer dans l’espace complexe de la cryptographie, assurez-vous de consulter notre guide ultime pour investir dans la cryptographie.
Source : https://coincodex.com/article/36772/token-unlocks/